2023-12-15
大市評述
日內港股延續反彈，截至收盤，恒生指數報16792.19點，上漲390點，漲幅2.38%，大市成交額1362.59億港元。板塊方面地產代理、汽車零售商、其他金融板塊領漲，貝殼-W(02423.HK)收漲7.17%，報41.85港元；教育、電子零件、電訊服務板塊領跌，舜宇光學科技(02382.HK)收跌2.04%，報72.1港元。
內房股、物管股表現活躍，融創中國(01918.HK)漲超16%，龍湖集團(00960.HK)漲超6%，華潤置地(01109.HK)漲近6%。國金證券認為，繼廣深先行放鬆後，京滬出臺需求端支持政策，當前四大一線城市寬鬆政策均已落地，若後續成交熱度上升將助力房價企穩，改善市場的觀望情緒，對於房企的銷售去化有邊際改善效應。在限制性政策逐步放鬆的同時，保障房的配套措施或將落地，建設有望提速。
權重方面，東方海外國際(00316.HK)收漲9.37%，報103.3港元。消息面上，主要航運公司中馬士基、達飛1月繼續提漲，根據近期航司在挺價時的一致性舉措，其他航司大概率跟進。廣州期貨表示，總體來看，近期船司密集提價引致現貨指數持續向上，SCFI指數兌現12月中漲價，但還未覆蓋1月初價格。目前市場靜待新一輪提價落實，EC價格預計將保持高位震盪。
個股異動
1. 理文造紙(02314.HK)收漲15.61%，報2.37港元。中金髮布研報表示，展望2024年，造紙行業需求有望延續溫和的復蘇節奏，產能釋放高峰期整體進入尾聲，成本端木漿、廢紙、煤炭價格則以溫和波動為主，行業盈利有望穩步修復。
2. 美東汽車(01268.HK)收漲13.28%，報4.18港元。據中國汽車工業協會整理的國家統計局數據顯示，2023年11月，汽車製造業工業增加值同比增長20.7%；11月汽車類零售額為4314億元人民幣，同比增長14.7%。
3. 維達國際(03331.HK)收漲9.18%，報22.6港元。根據維達國際在港交所公告，印尼大亨Sukanto Tanoto的家族提出以每股23.50港元的價格收購維達國際股票。
4. 惠理集團(00806.HK)收漲8.09%，報2.54港元。惠理集團公佈，經全面考量公司之現金流、財務狀況及資金需求等若干因素後，將於2024年1月23日派發特別股息每股0.5港元。
5. 京東集團-SW(09618.HK)收漲6.98%，報105.7港元。12月15日，京東買菜北京望京前置倉正式開倉，為望京商圈居民提供最快30分鐘送達的體驗。據京東買菜（北京）相關負責人介紹，望京倉開倉後推出“滿99減40”等優惠活動，為周邊社區居民提供商品配送服務，讓消費者足不出戶就可以買到“便宜又新鮮”的各類食材。
6. 贛鋒鋰業(01772.HK)收漲6.31%，報27.8港元。12月15日，碳酸鋰期貨價格維持漲勢，主力合約一度大漲3%，價格處於10.5萬關口附近。截至收盤，碳酸鋰2407合約現價104600元人民幣/噸，漲幅3.72%。
7. 藥師幫(09885.HK)收跌8.42%，報13.92港元。12月14日報道，根據香港聯交所12月14日披露的檔，陳小紅於12月13日以每股均價17.5港元售出藥師幫367.64萬股普通股股份，價值約6,433.7萬港元。售出後，陳小紅最新持股數目為5,591.18萬股股份，好倉比例由9.31%降至8.73%。
熱點新聞
1. 【財政部：1-11月印花稅3623億元，同比下降12.2%】財政部數據顯示，1-11月累計，全國一般公共預算收入200131億元人民幣，同比增長7.9%。印花稅3623億元人民幣，同比下降12.2%。其中，證券交易印花稅1697億元人民幣，同比下降33.4%。
2. 【花旗：市場在定價歐央行降息方面超前了】花旗表示，歐洲央行12月的會議給人的感覺是一個溫和的提醒，即市場在定價降息方面超前了。儘管與過去幾周債市的看漲勢頭相比，歐洲央行這種反擊缺乏力度。但歐洲央行週四的會議仍強化了花旗研究的觀點，即債券進一步上漲的空間看來有限。因為雖然美聯儲明確表示，市場可以預期明年會降息，但歐洲央行根本沒有討論降息問題。
3. 【北京住房公積金已開始執行新政】北京出臺房地產新政之後，記者從北京住房公積金管理中心瞭解到，新的首付比例標準和貸款年限已經開始實施。政策調整後，首付款比例不再區分普通住房及非普通住房。購買首套住房的，首付款比例不低於30%；購買房屋位於城六區且為二套住房的，首付款比例不低於50%；購買房屋位於城六區以外且為二套住房的，首付款比例不低於40%。
4. 【中國汽車流通協會：預計全年二手車交易量1840萬輛左右】記者從中國汽車流通協會官方獲悉，臨近年末是二手車市場交易旺季，12月第一週二手車市場日均交易量為6.06萬輛，相較前一周環比增長0.39%，與11月同期相比增長了3.9%；預計12月的交易量依然在165萬左右，預計全年交易量1840萬輛左右。
5. 【生意社：供應過剩，預計碳酸鋰現貨價格持續弱勢運行】據生意社商品行情分析系統，本周工業級和電池級碳酸鋰價格仍維持下行走勢。生意社認為，當前碳酸鋰期貨市場波動較大，價格反轉較多，但對現貨市場整體而言影響較為有限。而市場供應過剩的基本面依舊維持，疊加下游正極材料企業需求難見增量出現，預計短期碳酸鋰現貨價格持續弱勢運行。
大行評級
1. 高盛發佈研究報告稱，予長實集團(01113.HK)“買入”評級，因並具多元化業務組合，最具持續性的派息比率，市賬率計估值吸引，資產回報率(ROA)及股本回報率(ROE)高於同業，予目標價55.6港元。
2. 花旗發佈研究報告稱，基於現金流量折現法(DCF)予華潤燃氣(01193.HK)目標價27港元，反映2023年10.4倍市盈率，評級“買入”。報告指，華潤燃氣11月零售天然氣銷售增長10.4%，該行認為集團能夠實現2023年零售天然氣銷量增長至少7%的目標。由於並購較多，該集團的零售天然氣銷售增長優於同業。
3. 高盛發佈研究報告稱，本港股份買賣差價較全球其他可比較市場為高，當局檢討收窄買賣差價，有助減低交易成本，將會是明年推升成交量的催化劑，該行溫和下調香港交易所(00388.HK)2023-2026年每股盈測1%至3%，目標價相應由361港元降至351港元，評級則為“買入”。
4. 摩根士丹利發佈研究報告稱，首予友邦保險(01299.HK)“增持”評級，目標價96港元。公司最近股價走軟主要由於市場對其中國業務的不合理擔憂，但該行認為其基本面仍然穩固，整體市場銷售持續強勁復蘇，將會支持估值反彈。
5. 里昂發佈研究報告稱，首予華虹半導體(01347.HK)“跑輸大市”評級，目標價17.3港元，認為內地晶圓代工及整合裝置製造商競爭激烈，各廠商積極擴充產能，明年上半年平均售價繼續面對壓力，公司的12寸產能擴充可能對毛利率造成負擔，不過長遠而言，公司的產能擴充及內地需求趨向本地化，將會支持未來增長。
作者：艾德金融研究部
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