2024-02-20
大市綜述
上周五，美股市場三大指數平開低走，納斯達克綜合指收跌0.82%，標普500指數收跌0.48%，道瓊斯指數收跌0.37%。FAANMG全數收跌，亞馬遜(AMZN.US)收跌0.17%，微軟(MSFT.US)收跌0.61%，蘋果(AAPL.US)收跌0.84%，穀歌A(GOOGL.US)收跌1.58%，奈飛(NFLX.US)收跌1.60%，Meta(META.US)收跌2.21%。
上周最後一個交易日，美債市場作為全球最大的債券市場延續了今年以來的拋售勢頭，2年期國債收益率上漲7個基點至4.65%；掉期定價低於2024年降息幅度的90個基點，而2月初的降息幅度約為150個基點。這主要源於美聯儲不會急於降息，美國股市也從創紀錄的漲勢中抽離下跌。
當日發佈的通脹數據顯示出比預期“更加粘性”的跡象。同時，隨著美國人對經濟和通脹前景更加樂觀，2月份美國消費信心連續第3個月改善。以上跡象表明利率可能會比市場預期的持續時間更高。
本周，美聯儲即將公佈1月份議息會議紀要，值得期待！由於經濟數據顯示美國通脹並未像投資者希望的那樣迅速降溫，市場被迫降低美聯儲即將降息的押注，降息預期因此延後。通常，穩健的經濟增長，緊張的勞動力市場和持續高企的通脹是美聯儲很難降息的因素。市場目前預計2024年降息總次數將少於四次，這低於此前預期的六次。
趨勢點評
2月16日，納斯達克綜合指數周K線圖顯示，指數受EMA5日均線支撐連續上行，接近前期16115.38點位時升勢有所收斂。從技術指標來看，EMA5/10/20日均線三線向上發散，給予指數支撐；BOLL布林線中軌上行，開口擴大；MACD金叉，紅柱有量；KDJ三線彙聚，方向未明。料想，短期內指數由於接近前期高點有步入小幅震盪區間的可能，關注近期調整風險。
圖表 1 納斯達克綜合指數周K線圖
數據來源：Wind資訊
公司簡訊精選
沃爾瑪(WMT.US),家得寶(HD.US）,美敦力(MDT.US),公共存儲公司(PSA.US)等公司預計將發佈財報業績。
公司簡訊精選
1) 全球MLCC產業：受限於全球經濟發展趨緩，科技產業成長動能轉趨保守，英特爾、德州儀器等業者近期財報相繼釋出第一季營收衰退警訊，反映出目前供應商接單與出貨平淡。TrendForce集邦諮詢預估今年第一季MLCC供應商出貨總量僅達11,103億顆，環比減少7%。
2) 全球並購市場：貝恩公司近日發佈第六次年度《全球並購市場報告》顯示，全球並購市場的總體交易規模下跌15%，降至3.2萬億美元，為十年來最低點。機構分析，並購減少的主要原因為交易方受到高利率、監管審查和宏觀經濟信號好壞參半的影響，不得不在2023年謹慎開展交易。除此之外，最大的原因在於估值差距，2023年整體戰略交易倍數為10.1倍，為15年來最低水準。
3) 英偉達(NVDA.US)：匯豐研究發表報告指，由於市場預期不斷提高，因此與去年相比，NVIDIA盈利增長勢頭似乎見頂，認為新的總潛在市場機會帶來的重新評級會是股價進一步上升的主要驅動力。該行對NVIDIA目標價由800美元上調至835美元，維持買入評級。匯豐研究認為，NVIDIA於2025財年第一季業績指引不太可能超出市場預期，並預計2024財年第四季的銷售額為206億美元，與市場預期的205億美元一致，並略高於管理層預期的200億美元。該行將NVIDIA於2025財年和2026財年銷售額預測分別下調7%和14%，目前預計B100GPU可能會延遲推出，而且降低AIGPU的平均銷售價格假設。不過，該行上調2025財年和2026財年營業利潤假設，因此每股盈利預測的下行幅度有限。修訂後的2025財年和2026財年每股盈利預測分別為23.86美元和30.20美元，仍高於市場預期的21.52美元和25.86美元。
重大事件及經濟數據公佈
無。
作者：艾德金融
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