港股晨報丨料日內恒指仍小幅震盪偏淡，持續關注國有大型藍籌股

大市綜述 

上周五，港股市場三大指數沖高回落，集體收跌。截至收盤，恒生指數跌0.21%，收於15533.56點，盤中一度漲約2%；國企指數微跌0.09%，恒生科技指數跌0.72%，盤中一度漲約3%。

板塊方面漲跌互現，生物技術、保險、航運等跌幅居前，而煤炭、油氣開採、電訊服務、博彩等逆市上漲。大市成交1031.56億港元，科技指數成份股成交230.16億港元，南向資金淨買入-39.86億港元。

上周五，美股市場三大指數齊漲。道瓊斯指數漲0.35%，標普500指數漲1.07%，納斯達克指數大漲1.74%。納斯達克指數創2022年2月以來收市新高。

歐洲市場，四大股指漲跌不一，英國富時100指數微跌0.09%，法國CAC40指數漲0.05%，德國DAX指數漲0.35%，歐洲斯托克50指數漲0.34%。

料日內恒指仍小幅震盪偏淡。亞太市場，日本225指數開盤漲0.68%，韓國綜指開盤漲0.30%。截至2月3日，恒生指數夜期(2月)收報15412點，跌143點或0.919%，低水122點。

消息面上，鮑威爾：降息即將到來，但不太可能有信心在3月降息。美聯儲主席鮑威爾接受《60分鐘》採訪時表示：目前的總體形勢是，經濟強勁，勞動力市場強勁，通脹正在下降。我和我的同事們正試圖選擇一個合適的時機，開始減少我們的限制性政策立場。這一時刻即將到來。我們說過，我們希望對通脹降至2%更有信心，而我認為委員會不太可能在7周後的3月會議上擁有那種程度的信心。除了兩位與會者外，其餘所有與會者都認為，我們今年開始通過降息來緩和限制性立場是合適的。

板塊方面，上周五納斯達克中國金龍指數跌1.62%，顯著跑輸美股三大指數，熱門中概股多數下跌，上周五恒生科技指數跌0.72%，料今日科技指數仍將震盪偏淡。截至2月2日，恒生科技指數PE（TTM）為15.48x，顯著低於歷史均值的37.77x，幾乎為歷史最低值。估值上看，港股科技板塊具備顯著吸引力。但短期科技板塊仍缺乏有效催化劑，在接下來即將迎來的財報季，科技板塊或將迎來結構性反轉。

房地產板塊可關注，但仍需留意行業銷售回暖情況。多地跟進，房地產融資“白名單”密集落地。南寧、重慶、成都、哈爾濱、西安、武漢等，各城市密集表態，銀行業也在迅速跟進，都表明新近公佈的房地產融資協調機制正在快速運轉。而中指研究院：1月半年內計畫購房占比環比下降4.4個百分點。

持續關注國有大型藍籌股。在市場情緒仍偏謹慎下，國有大型藍籌股避險屬性仍較好，主要是煤炭開採、油氣開採、國有大行、電訊服務等，一是政策面推動，證監會推動市值納入央企國企考核評價，加快構建中國特色估值體系；二是該類公司業績相對更加穩固；三是估值較低；四是分紅率和股息率較好。

重點關注

1) 藥明康德(02359.HK)：公司發佈公告，為維護公司價值及股東權益、增強投資者信心及綜合考慮公司財務狀況、未來發展及合理估值水準等因素，公司擬使用自有資金回購股份，以推進公司股票市場價格與內在價值相匹配。

公司財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

1. 今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 友邦保險(01299.HK)發佈公告，於2024年2月2日斥資1.81億港元回購300萬股股份，每股回購價格為59.85-61.85港元。

2. 快手-W(01024.HK)發佈公告，於2024年2月2日斥資約3999.76萬港元回購股份99.06萬股，每股回購價格為39.7-41.05港元。

3. 小米集團-W(01810.HK)公告，2月2日耗資4942萬港元回購400萬股，每股價格為12.26-12.44港元。

4. 中遠海控(01919.HK)發佈公告，於2024年2月2日該公司斥資1559.49萬港元回購190.8萬股，回購價格為每股8.08-8.27港元。

5. ESR(01821.HK)發佈公告，於2024年2月2日斥資1640.43萬港元回購166.02萬股股份，每股回購價格為9.77-10.02港元。

6. 藥明康德（02359.HK）再度澄清：公司堅信，藥明康德在過去沒有、現在和未來也都不會對任何國家構成國家安全風險，因此不應在草案中被預定義為“予以關注的生物技術公司”。

7. 時代中國控股(01233.HK)公佈，該集團2024年1月的合同銷售(連合營專案銷售)金額約為人民幣5.32億元，同比減少37.56%;簽約建築面積約為4萬平方米。

國內外要聞

1) 根據央行公告，自2月5日起，金融機構存款準備金率下調0.5個百分點。此次降準將向市場提供長期流動性約1萬億元，降准的實施力度、落地時點都超出市場預期。分析人士表示，從近期釋放的信號看，2024年，貨幣政策在發力空間、結構優化、政策協調等方面將有許多新看點，專家預計，2月MLF利率、LPR可能進一步下調。

2) 據中國建設報，截至1月底，26個省份170個城市已建立城市房地產融資協調機制，提出第一批房地產專案“白名單”並推送給商業銀行，共涉及房地產專案3218個。商業銀行接到名單後，按規程審查專案，已向27個城市83個專案發放貸款共178.6億元。

3) 商務部公佈數據顯示，2023年，我國全行業對外直接投資10418.5億元人民幣，較上年增長5.7%；全年對外承包工程完成營業額11338.8億元人民幣，增長8.8%，新簽合同額18639.2億元人民幣，增長9.5%。

4) 美國1月非農就業人口增加35.3萬人，為2023年1月以來最大增幅，遠高於市場預期的18萬人，去年12月就業人數也從21.6萬大幅上修至33.3萬人。工資同比增速達到4.5%，高於預期的4.1%，創2022年3月以來最高。失業率連續第三個月持平於3.7%。非農數據發佈後，交易員押注美聯儲3月份降息的幾率下降至20%左右。

大行評級

1、安信國際：予中廣核礦業(01164.HK)“買入”評級，目標價升至2.25港元

2、國泰君安：維持濰柴動力(02338.HK)“買入”評級，目標價上調17港元

3、大摩：小鵬汽車-W(09868.HK)1月訂單或超1.3萬，料在春節假期後加大促銷

4、高盛：維持舜宇光學(02382.HK)“中性”評級，目標價下調至69港元

5、小摩：維持百度集團-SW(09888.HK)“增持”評級，目標價210港元

作者：艾德證券期貨研究部

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