美股早訊丨隔夜美股三大指數強勢反彈，受益於貿易局勢緩和的積極影響

▍大市綜述

隔夜，美股三大指數強勢反彈，漲幅顯著。道瓊斯工業平均指數上漲740.58 點，漲幅 1.78%，收於 42343.65 點；標準普爾 500 種股票指數上漲 118.72 點，漲幅 2.05%，收於 5921.54 點；納斯達克綜合指數上漲 461.96 點，漲幅 2.47%，收於 19199.16 點。

此次美股大幅上漲，主要得益於貿易局勢緩和帶來的積極影響。美國總統特朗普稱將推遲對歐盟商品徵收50% 關稅，且歐盟表示已做好準備加快與美國的貿易談判，這一消息極大地緩解了市場對貿易摩擦升級的擔憂，增強了投資者信心。此前特朗普提議加征關稅，引發全球貿易局勢緊張，美股市場大幅下跌，如今緊張局勢緩和，市場情緒得到修復。

從板塊表現來看，標普500 指數十一大板塊全線上漲。非必需消費品板塊和科技板塊漲幅居前，分別達3.04% 和 2.55%。非必需消費品板塊中，消費類企業受益於市場信心恢復，投資者對消費前景預期改善。科技板塊方面，大型科技股表現出色，萬得美國科技七巨頭指數漲 2.9%。特斯拉漲近 7%，因馬斯克表示回歸全天候工作狀態，專注公司業務，提升了市場對其發展的信心；英偉達漲超 3%，在 AI 領域的持續領先優勢及市場對其業績的良好預期，推動股價上揚。晶片股普遍上漲，ARM、邁威爾科技漲超 5%，超威半導體、阿斯麥漲逾 3%，晶片行業受 AI 發展帶動，市場需求預期增加。

▍趨勢點評

隔夜，納斯達克指數日K 線收出大陽線。指數早盤高開後持續震盪上行，全天呈現單邊上漲態勢。從技術指標來看，MACD 指標綠柱迅速縮短，顯示空頭力量快速減弱，DIF 線與 DEA 線的向下發散態勢得到扭轉，有形成金叉的趨勢，多頭力量開始佔據上風。KDJ 指標三線在超賣區域拐頭向上後加速上升，目前已進入強勢區域，顯示市場短期反彈動能強勁。指數不僅重新站上 5 日均線、10 日均線等短期均線，還突破了近期下跌趨勢線的壓制，5 日均線和 10 日均線也開始向上拐頭，對指數形成支撐。整體而言，納斯達克指數短期下跌趨勢得到有效修復，若後續能持續放量，有望延續反彈走勢，需關注科技股龍頭表現及市場成交量的變化。

圖表1 納斯達克綜合指數日K線圖

數據來源：Wind資訊

▍行業簡訊精選

市場背景：宏觀經濟波動,美國 4 月耐用品訂單環比下降 6.3%，好於預期，但住房價格指數環比下降 0.1%，顯示經濟復蘇仍不均衡。行業輪動特徵,資金從高位科技股轉向低估值及政策受益領域，如汽車、半導體設備等板塊，而黃金、貴金屬等避險資產因美元反彈承壓。地緣政治風險,中東局勢、俄烏衝突等地緣事件持續影響市場，需警惕貿易政策反復性對全球供應鏈的衝擊。以下是隔夜漲幅排名靠前的行業重要新聞和消息：

1)非必需消費品（可選消費）：

漲幅表現：標普500 非必需消費品板塊上漲 3.04%，領漲市場。特斯拉（TSLA.US）漲 6.94%，市值單日增加 759 億美元；Stellantis（STLA.US）漲近 6%，Lucid（LCID.US）漲超 3%。

重要新聞：政策與市場情緒,特朗普宣佈推遲對歐盟加征50% 關稅至 7 月 9 日，緩解貿易緊張局勢，直接提振汽車等出口依賴型行業預期。企業動態,通用汽車（GM）宣佈投資 8.88 億美元在紐約工廠生產發動機，以應對新能源汽車需求增長。消費信心回升,美國5 月消費者信心指數意外升至 98，創近半年新高，增強市場對零售、汽車等消費板塊的樂觀情緒。

2)資訊技術（科技）：

漲幅表現：標普500 資訊技術板塊上漲 2.55%，科技股七巨頭（特斯拉、英偉達、蘋果等）集體走強。英偉達（NVDA.US）漲 3.21%，蘋果（AAPL.US）漲 2.53%，微軟（MSFT.US）漲 2.33%。

重要新聞：財報預期驅動,英偉達將於週三盤後公佈財報，市場預計其季度營收同比大增 66.2%，每股收益增長 43.5%，推動股價提前反應。行業政策,得州州長簽署法案，要求蘋果和穀歌驗證應用商店用戶年齡，可能影響科技公司廣告收入結構，但短期市場更關注貿易政策緩和帶來的風險偏好回升。技術突破,蘋果計劃推出專用視頻遊戲應用，旨在強化App Store 在遊戲領域的競爭力，預計為其貢獻更多收入。

3)半導體設備：

漲幅表現：半導體設備板塊漲幅居前，科磊（KLAC.US）漲超 4%，科休半導體（COHU.US）漲超 4%，阿斯麥（ASML.US）漲超 3%。

重要新聞：行業動態,台積電宣佈在德國慕尼克設立歐洲晶片設計中心，聚焦汽車、工業及AIoT 領域，推動全球半導體產業鏈區域化佈局。政策博弈,美國商務部針對半導體進口的國家安全調查引發行業關注，英特爾、美光等巨頭呼籲謹慎對待關稅，警告可能推高生產成本並損害全球競爭力。技術需求,英偉達供應商加快人工智慧數據中心機架生產，以滿足 AI 算力需求激增，間接利好半導體設備商。

4)汽車製造：

漲幅表現：汽車製造板塊逆勢領漲，特斯拉（TSLA.US）漲 6.94%，Stellantis（STLA.US）漲近 6%，豐田汽車（TM.US）漲超 2%。

重要新聞：產能與需求,特斯拉 CEO 馬斯克稱已回歸 7×24 小時工作模式，加速產能釋放；歐洲汽車製造商協會數據顯示，特斯拉 4 月在歐洲銷量同比下降 49%，但市場更關注其本土生產優勢。行業整合預期,監管減少可能引發更多 “行業整合”，頭部車企通過並購擴大市場份額，特斯拉、通用汽車（GM）被傳考慮收購 Rivian（RIVN）。政策支持,特朗普稅改法案未削減新能源汽車稅收抵免，疊加歐盟加速與美貿易談判，推動汽車出口預期升溫。

5)航空航太：

漲幅表現：航空航太板塊漲幅居前，GE 航空航太（GE.US）漲 5.44%，波音（BA.US）漲超 2%，聯合大陸航空（UAL.US）漲超 2%。

重要新聞：行業需求,航空公司短期內難以大量引進新飛機，依賴現有老舊機型運營，推動GE 航空航太等公司零部件和售後服務市場需求增長，預計 2025 年利潤超預期。政策與地緣,歐盟批准1500 億歐元軍備競賽計劃，重點投向防空系統、無人機等領域，間接利好航空航太企業。市場情緒,貿易緊張局勢緩和及消費者信心回升，帶動航空股估值修復，投資者對航空出行需求復蘇的預期增強。

▍公司簡訊精選

資訊技術板塊

1)特斯拉（TSLA.US）：股價大漲6.94%，市值一夜增加759億美元（約合人民幣5461億元）。CEO馬斯克宣佈回歸7x24小時工作狀態，專注於X平台、xAI、特斯拉及星際飛船專案，市場對其技術突破預期升溫。

2)英偉達（NVDA.US）：股價上漲3.21%，市場對其即將發佈的財報持樂觀態度，西班牙對外銀行（BBVA）策略師指出，若財報超預期，可能推動美股進一步反彈。此外，有消息稱英偉達計劃向中國市場推出新款降級版AI晶片，最快6月量產，以應對出口限制。

3)蘋果（AAPL.US）:漲2.53%，計劃推出專用遊戲應用取代Game Center，整合遊戲內成就、排行榜及Arcade訂閱服務，進一步提升App Store生態價值。

4)微軟（MSFT.US）：漲2.33%，大摩重申“增持”評級，認為其投資OpenAI的潛在價值未被充分挖掘。

通信服務板塊

1)Meta（META.US）：漲2.43%，宣佈重組AI團隊，成立獨立的AGI基礎部門，專注於Llama模型及多媒體技術研發，以加快產品迭代速度。

2)Alphabet A（GOOGL.US）：漲2.63%，在I/O開發者大會上推出Android XR系統及AR眼鏡Project Aura，與蘋果、Meta爭奪XR生態主導權。

3)亞馬遜（AMZN.US）：漲2.5%，AWS雲計算業務利潤率改善至32%，廣告收入增速保持25%以上，市場對其AI商業化進展持續關注。

金融板塊

1)摩根大通（JPM.US）：漲1.2%，市場關注其可能的股息上調計劃（2024年曾計劃從每股1.15美元提高至1.25美元）。

2)美國銀行（BAC.US）：漲0.8%，此前計劃將季度股息從每股0.24美元提高至0.26美元，但5月27日無新公告。

3)富國銀行（WFC.US）：漲0.6%，受美國消費者信心指數創四年最大漲幅提振，市場對銀行業務復蘇預期增強。

能源板塊

1)埃克森美孚（XOM.US）：跌1.1%，國際油價下跌1.04%（紐約原油期貨報60.89美元/桶），疊加圭亞那Hammerhead石油專案開發爭議持續，拖累股價。

2)雪佛龍（CVX.US）：跌0.9%，同樣受油價下跌影響，且與埃克森美孚在圭亞那Stabroek區塊的仲裁案進入關鍵階段，市場擔憂其收購赫斯的計劃受阻。

3)康菲石油（COP.US）：跌1.3%，跟隨板塊下行，二疊紀盆地石油產量預測峰值達770萬桶/日，但短期需求疲軟壓制油價。

醫療保健板塊

1)聯合健康（UNH.US）：漲0.5%，受益於人口老齡化和醫療支出增長，長期邏輯未改，但當日無具體新聞。

2)Moderna（MRNA.US）：漲1.9%，成交額激增83.4%，市場關注其新冠疫苗後續研發進展，但公司一季度淨虧損9.71億美元，同比收窄17.36%。

工業板塊

1)卡特彼勒（CAT.US）：漲2.36%，成交額7.86億美元，股價反彈，受美國消費者信心改善及製造業PMI數據支撐。

2)3M（MMM.US）：跌0.3%，市場擔憂其工業膠水需求放緩，疊加關稅政策不確定性影響。

材料板塊

1)杜邦（DD.US）：漲0.8%，宣佈取得“單層聚合物膜和電子裝置”專利，強化其在半導體材料領域的技術優勢。

2)埃克森美孚（XOM.US）：推出Exact™增韌劑，拓展材料科學應用領域，但股價受能源業務拖累未能反映技術利好。

▍公司財報

英偉達(NVDA.US)、Salesforce(CRM.US)、新思科技(SNPS.US)、安捷倫科技(A.US)、惠普(HPQ.US)、Nordson(NDSN.US)等公司擬公佈財報業績。

▍重大事件及經濟數據公佈

無。

作者：艾德金融

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