港股晨報丨料日內恒指小幅震盪偏淡 新能源汽車股近期走勢分化較大

大市綜述

昨日，港股市場三大指數大幅上漲。截至收盤，恒生指數漲2.51%，收於18844.16點；國企指數漲3.17%；恒生科技指數漲3.00%。

板塊方面集體上漲，科技股、地產、銀行保險、油氣開採、煤炭等漲幅居前。大市成交1526.87億港元，科技指數成份股成交465.04億港元，南向資金淨買入42.99億港元。

昨日美股市場休市。

隔夜歐洲市場，四大股指漲跌齊跌，英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數跌0.24%，德國DAX指數跌0.16%，歐洲斯托克50指數跌0.06%。

料日內恒指小幅震盪偏淡。亞太市場，日經225指數開盤漲0.12%，韓國綜指開盤跌0.17%。截至9月5日，恒生指數夜期(9月)收報18719點，跌83點或0.441%，低水125點。

板塊方面，昨日港股市場地產板塊大幅上漲，得益於近期重磅樓市刺激政策連發。四大一線城市均開啟“認房不認貸”，落地首個週末，除廣州外，一線新盤、二手房銷售均有不同程度回暖，其中北京樓市最為火爆。上海二手房掛牌量也出現明顯上升。四地樓盤價格均未出現明顯變化。短期看，房地產板塊可持續關注，中期看，需要關注樓市銷量回升。

新能源汽車預計持續分化較大。截至9月4日，年初至今，理想汽車-W（02015.HK）漲112.63%、小鵬汽車-W（09868.HK）漲96.35%、蔚來-SW（09866.HK）漲9.94%，零跑汽車（09863.HK）漲39.07%。8月份以來，蔚來-SW（09866.HK）跌25.73%、小鵬汽車-W（09868.HK）跌13.20%、理想汽車-W（02015.HK）跌1.57%。

今年的新能源汽車股，上半年1-5月走勢分化，6月開始開啟本輪上漲，主要是新能源汽車股上漲，始於蔚來、小鵬新車型發佈，其後政策面加碼支持新能源汽車。8月份以來出現了回調，2023Q2業績均已公佈，短期板塊或以震盪為主。

昨日，恒生科技指數大漲3%，成份股普漲。從估值上看，科技股仍處於顯著低位，吸引力較大。截至9月4日，科技指數PE（TTM）為25.15x，低於歷史均值40.22x，處於歷史4.32%分位點。科技板塊，涵蓋了綜合互聯網科技股、軟體開發、消費電子、互聯網+、半導體等。我們認為，當前主要仍以關注互聯網科技股為主，另外，當中收入增長仍處於較快幅度的公司彈性更大。

對於銀行、保險、券商、地產、電力、煤炭、電訊等舊經濟藍籌板塊，可持續關注油氣開採和電訊服務，1）年初以來，油氣開採和電訊市場表現更加穩固；2）業績表現更佳；3）分紅率較高；4）估值較低。

重點關注

1) 攜程集團-S(09961.HK)：2023年第二季度取得收入112.62億人民幣，同比增長180.43%；歸母淨利潤6.31億人民幣，同比增長814.49%。

2) 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，2023年9月4日耗資4.03億港元回購121萬股，回購價格每股328.6-334.4港元。

公司財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

1. 今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，2023年9月4日耗資4.03億港元回購121萬股，回購價格每股328.6-334.4港元。

2. 碧桂園服務(06098.HK)公告，9月4日耗資1億港元回購1067.4萬股，每股價格為9.39-9.37港元。

3. 友邦保險(01299.HK)發佈公告，該公司於2023年9月4日斥資約1.34億港元回購188.44萬股，回購價為每股70.55港元-71.95港元。

4. 攜程集團-S(09961.HK)二季度取得收入合計人民幣112.62億元(單位下同)，同比增長180.43%；歸屬攜程集團有限公司淨利潤6.31億元，同比增長814.49%；每股基本收益0.97元。

5. 碧桂園(02007.HK)公佈，8月實現合同銷售79.8億元，同比減少72.4%，環比減少33.9%；合同銷售建築面積約83萬平方米，同比減少76%。

國內外要聞

1) 據中國證券報，“認房不認貸”政策一出臺，有消息稱北京地區“開發商取消新房優惠政策”。調查發現，這種情況並不多見，很多樓盤之前折扣仍然存在，帶看也沒有明顯增多，但有部分樓盤帶看出現排隊情況。

2) 瀋陽市出臺樓市新政，將取消限制性購售政策，取消二環內限購政策，取消住房銷售限制年限規定，滿足居民購房需求，並實施“認房不認貸”政策。

3) 乘聯會預估，8月新能源乘用車廠商批發銷量為80萬輛，同比增長27%，環比增長9%；今年以來累計批發508萬輛，同比增長39%。

4) 香港財政司司長陳茂波強調，並未排除降低股票印花稅的選項，只是需要以組合拳全面看，不能單靠一招。香港除不斷提升自身競爭力，也要發揮好互聯互通的角色，引進更多新水。

5) 歐洲央行行長拉加德表示，歐元區處於通脹過高的環境中，將及時讓通脹回歸至2%。瑞銀預計，歐洲央行將在9月會議上最後一次加息25個基點，將存款利率上調至4%。

大行評級

1、美銀證券：削中軟國際目標價至6.8港元，料最壞已過重申「買入」評級

2、高盛：昇華潤萬象生活評級至「買入」，目標價上調至54港元

3、花旗：上調香格里拉(亞洲)目標價至8.8港元，評級「買入」

4、美銀證券：下調長城汽車目標價至10.5港元，評級「中性」

5、瑞信：下調郵儲行目標價至5.1港元，評級「跑贏大市」

作者：艾德金融研究部

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