美股收評丨零售銷售數據爆表，強化12月加息的可能

大市評述

美國商務部數據顯示，美國9月份零售額較上月增長0.7%，是華爾街預期增長0.3%的兩倍多，遠超市場預期，環比連續六個月增長，標誌著消費者支出的持續增長趨勢。美國消費者第四季度購買力的強勢地位可能會給已經顯示出粘性跡象的通脹帶來上行風險，這可能促使美聯儲進一步加息。美國國債遭到拋售，10年期收益率上漲12個基點，至4.845%。

隔夜美股波動不大，截至收盤，道指收漲0.04%，納指跌0.25%，標普500指數跌0.01%。納斯達克中國金龍指數跌0.9%; 拜登政府表示計畫阻止向中國出口先進的人工智慧晶片，晶片製造商股價下跌，英偉達(NVDA.US)收跌4.6%。

黃金延續上漲勢頭。黃金市場交易商密切關注巴以衝突的事態發展，同時也為美聯儲主席傑羅姆鮑威爾本周加息路徑的暗示作好了準備。COMEX 12月黃金期貨收漲0.07%，報1935.70美元/盎司。隨著加沙人道主義危機的惡化，美國總統拜登將於週三對以色列進行訪問。

9月零售銷售數據發佈後，據CME數據，有87.53%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率為56.8%；2024年1月份停止加息的概率為49.7%，即11/12/2024-1月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期，同時，市場預計今年Q4、明年Q1、Q2將維持高利率水準（5.25-5.50），美聯儲最快將於明年Q3開始降息。維持更久，更高的利率變得越來越現實。

熱點消息

美國9月零售銷售強勁，核心零售銷售穩健增長。美國9月零售銷售增幅超過預期，原因是家庭增加了汽車購買，並在餐館和酒吧增加了消費，這表明美國經濟在第三季度結束時表現強勁。消費者支出受到勞動力市場緊縮的推動，9月份創造了33.6萬個就業崗位。在疫情期間積累的超額儲蓄仍然高於之前的估計。除汽車、汽油、建材和食品服務外的核心零售額增長了0.6%。核心零售額與GDP中的消費者支出部分最為接近。由於7月份的激增，消費者支出預計在第三季度將加速增長。服務業支出也保持穩健，這應能拉動整體消費。目前，第三季度GDP年化增長率預計高達5.1%。

美聯儲巴爾金稱仍有時間觀察數據後再決定下一步利率行動。裏奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金表示，美聯儲仍有時間決定下一步的利率舉措，因為坊間資訊顯示，美國經濟正在放緩，通脹壓力正在下降。巴爾金表示，長期借貸成本上升正對需求造成下行壓力，但不能依靠長債收益率上升來收緊政策，目前還不清楚這將如何影響兩周後美聯儲的政策決定。明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利表示，通脹回落所需時間遠遠超過預期，而且目前通脹“仍然過高”。

美國擴大對華晶片出口限制，並對更多國家實施晶片出口許可證要求。美國拜登政府表示，計畫阻止向中國出口Nvidia(英偉達)等公司的先進人工智慧(AI)晶片，新規限制將先進晶片和晶片製造工具出口至伊朗和俄羅斯等更多國家，並將中國晶片設計公司摩爾線程和壁仞科技列入黑名單。美國商務部部長雷蒙多表示，新措施旨在堵上去年10月所發佈規定中的漏洞，從而阻礙中國的軍事發展，並且可能“至少每年”更新一次。Nvidia及艾司摩爾(ASML)均表示，預計新規近期不會對財務業績產生重大影響。摩爾線程和壁仞科技均強烈抗議遭美方列入實體清單。

美國住宅建築商信心降至九個月最低水準。美國住宅建築商的信心指數在10月份降至九個月以來的最低水準，這是抵押貸款利率飆升和負擔能力下降對住宅房地產造成影響的最新跡象。全美住房建築商協會(NAHB)房產市場指數本月下滑4點至40，連續第三個月下滑。在過去一年的大部分時間裏，由於抵押貸款利率上升和房價高企，購房情緒和銷售一直處於壓力之下。NAHB主席Alicia Huey在聲明中表示：“建築商報告稱，由於利率上升，一些買家、尤其是年輕買家被擠出市場，因此買家流量減少。”較高的利率也增加了建築商開發和建設貸款的成本和可得性，從而損害了供應並導致住房可負擔性降低。

加拿大9月通脹意外放緩，下周央行再次加息押注降溫。加拿大9月通脹率意外放緩至3.8%，核心通脹也有所降溫，這促使市場和分析師減少了對下周再次加息的押注。分析師之前預計通脹率將持穩於4.0%。數據公佈後，利率期貨市場削減了對下周加息的押注。目前，市場認為下周加息的可能性為23%，低於數據公佈前的43%。

個股新聞

高盛(GS.US)季度盈利同比下滑33%，交易部門表現好於分析師預期。高盛集團連續第二個季度減記房地產資產，加之並購諮詢業務持續下滑，該行盈利僅達到目標水準的一半。上個季度房地產投資導致權益資產帳面虧損2.12億美元，額外的3.58億美元減值促使利潤下降33%。不過，該公司交易業務收入高於分析師預期，一定程度上緩解了衝擊影影。儘管如此，高盛仍連續第八個季度遭遇利潤下滑。公司CEO Solomon預計：”如果條件仍然有利，資本市場和策略活動將持續復蘇。作為並購諮詢和股票承銷方面的領頭羊，相關交易活動的興起無疑能助高盛一臂之力”。

美國監管機構對Cruise無人駕駛汽車展開調查。通用汽車(GM.US)旗下自動駕駛汽車子公司Cruise正面臨美國聯邦監管機構的一項安全調查，此前有報導稱，該公司的無人駕駛汽車對行人展現出了危險行為。美國全國高速公路交通安全委員會(NHTSA)週二在一份檔中表示，它已對Cruise的近600輛無人駕駛汽車展開安全缺陷調查，並補充說，這些汽車在道路上(包括人行橫道)可能沒有採取足夠的安全措施來保護行人。

特斯拉(TSLA.US)在美國召回近5.5萬輛Model X汽車。美國國家公路交通安全管理局當地時間10月16日披露，特斯拉召回54676輛2021-2023年款Model X汽車，因為車輛控制器可能無法檢測到制動液過少，也不會顯示警告燈，可能會降低制動性能。特斯拉已免費發佈OTA軟體更新。

作者：艾德金融

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