港股晨報丨料日內恒指小幅震盪上升，美團今日放榜

大市綜述

昨日，港股市場三大指數齊跌。截至收盤，恒生指數跌1.20%，收於19366.96點；國企指數跌1.46%，恒生科技指數跌1.52%。

板塊方面多數下跌。大市成交1082.15億港元，科技指數成份股成交273.18億港元，南向資金淨買入78.11億港元。

昨日，美股市場休市。

歐洲市場，四大股指齊漲，英國富時100指數漲0.08%，法國CAC40指數漲0.51%，德國DAX指數漲0.85%，歐洲斯托克50指數漲0.54%。

亞太市場，日經225指數開盤跌0.41%，韓國綜指開盤跌0.70%。截至11月29日，恒生指數夜期(12月)收報19455點，上漲58點或0.299%，高水88點。

科技板塊，截至11月28日，科技指數PE（TTM）為21.00倍，機會值為22.91倍，估值處於顯著低位。9月24日-10月7日，科技指數漲19.93%，10月8日-15日，5個交易日跌17.37%，10月16日-11月28日，32個交易日累計跌3.22%，科技指數短期可能還是脫離不了橫盤震盪的格局。

關注高股息等防禦性板塊，尤其是電訊服務和國有大行。大市成交已經逐漸回到了9月中旬之前，新經濟板塊波動比較大，市場避險板塊偏好或增加。消息面上，2024年前10月，電信業務收入累計完成1.45萬億元人民幣，按年增長2.6%。新興業務收入增長迅速，占電信業務收入近四分之一，成為推動行業增長的重要力量。電信業務總量按年增長10.4%，其中基礎電信企業互聯網寬頻收入占比15.7%，移動數據流量收入占比近四成。

新能源汽車板塊短期波動可能仍較大。最近五個交易日，理想汽車-W（02015.HK）跌1.13%，小鵬汽車-W（09868.HK）跌4.22%，蔚來-SW（09866.HK）跌6.08%，零跑汽車（09863.HK）跌5.35%。消息面上，11月28日消息，繼比亞迪要求供應商降價10%引發市場熱議後，上汽大通汽車有限公司也做了同樣的工作，希望供應商希望降價10%。瑞銀表示，汽車價格戰在2025年一季度可能會再現，而且有可能比往年來得更早。

消息面上，韓國央行意外降息，下調經濟預期。繼上月降息25基點後，韓國央行宣佈繼續降息25基點至3%，同時將年內GDP增速預期從2.4%下調至2.2%。經濟學家普遍預計，該行在明年一季度的會議上將繼續降息，明年總共降息3-4次，使基準利率降至2.25%-2.5%區間。

重點關注

1) 波司登（03998.HK）：公司公告稱，截至今年9月30日止六個月，收入同比增加17.8%至約88.041億元；權益股東應占溢利同比上升23%至約11.297億元。

公司財報公佈

今日，美團-W（03690.HK）、名創優品（09896.HK）、中國燃氣（00384.HK）、中國水務（00855.HK）等公司將發佈財報。

新股動態

1. 多點數據（02586.HK）：11月28日-12月3日招股，招股價30.21港元/股，每手100股，預計12月6日正式上市。

2. 重塑能源（02570.HK）：11月28日-12月3日招股，招股價145-165港元/股，每手20股，預計12月6日正式上市。

公司簡訊精選

1. 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，2024年11月28日耗資7.00億港元回購175萬股，回購價格每股397.6-403.8港元。

2. 友邦保險 (01299.HK)：斥資4.52億港元回購780.7萬股股份，回購價56.8-58.35港元。

3. 匯丰控股 (00005.HK)：斥資1.27億港元回購177.88萬股股份，回購價71.5-72.1港元。

4. 現代健康科技(00919.HK)發佈截至2024年9月30日止六個月中期業績，收益2.24億港元，同比增加6.11%；權益股東應占虧損1630.2萬港元，同比收窄43.4%。

5. 數科集團(02350.HK)發佈截至2024年9月30日止六個月的未經審核中期業績，收益2.2億港元，同比減少38.82%；期內虧損1822.2萬港元，上年同期期內溢利136.8萬港元，同比盈轉虧。

6. 中國通才教育(02175.HK)公佈截至2024年8月31日止年度全年業績，收益約3.31億元，同比增長2.45%；淨利約1.08億元，同比減少約21%。

7. 華音國際控股(00989.HK)公佈截至2024年9月30日止6個月中期業績，收益約1.29億元，同比增長193.7%；淨虧損約6.01億元，同比擴大約6.52倍。

國內外要聞

1) 數字貿易改革迎頂層設計。中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於數字貿易改革創新發展的意見》，主要目標是：到2029年，可數位化交付的服務貿易規模穩中有增，占我國服務貿易總額的比重提高到45%以上；到2035年，可數位化交付的服務貿易規模占我國服務貿易總額的比重提高到50%以上。

2) 據上海有色網最新報價顯示，11月28日，國產電池級碳酸鋰價格跌380元報7.82萬元/噸，連跌3日。

3) 歐洲央行行長拉加德表示，美國和歐洲之間的貿易戰可能會在短期內推高通脹，並敦促歐洲領導人在關稅問題上與特朗普政府進行合作，購買更多美國製造的產品。

4) 歐元區11月工業景氣指數-11.1，預期-13.2，前值-12.6；經濟景氣指數95.8，預期95.1，前值95.7；服務業景氣指數5.3，預期6.2，前值6.8。

5) 歐佩克確認，由於海灣峰會將於12月1日在科威特舉行，歐佩克+政策會議已重新安排至12月5日舉行。有歐佩克+代表稱，該組織將討論是否繼續恢復供應，從明年1月每天增加18萬桶開始。

大行評級

1、交銀國際：首予泡泡瑪特(09992.HK)“買入”評級，目標價103.65港元

2、大和：維持比亞迪股份(01211.HK)“買入”評級，目標價升至431港元

3、招商證券：維持中教控股(00839.HK)“增持”評級，目標價下調至4.9港元

4、交銀國際：維持東方甄選（01797.HK）“中性”評級，目標價上調至14.9港元

5、大摩：維持福耀玻璃(03606.HK)“與大市同步”評級，目標價升至45港元

作者：艾德證券期貨研究部

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