2023-12-12
大市評述
紐約聯儲數據顯示，11月美國消費者未來一年通脹預期降至2021年4月以來最低水準；對未來一年通脹率的預期中值連續第二個月下降，11月的3.4%低於10月的3.6%；對三年和五年通脹水準的預期分別穩定在3%和2.7%。未來幾天將有通脹數據與美聯儲貨幣政策會議結果公佈，華爾街對其均持樂觀態度，標普500指數及道瓊斯指數均創年內新高。
截至收盤，道指漲0.43%，納指漲0.20%，標普500指數漲0.39%。美元和美國國債收益率走強，令黃金價格承壓。現貨黃金下跌1.1%，報每盎司1981.29美元，曾觸及11月21日以來的最低水準。紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價格跌1%，收於每盎司1993.7美元。
據FEDWATCH數據，當前有99%的概率12月份停止加息；24年1月停止加息的概率為98%；2024年3月份降息的概率為42%，即12/2024-1/3月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期。同時，市場預計今年Q4、明年Q1、Q2將維持高利率水準（5.25%-5.50%），美聯儲最快明年Q2開始降息，全年降息4次左右約125BP。
熱點消息
美國未來一年通脹預期降至2021年4月以來最低。紐約聯儲數據顯示，11月美國消費者未來一年通脹預期降至2021年4月以來最低水準。對未來一年通脹率的預期中值連續第二個月下降，11月的3.4%低於10月的3.6%。對三年和五年通脹水準的預期分別穩定在3%和2.7%。短期通脹預期的回落反映了一系列因素，包括汽油價格預期漲幅回落，對房租和大學學費價格的預期漲幅降至2021年1月以來最低。60歲以上人口的通脹預期降至近三年低點。消費者對勞動力市場的看法有所惡化。對未來12個月失業可能性的平均預期上升近1%至13.6%。對失業後找到工作的預期概率降至七個月低點，為55.2%。中西部地區受訪者對自己找到新工作的信心最低。
Q4美國上市公司盈利可能走弱。摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，美國公司的盈利在第四季度可能會走弱，然後在2024年反彈。這位策略師強調了對第四季度盈利預期的“大幅下修”，並補充說，他對明年利潤率擴張幅度的樂觀程度不如其他策略師。“我們認為短期內盈利風險將持續存在，直到隨著明年的展開，更廣泛的復蘇站穩腳跟。”
經濟學家：美國經濟預計將繼續放緩。Piper Sandler負責宏觀研究的資深經濟學家Nancy Lazar在一份報告中說，美國勞動力仍然緊張，“並且是美聯儲關注的焦點”。她曾預計美國經濟本季度將出現衰退，但現在認為情況不再如此。Lazar說，今年失業率上升是通脹放緩的背後原因，“但如果失業率停止上升，工資以及核心物價也將保持粘性，從而阻礙美聯儲轉向”。她正在密切關注續請失業金人數，以尋找勞動力和廣泛的生態信號。考慮到美聯儲加息、債券收益率上升和銀行收緊貸款標準的強大滯後影響，美國經濟增長應該會繼續放緩。
IMF：中美緊張局勢等導致經濟分裂造成的損失或達到全球GDP的7%。國際貨幣基金組織(IMF)第一副總裁戈皮納特警告稱，鑒於烏克蘭衝突和中美緊張局勢，全球經濟分裂以及基本雙邊貿易的明顯變化可能引發“新冷戰”。戈皮納特表示，如果世界經濟分裂成兩個集團，在西方由美國和歐洲主導，在東方由中國和俄羅斯主導，損失可能達到相當於全球GDP的2.5%至7%。
聯合國貿發會議稱2023年全球貿易額將比去年萎縮5%。聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)表示，2023年全球貿易額預計比去年萎縮5%，對2024年的總體預測較為悲觀。該機構將全球貿易萎縮部分歸因於發展中國家出口表現不佳，其表示，“2023年全球貿易出現下滑，主要受到發達國家需求減少、東亞經濟體表現不佳以及大宗商品價格下跌的影響”。美國商務部長雷蒙多稱，政府正在與英偉達(Nvidia)討論允許向中國銷售人工智慧(AI)晶片的問題，但強調不能向中國企業出售其最先進的半導體產品。雷蒙多還表示，美國對中國尚未恢復接收波音的客機付運感到失望，並稱她將繼續敦促中國解決這一問題。
個股新聞
蘋果(AAPL.US)加大推動空間音頻，採用杜比全景聲製作音樂將獲得更高版稅。蘋果正在向藝術家和唱片公司提供獎勵，鼓勵他們使用空間音頻製作音樂。據知情人士透露，從明年開始，蘋果計畫增加採用杜比全景聲技術混音的歌曲流的權重，這可能意味著率先採用該技術的音樂家將獲得更高的版稅。新政策將鼓勵藝術家和唱片公司採用杜比全景聲技術對包括老歌在內的歌曲進行錄製和混音。蘋果的音頻硬體(包括AirPods和HomePod)都支持杜比全景聲播放。隨著更多曲目得以通過空間音頻播放，消費者可能想要購買更多的蘋果硬體。
梅西百貨(M.US)獲58億美元收購要約。知情人士周日透露，由專注於房地產的投資公司Arkhouse Management和全球資產管理公司Brigade Capital Management組成的投資集團提出以58億美元收購梅西百貨並將其私有化。該集團已通過Arkhouse管理的基金持有大量梅西百貨股份。該集團與梅西百貨討論了收購提議，梅西百貨董事會隨後開會進行了討論。目前尚不清楚其如何看待這一收購要約。消息人士稱，此次收購對該零售商的估值為每股21美元。梅西百貨上周五收盤價略高於每股17美元，自年初以來下跌約17%，目前的市值約為47.7億美元。不過，據稱該集團願意在完成盡職調查後提出更高的出價。一家投資銀行據報導已出函支持該集團籌集必要資金以完成交易。
黑莓(BB.US)任命新CEO，不再尋求物聯網業務子公司IPO。黑莓12月11日宣佈任命John J. Giamatteo為新任首席執行官兼董事會成員，任命立即生效。自2023年11月4日起擔任臨時首席執行官的Richard (Dick) Lynch將繼續擔任董事會主席。黑莓還宣佈，物聯網和網路安全業務這兩項業務將作為完全獨立的部門運營。黑莓將不再尋求物聯網業務子公司的首次公開募股。
作者：艾德金融
免責聲明：通過本文發佈給閣下的數據報含的所有觀點、新聞、分析、報價或其他資訊僅為一般市場評論，並非構成投資建議，也並非勸誘或推薦閣下買入或賣出任何金融產品。此外，本文內容是在沒有考慮任何特定人士的具體投資目標或財務狀況(包括存款規模，杠杆，風險接受程度和風險承擔能力)的情況下編制的。任何參考歷史價格行情走勢僅為提供資訊之用且基於發佈者自己的分析。艾德金融及發佈者不承諾和保證該行情走勢可能會在未來發生，因為過去的表現不一定會說明未來的結果。發佈者相信本內容所包括的資訊的可靠性，但發佈者不保證其準確性或完整性。閣下清楚發佈者製作本資訊的目的並非影響您的投資決定，因此，對於閣下因信賴此類資訊或進行任何交易所造成的任何虧損，包括但不限於可能會有的盈利出現損失，艾德金融及發佈者不承擔任何責任。此信息不得於中國境內就任何目的複製或轉發。
本網頁的內容通過一套繁簡字體轉換軟體（該軟體），由簡體中文版轉換成為繁體中文版，當中並不涉及香港特區與內地的用詞及語句的對應轉換。艾德不會就該軟體欠妥之處承擔任何法律責任，亦不會就其品質及性能作出任何擔保。在任何情況下，使用者都不應視本網站內容的繁體中文版為其簡體中文版的對應版本；艾德無需就該軟體對其用途的恰當性、其品質或可商售性承擔任何該等明示或隱含的、法定或非法定的法律責任。
如果你將本網頁的內容或網址傳送予第三者，你承諾會將本免責聲明同時傳送予該第三者，並保證該第三者在流覽本網站的內容之前同意接納本免責聲明。
艾德證券期貨作為香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）認可持牌法團（中央編號：BHT550），嚴格遵守《證券及期貨條例》及中國證券監督管理委員會（中證監）相關監管規定。為保障客戶利益及配合相關法規要求，本公司重申，任何個人在艾德證券期貨開立賬戶，必須提供以下文件及符合以下條件：
所需文件：
1. 有效身份證明文件
2. 最近三個月內的住址證明
3. 有效香港銀行戶口資料
開戶條件：
- 年滿18歲
- 通過本公司之客戶盡職審查（KYC）及風險評估程序
本公司保留要求補充文件或拒絕開戶申請的權利，並會根據實際情況進行審慎評估。如有任何疑問，歡迎聯絡艾德證券期貨客戶服務部。
感謝閣下的理解與支持。
艾德證券期貨
