2025-08-05
大市綜述
隔夜，美股市場一掃此前陰霾，三大指數集體強勢反彈，均錄得可觀漲幅。道瓊斯工業平均指數飆升 585.06 點，漲幅達 1.34%，收於 44,173.64 點；納斯達克綜合指數暴漲 1.95%，報 21,053.58 點；標普 500 指數上漲 1.47%，至 6,329.94 點，創 5 月以來最大單日漲幅。
當日市場大幅反彈主要受美聯儲降息預期升溫驅動，市場對 9 月降息的概率已飆升至 94.4%，投資者情緒迅速修復。此前一周，因遜於預期的 7 月就業報告以及對美國總統特朗普新調整關稅稅率的擔憂，美股遭遇拋售，三大指數全周均顯著下跌，市場恐慌情緒蔓延。而降息預期的增強，讓投資者預期經濟增長將得到支撐，風險偏好明顯回升。
從板塊來看，依據標普 500 行業指數數據，當日科技板塊漲幅居前，成為推動市場上行的核心力量。其中，英偉達收漲 3.62%，報每股 180 美元，再次刷新收盤紀錄，市值突破 4.3 萬億美元，得益於 AI 算力需求的持續激增，其在人工智慧領域的龍頭地位穩固，不斷受益於行業高景氣度。其他大型科技股也多數走高，微軟漲 2.2%，Alphabet A 漲 3.12%，Meta 漲 3.51%，博通漲 3.15%。通信服務板塊同樣表現出色，Meta 平台憑藉生成式 AI 廣告業務復蘇加速，帶動板塊上揚。
在市場避險需求以及對經濟前景擔憂的背景下，貴金屬板塊表現突出，金田漲超 10%，美國黃金公司、美洲白銀公司漲超 8%，顯示出投資者對保值資產的青睞。納斯達克中國金龍指數收漲 1.33%，熱門中概股多數上漲，小鵬汽車、名創優品漲超 4%，嗶哩嗶哩、京東漲超 2% 。而能源板塊受 OPEC + 宣佈 9 月大幅增產消息影響，WTI 原油跌 1.54% 至 66.29 美元 / 桶，埃克森美孚、雪佛龍等能源股普遍下跌，拖累能源板塊表現。
趨勢點評
隔夜，納斯達克指數日 K 線呈現出一根實體較長的大陽線。當日指數跳空高開，隨後一路震盪上行，多頭力量佔據絕對優勢。從均線系統分析，指數不僅重新站上 5 日、10 日等短期均線，還對 20 日均線形成有效收復，各均線有再度形成多頭排列的趨勢，前期因連續下跌被破壞的短期上升趨勢得到一定程度的修復。MACD 指標方面，DIF 線與 DEA 線在零軸上方的死叉態勢得到緩解，空頭動能柱快速萎縮，多頭動能柱開始顯現且逐步放大，表明市場短期內已由空頭主導快速轉變為多頭主導，上漲動能強勁且有進一步增強的趨勢。
同時，從 K 線形態上看，長陽線實體顯示出買方力量極為強勁，市場樂觀情緒大幅回升。結合成交量，當日成交量顯著放大，反映市場做多熱情高漲，大量資金湧入市場。總體而言，納斯達克指數在 8 月 4 日技術面全面轉強，後續需重點關注指數能否在當前基礎上繼續向上拓展空間，以及市場整體利好因素能否持續發酵，以鞏固這一上漲趨勢。
圖表 1 納斯達克綜合指數日K線圖
數據來源：Wind資訊
行業簡訊精選
1.漲幅居前的五大行業
資訊技術行業：人工智慧領域持續火熱，英偉達作為行業龍頭，股價收盤大漲 6.28 美元，漲幅 3.62%，市值高達 4.3920 萬億美元，逼近歷史峰值。ALphabet、Meta 等科技巨頭也紛紛受益於人工智慧技術的應用拓展。此外，半導體行業在技術創新和需求增長的雙重推動下表現強勁，費城半導體指數收漲 1.75%。
通信服務行業：5G 技術的廣泛應用和通信基礎設施的不斷完善，為通信服務行業帶來新的發展機遇。通信運營商通過拓展新業務、提升服務品質，吸引了更多用戶，帶動股價上升。
醫療保健行業：人口老齡化趨勢加劇，對醫療保健服務和產品的需求持續增長。醫療器械企業和醫藥研發公司在創新產品推出和研發進展的帶動下，股價表現良好。
消費行業：消費者信心的提升以及經濟復蘇的預期，推動了消費行業的增長。零售企業、旅遊公司等受益於消費者支出的增加，業績預期向好。
金融行業：利率環境相對穩定，以及經濟復蘇預期下企業貸款需求的增加，對金融行業形成支撐。銀行股普遍上漲，部分銀行宣佈了季度分紅計劃，吸引了投資者關注。
2.跌幅靠前的前五大行業
能源行業：國際油價波動下行，受全球經濟增長不確定性以及部分產油國增產預期的影響，能源行業整體承壓。石油勘探和生產企業股價下跌明顯。
公用事業行業：公用事業板塊通常具有防禦屬性，在市場風險偏好提升時，資金流出該板塊。此外，部分公用事業企業面臨成本上升壓力，影響了盈利預期。
房地產行業：儘管利率環境相對穩定，但房地產市場仍面臨一些結構性問題，如住房供應緊張、房價過高影響需求等。房地產開發商和房地產投資信託基金（REITs）股價有所下跌。
工業行業：全球貿易不確定性以及製造業 PMI 數據的波動，影響了工業企業的訂單和生產。機械製造、運輸設備等行業企業面臨一定壓力。
材料行業：原材料價格波動以及下游需求的變化，對材料行業造成影響。金屬、化工等原材料企業股價表現不佳。
公司簡訊精選
市值較大或波動明顯的上市公司新聞
蘋果(AAPL.US)：市場傳出蘋果將在今年秋季推出的新款手機中採用全新的螢幕技術，提升顯示效果和節能性能。儘管蘋果官方尚未證實，但該消息引發市場關注。
微軟(MSFT.US)：微軟宣佈將加大在人工智慧領域的研發投入，計劃在未來一年內推出一系列基於人工智慧的辦公軟體升級產品。這一舉措被市場視為鞏固其在辦公軟體市場地位的重要戰略。
特斯拉(TSLA.US)：特斯拉公佈了其在全球範圍內超級充電樁的建設計劃，未來將加速佈局，以提升電動汽車用戶的充電便利性。這一消息提振了市場對特斯拉的信心。
英偉達(NVDA.US)：英偉達在人工智慧晶片領域的領先優勢進一步鞏固，與多家全球知名科技公司簽訂了大額晶片供應合同。
美國超微公司(AMD.US)：AMD 發佈了新一代高性能處理器，性能指標超越市場預期，有望在數據中心和個人電腦市場搶佔更多份額。
公司財報
美國超微公司(AMD.US)、卡特彼勒(CAT.US)、安進(AMGN.US)等公司擬發佈財報業績。
重大事件及經濟數據公佈
1. 今晚21:45擬公佈美國7月Markit服務業PMI。
2. 今晚22:00擬公佈美國7月ISM非製造業PMI。
作者：艾德金融
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