2023-09-26
大市綜述
隔夜三大指數低開高走，尾盤二次沖高。FAANMG全數收跌，亞馬遜（AMZN.US）收漲1.87%、奈飛（NFLX.US）收漲1.31%、蘋果（AAPL.US）收漲0.74%、穀歌A（GOOGL.US）收漲0.66%、Meta Platforms（META.US）收漲0.59%、微軟（MSFT.US）收漲0.17%。
據悉，亞馬遜公司將向Anthropic投資多達40億美元，並宣佈雙方將在未來展開更廣泛的合作，以在人工智慧領域與日益壯大的競爭對手展開競爭。作為交易的一部分，Anthropic將把大部分軟體轉移到Amazon Web Services數據中心，並將利用AWS來訓練和部署其模型。除了獲得亞馬遜的計算能力外，Anthropich還將得到資金注入，可用於支付訓練和運行大規模AI模型所需的巨額成本。同時，亞馬遜員工和雲計算客戶還將有機會提前獲取Anthropic的AI技術，並將其整合到自身業務中，為亞馬遜公司的AI發展提供強有力的支持。另外，兩家公司在一份聲明中表示，亞馬遜公司將持有Anthropic的少數股權。
在於上周在倫敦舉行的彭博全球信貸論壇上，有信貸巨頭表示，隨著升息影響慢慢滲透到消費者和企業身上，“對美國經濟軟著陸持懷疑態度”、“擔心出現財政風險”、“隨著風險更高的債務到期再融資，未來幾年的違約率將上升”等負面預期正不斷湧現。這表明，在經歷了這波史上罕有的最快加息後，機構仍然擔心加息對信貸資產或有負面影響。
根據國際金融協會（IIF）的數據，2023年上半年全球未償債務升至創紀錄的307萬億美元。為緩解通脹的粘性，美聯儲官員紛紛表示利率可能將需要在更長時間內保持在較高水準，但全球範圍內的一些經濟疲軟的跡象實際上已開始顯現。更高的利率意味著更大的還本付息壓力。最新數據顯示，截至2023財年前9個月，美國聯邦債務的償債成本飆升25%。國際金融協會預計，到2023年底，在財務預算短缺的負面影響下，全球債務占國內生產總值的比例將達到337%，遠高於新冠病毒大流行前的水準。綜上，市場目前擔心的主要是財政方面的問題，而非貨幣政策本身。
全球上半年未償債務創紀錄，財政問題或將困擾經濟。
趨勢點評
9月25日，納斯達克綜合指數1小時K線圖顯示，指數跳空低開後進入小幅震盪區間，一度於前期支撐位即13182.05點位附近徘徊。從技術指標來看，EMA5/10/20均線三線向下發散，但EMA5均線下行放緩，支撐指數維持當前震盪走勢；BOLL布林線中軌下行，開口收緊；買入成交量放大；MACD金叉，紅柱有量；KDL金叉，三線發散。料想指數短期內或有反彈可能，關注上方第一阻力位，即震盪區間上沿的13348.39點位。若實現有效突破，則可繼續關注。
圖表 1 納斯達克指數1小時K線圖
數據來源：Wind資訊
公司財報公佈
開市客（COST.US）、信達思（CTAS.US）等公司擬發佈財報業績。
公司簡訊精選
1) 臺積電（TSM.US）：據悉，繼蘋果、聯發科之後，手機晶片大廠高通下一代5G旗艦晶片也將採用臺積電3nm制程生產，最快將於10月下旬公佈，成為臺積電3nm制程的第三家客戶。針對相關傳聞，高通並未回應，臺積電則不予評論。
2) 臺積電（TSM.US）：隨著臺積電供應鏈擴大CoWoS先進封裝產能，這些中間膜價格的上漲最終將推高該公司生產的AI晶片成本。由於對AI產品的強勁需求，臺積電正在投資數十億美元升級其封裝產能。業界人士透露，追加設備進駐廠房後，臺積電的月產能可達2.5萬片以上、甚至朝3萬片靠近，從而令臺積電承接AI相關訂單能力上升，由於相關產能升級，臺積電的AI晶片也將迎來漲價。此外，臺媒指出，英偉達是目前臺積電CoWoS先進封裝最大的客戶，訂單量占產能六成，近期因應AI運算強勁需求，英偉達擴大下單，而其他客戶的急單也開始湧現。
3) 美聯儲加息預期：據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為79.0%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為21.0%。到12月維持利率不變的概率為60.9%，累計加息25個基點概率為34.3%，累計加息50個基點概率為4.8%。
4) 特斯拉(TSLA.US)：全球股票研究公司(Global Equities Research)表示，預計特斯拉(TSLA.O)將擁有電動汽車市場90%的份額。在2023年第三季度，弗裏蒙特工廠的停產時間可能只有4天，而不是我們預期的3周。在2023年第二季度的財報電話會議上，馬斯克提到工廠停產是為了重新調整。與本田和豐田相比，特斯拉的市場份額正在增加，而且這一趨勢越來越強。只有擁有超級工廠規模的公司才能在這一行業茁壯成長，而只有特斯拉擁有超級工廠，預計其最終將擁有電動汽車市場90%的份額。
5) 全球平板電腦產業：根據DIGITIMES Research的最新平板電腦報告，2023年第二季度全球平板電腦出貨量僅為2809萬臺，比上一季度下降了近5%。儘管出貨量將在下半年回升，但增長不會強勁。隨著零售管道開始為旺季補充庫存，蘋果將推出新款ipad。DIGITIMES Research預計全球平板電腦出貨量將在第三和第四季度連續上升。
重大事件及經濟數據公佈
1. 今晚20:00擬發佈美國營建許可總（戶）數。
2. 今晚22:00擬發佈美國9月咨商會消費者信心指數。
3. 今晚22:00擬發佈美國8月季調後新屋銷售年化總（戶）數。
4. 明日淩晨01:30美聯儲理事、2019年FOMC票委鮑曼擬發表講話。
作者：艾德金融
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