2025-09-08
大市綜述
上周五，港股市場三大指數齊漲。截至收盤，恒生指數漲1.43%，收於25417.98點；國企指數漲1.34%，恒生科技指數漲1.95%。
板塊方面全線上漲，科技股、醫藥、半導體、黃金及貴金屬、礦業股、能源儲存等漲幅居前。大市成交2999.45億港元，科技指數成份股成交994.97億港元，南向資金淨買入56.23億港元。
上周五，美股市場三大指數齊跌。道瓊斯工業指數跌0.48%，標普500指數跌0.32%，納斯達克指數跌0.03%。半導體、互聯網科技股等漲幅居前。
上周五，美國勞工統計局公佈數據顯示：美國8月非農就業人口增加2.2萬人，預期7.5萬人，前值7.3萬人。美國8月失業率4.3%，預期4.3%，前值4.2%。
歐洲市場，四大股指齊跌，英國富時100指數跌0.09%，法國CAC40指數跌0.31%，德國DAX指數跌0.73%，歐洲斯托克50指數跌0.53%。
亞太市場，日經225指數開盤漲1.00%，韓國綜指開盤漲0.17%。截至9月6日，恒生指數夜期(9月)收報25344點，下跌54點或0.213%，低水74點。
板塊方面，關注業績上修的板塊，有券商研究指出，盈利上修的個股主要集中在醫藥、TMT、中高端製造，以及證券、銅、農藥、其他化學製品、火電等；收入/利潤創同期歷史新高的個股集中在TMT、中高端製造，以及化學製劑、黃金、清潔小家電、啤酒等。
持續關注科技及AI板塊。消息面上，2025全球工業互聯網大會9月6日在瀋陽開幕。大會以“數啟新章智造新質”為主題，來自政商學研企等領域的嘉賓共話工業互聯網創新發展。本屆大會將持續至9月8日。活動期間，工業互聯網供需兩側頭部企業雲集瀋陽工業博物館，展示人工智慧、大模型等前沿技術和設備在工業領域的應用場景。
油氣開採板塊可能波動較大。消息面上，OPEC+已“原則上同意”10月再次增產，這標誌著該組織徹底轉向追求市場份額而非捍衛價格的戰略。據成員國代表透露，以沙烏地阿拉伯和俄羅斯為首的聯盟將在周日視頻會議上批准日增產約13.7萬桶，開始解除下一輪停產措施。在過去五個月中，該聯盟已加速恢復此前一批停產產能，現在面臨如何處理剩餘166萬桶日產暫停供應的決定。
重點關注
1. 極兔速遞-W（01519.HK）：2025年上半年，公司總營收54.99億美元（約合429億港元），同比增長13.1%，股東應占利潤8636.5萬美元（約合6.6億港元），同比增長213.04%。
公司財報公佈
今日，江南布衣（03306.HK）將發佈財報。
新股動態
1. 禾賽-W（02525.HK）：9月8日-11日招股，招股價228.00港元/股,每手20股，入場費4605.99港元，預計9月16日正式上市。
公司簡訊精選
1. 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2025年9月5日斥資5.51億港元回購股份91.3萬股，每股回購價格為597-608.5港元。
2. 匯豐控股(00005.HK)發佈公告，該公司於2025年9月4日斥資1.53億港元回購153.52萬股股份，每股回購價格為99.35-100.3港元。
3. 美的集團(00300.HK)發佈公告，於2025年9月5日斥資3471.21萬元回購A股股份45.82萬股，每股回購價格為75.5-75.95元。
4. 恒生銀行(00011.HK)發佈公告，該公司於2025年9月5日斥資2387.78萬港元回購21萬股股份，每股回購價格為113.2-114.2港元。
5. 正榮地產(06158.HK)發佈公告，截至2025年8月31日止月份，本集團連同合營公司及聯營公司的累計合約銷售金額約為人民幣2.90億元，同比減少32.56%，合約銷售建築面積約為1.85萬平方米，截至2025年8月31日止月份的合約平均售價約為每平方米人民幣1.57萬元。
6. 廣汽集團(02238.HK)發佈公告，該公司2025年8月汽車產量為12.82萬輛，與去年同期比較下降17.93%，本年累計產量為105.84萬輛，與去年同期比較下降9.74%;2025年8月汽車銷量為13.57萬輛，與去年同期比較下降8.43%，本年累計銷量為101.05萬輛，與去年同期比較下降12.32%。
國內外要聞
1) 港股市場再融資活動活躍，年內港股公司配售規模合計突破2000億港元大關。Wind數據顯示，按上市日期計，截至9月5日，年內港股公司累計完成281起配售，配售規模約2034.78億港元，同比增長506.33%，規模遠超過年內新股募資額。目前還有多家公司正在推進配售計畫。
2) 歐佩克+聲明稱，八個歐佩克+成員國同意在10月份將石油產量提高13.7萬桶/日；八個歐佩克+國家將於10月5日舉行下次會議；165萬桶/日的產量恢復將視市場條件而定，可能部分或全部恢復165萬桶/日的產量。
3) 世界黃金協會報告顯示，今年二季度全球官方黃金儲備增加166噸，處於歷史高位。2022年至2024年，全球央行年度購金量連續三年均超過1000噸。95%的受訪央行預計未來12個月全球官方黃金儲備將增加，43%的央行表示自身也將增持黃金。
4) 世界核協會表示，因全球核電規模大幅擴張，全球核電反應堆對鈾的需求到2030年將上漲三分之一至8.6萬噸，2040年將達15萬噸。花旗指出，鈾生產商潛在的交付不足，加上能源需求不斷增長從而激勵核能產能增加，使得鈾價面臨巨大的看漲風險。
大行評級
1、信達國際：維持比亞迪電子（00285.HK）“買入”評級，最高目標價為53.2港元
2、大摩：料恒隆地產(00101.HK)未來60日內股價將跑贏大市 目標價9港元
3、瑞銀：新鴻基地產(00016.HK)全年度核心盈利符預期 評級“買入”
4、浦銀國際：維持蔚來-SW（09866.HK）“買入”評級，最高目標價為59.9港元
5、中金公司：維持招商局港口（00144.HK）“跑贏行業”評級，最高目標價為16.5港元
作者：艾德證券期貨研究部
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