美股收評丨美債利率創2008危機以來新高，今晚鮑威爾講話

大市評述

當前已有超過10%的標普500指數成份公司公佈了財報，其中78%的業績超出華爾街預期。10年期美債收益率最高攀升至4.928%，超過2008年金融危機以來新高。

截至收盤，道指跌0.98%，納指跌1.62%，標普500指數跌1.34%。晶片出口中國再受限，英偉達(NVDA.US)收跌近4%，本周累跌近8%。納斯達克中國金龍指數收跌2.2%，小鵬汽車(XPEV.US)重挫超10%，蔚來汽車(NIO.US)跌超7%，阿裏巴巴(BABA.US)收跌1%。

COMEX 12月黃金期貨收漲1.68%，由於中東緊張局勢升級，黃金和白銀的避險需求增加，市場認為金價或將在短期內突破2000美元。

發佈後，據CME數據，有95.93%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率為62.39%；2024年1月份停止加息的概率為53.36%，即11/12/2024-1月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期，同時，市場預計今年Q4、明年Q1、Q2將維持高利率水準（5.25-5.50），美聯儲最快將於明年Q3開始降息。維持更久，更高的利率變得越來越現實。

熱點消息

多戶住宅專案回暖，美國9月新屋開工率上升。在多戶住宅專案開工率回升的帶動下，9月份美國新屋開工率有所上升。週三公佈的政府數據顯示，上月新屋開工年化月率為7%，達到136萬套。多戶住宅在上個月下滑之後又增長了17%以上。建築申請量(代表未來建築數量)降至147萬。單戶住宅的營建許可有所上升，而多戶住宅的營建許可則大幅下降。雖然本月增長部分抵消了上月的大幅下降，但由於抵押貸款利率飆升，房價居高不下，導致可負擔性降至歷史最低點，整個房地產市場依然低迷。借貸成本近期升至幾十年來的最高水準，讓許多購房者望而卻步。10月份房屋建築商的信心降至九個月以來最低，因為他們對當前和未來的銷售情況更加悲觀。

美聯儲決策者暗示將暫停加息，等待形勢更明朗再決定利率路徑。美聯儲決策者暗示未來幾個月將暫停加息，等待一系列喜憂參半的信號見分曉。美聯儲理事沃勒表示，他希望等待、觀察和觀望經濟的發展，然後再就政策利率路徑採取明確的行動，如果經濟趨軟，可以保持政策利率穩定，如果經濟繼續展現力道，或通脹穩定或重新加速，很可能需要進一步收緊政策。紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯稱，利率需要在一段時間內保持高位，才能使通脹率回到聯儲設定的2%的目標。費城聯邦儲備銀行總裁哈克則認為，由於越來越多的證據表明借貸成本上升將導致經濟放緩，美聯儲應延長暫停加息的時間。

美聯儲褐皮書：經濟活動在過去一個半月變化不大。美聯儲褐皮書顯示，美國經濟活動在過去一個半月變化不大，勞動力市場緊張狀況繼續緩解，物價繼續以溫和的步伐上漲。報告凸顯了一些決策者所強調的差異，即他們看到的“硬”數據顯示經濟正以高於趨勢的速度增長，而他們從各自地區所瞭解到的情況則反映出經濟狀況要疲軟得多。

拜登承諾援助加沙和以色列，稱醫院爆炸是恐怖組織火箭彈失誤所致。美國總統拜登週三閃電訪問以色列，承諾幫助以色列和巴勒斯坦人，但他認為是加沙武裝分子的火箭彈發射失誤造成了醫院的致命爆炸，破壞了防止戰爭蔓延的會談。拜登說，美國將提供1億美元的新資金，用於向加沙和以色列佔領的約旦河西岸的巴勒斯坦人提供人道主義援助。

紐約聯儲調查：家庭資產負債表強勁，但高利率可能增加壓力。紐約聯儲最新研究顯示，由於疫情期間較低的利率和貸款延期計畫，美國消費者的基礎更加穩固。儘管如此，隨著時間的推移，一些家庭可能會面臨更大的壓力，因為學生貸款的還款額正在恢復，利率也在上升。研究顯示，在疫情期間為降低利率而進行貸款再融資的房主受益於較少的按揭付款，騰出的現金可用於償還債務、建立儲蓄或支持支出。截至今年第二季度，許多房主還從他們的房產中提取了房屋淨值，為他們提供了約2800億美元的額外現金。但一些家庭可能會開始感受到利率的擠壓，隨著越來越多的人以更高的利率購買住房和汽車，更多的消費者將面臨更高的還款額，這可能使他們的消費現金減少。

個股新聞

特斯拉(TSLA.US)Q3毛利率略低於預期，市場認為其還會降價。特斯拉財報顯示，其第三季度毛利率下降至17.9%，略低於華爾街預期的18%。今年1月以來，該公司一直採取降價的方式提振銷售，這些努力推動了上半年的銷量，但為準備生產新車型而進行的工廠升級計畫在7月-9月期間令交付放緩。投資者和分析師預計，由於特斯拉的目標是在Q4交付創紀錄的47.6萬輛汽車，該公司將進一步降價。儘管如此，特斯拉的股價今年已經上漲了一倍多，因為投資者押注該公司在經濟不確定性中也會是“矮個裏的高個”。

高盛(GS.US)：與蘋果及通用的信用卡業務為長期協議，目前專注於更好地管理業務。高盛CEO所羅門表示，該行不能輕易地離開與蘋果(AAPL.US)及通用汽車(GM.US)的信用卡合夥業務，並指有關合夥為長期協議，該行沒有單方面退出權利;目前焦點在於更好地管理有關業務，處理有關問題及使其變得具盈利能力，在有關方面正取得進展。就高盛再度調整業務策略並離開消費者金融業務，所羅門指其與領導團隊對該行的任何決策負責，並對該行調整業務焦點感到高興。他亦對該行傳統投業務感到樂觀，並指美國9月勞動節以來的4宗主要上市，公司在其中3宗擔任牽頭承銷商，其餘1宗亦擔任聯席牽頭承銷商。

傳亞馬遜(AMZN.US)將使用微軟(MSFT.US)Microsoft 365雲服務。據外媒報導援引內部檔和知情人士的消息稱，微軟與亞馬遜達成了一筆10億美元的巨額交易，亞馬遜將從傳統的微軟Office應用轉向基於雲的Microsoft 365訂閱服務。報導指出，亞馬遜將在未來五年內支付超過10億美元的費用，以獲得超過100萬份Microsoft 365許可證。這意味著亞馬遜的一線員工到高層管理人員都將使用Microsoft 365。報導還表示，亞馬遜計畫在11月初開始為新的微軟服務做準備。

作者：艾德金融

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