美股收評|11月加息概率升至5成，越南‘特斯拉’創新高

大市評述

華爾街充分消化了上周五美聯儲主席鮑威爾表述可能進一步加息以確保通脹得到控制的言論，並預期利率可能會在更長時間內保持在高位。本周將公佈關鍵的通脹和就業數據，為美聯儲的加息路徑提供依據。

美國股市週一走高，3M和高盛股價上漲，截至收盤，道指漲0.62%，納指漲0.84%，標普500指數漲0.63%。中概股表現強於大盤，納斯達克中國金龍指數收漲2.2%，阿裏巴巴(BABA.US)、百度(BIDU.US)和京東(JD.US)均漲超2.5%。英偉達(NVDA.US)收漲1.8%，越南電動車生產商VinFast(VFS.US)收漲近20%，再創收盤新高，總市值約1900億美元。

中國政府採取措施提振萎靡的股市，推動有中國敞口的工業股攀升，歐洲指標STOXX 600指數創下一個月來最佳單日表現，市場整體上揚，泛歐STOXX 600指數收漲0.9%，科技股以1.7%領漲，追隨華爾街巨頭股的早盤漲勢。英國市場因夏季銀行假日休市。法股CAC-40指數收升1.32%。德股DAX指數收漲1.03%。

據CME數據，當前有77.5%的概率9月份停止加息；11月加息的概率為50.0%；12月份停止加息的概率為39.5%，即9/11/12月的貨幣政策路徑為0/25/0 BPS是當前市場的一致預期，但50%左右的概率隨時都會因特殊事件的發生或經濟數據的公佈而改變。在經濟強勁的背景下，高利率將在今年Q3、Q4，及明年Q1延續，市場由早前的預期明年一季度降息轉為現今的預期二季度降息，出現了重大的轉變，標普500波動率指數寬幅振盪，風險偏好亦產生調整。中長線投資者宜把握市場振盪時期的低位建倉機會，建議關注納指ETF、標普500指數ETF、或FAANMGT等優質資產。

熱點消息

歐洲央行霍爾茨曼：尚未戰勝通脹，9月可能再次加息。歐洲央行管委霍爾茨曼在接受採訪時表示，經濟沒有衰退的危險，勞動力市場緊張意味著工會可能會要求大幅加薪。“如果沒有大的意外，我認為有理由繼續加息，而不會暫停”。上周在傑克遜霍爾年會接受採訪時，德國央行行長內格爾和歐洲央行管委卡紮克斯表示也傾向於再次加息，而較為鴿派的葡萄牙央行行長森特諾則反駁稱新出現的下行風險需要謹慎對待。但霍爾茨曼認為，現在還不是猶豫的時候。“最好能更快地達到最高利率，這意味著可以更早開始降息。市場更難消化走走停停的利率路徑。”他補充稱，歐洲央行在對抗通脹方面仍“有些落後”。當被問及這是否意味著加息可能持續到9月以後時，他表示“一旦我們的利率達到4%，就會再次討論。”

中美商務部長會談，討論涉及美光和英特爾等美企。美國商務部長雷蒙多週一在與中國商務部部長王文濤的會談中討論了對英特爾和美光等美國企業所受限制的關切。雷蒙多和美國商務部在一段簡短的評論中稱，雷蒙多與王文濤進行了廣泛且坦誠的會談，期間還討論了中國對鎵和鍺出口的限制。美國商務部表示，在會談中，華盛頓和北京還同意成立一個新的商業問題正式工作組，並就出口管制執法交換資訊。雷蒙多稱，交換出口管制資訊的首次面對面會議將於週二在北京舉行。

新指數顯示美國雇員對企業近期前景變得悲觀。一項新指數顯示，美國雇員對其雇主的近期業務前景感到越來越悲觀。據可供現任和前任員工匿名置評雇主的Glassdoor網站的數據，7月份雇員對其雇主未來六個月前景的信心從一年前的53.4%降至47.6%。總體而言，該指數顯示員工信心自2016年以來穩步增強，在疫情開始時出現起伏，並於2022年初達到峰值。此後，該指數回落至調查開始以來的最低水準，大多數員工變得悲觀。企業內部中高層員工的信心下降幅度最大，在截至2023年7月的一年中下降了6.2個百分點。相比之下，無論是高層還是基層員工的信心在過去的一年都沒有什麼變化。報告稱：“這可能反映出，隨著企業在疫情時期的擴張步伐放緩，中層管理人員可能尤其感到壓力。”

美國銀行：做多美債的投資者將承受更大痛苦。美銀認為，在美聯儲主席鮑威爾強調利率會保持高位後，那些在今年夏季做多長期美債的資產管理經理將承受更多痛苦，直至利率開始下降。利率策略師Meghan Swiber表示，從美銀截至6月的倉位指標看，“最引人注目的是全球基準投資者已經高度超配久期。”“我確實認為利率上升會給他們帶來痛苦，”Swiber說，“特別是在曲線的遠端，我們已經看到資產管理公司的強勁買盤需求”Swiber表示，美國銀行預計美聯儲明年將降息約75個基點，而市場的預期是110個基點左右。

對沖基金對市值最大七只科技股的敞口創紀錄。高盛公佈的數據顯示，在英偉達公佈營收超出預期後股價創新高的一周，對沖基金對市值最大的七只科技股的敞口創紀錄。截至8月24日，這些對沖基金對微軟、蘋果、Alphabet、Meta、亞馬遜、英偉達以及特斯拉的個股持倉百分比創下紀錄，這表明對沖基金的持倉不僅僅是通過購買納斯達克等指數產品來持有的，而是通過購買這些公司的股票來持有的。

個股新聞

2024款蘋果(AAPL.US)iPad Pro將迎來重大更新。據外媒報導稱，蘋果iPad Pro系列將迎來“重大改革”，將會是蘋果公司自2018年以來對該系列進行的最大更新。據介紹，新款iPad Pro將為蘋果帶來重振市場的最佳機會。具體來看，新款iPad Pro將採用OLED顯示幕，並將12.9英寸拓展至13英寸。另外，蘋果將對現有推妙控鍵盤Magic Keyboard進行重新設計，帶來一個更大的觸控板。

穀歌(GOOG.US,GOOGL.US)考慮出售地圖數據，目標市場潛力巨大。穀歌公司正醞釀出售新版地圖APIs數據，以允許企業採用能源和環境數據來鋪設光伏產品。若干檔顯示，穀歌公司掌握超過3.5億幢建築物的數據。穀歌認為，Zillow、萬豪國際、特斯拉、太平洋瓦電(PG&E)等公司都是自己的潛在客戶。穀歌希望，這方面的業務第一年能帶來1億美元收入。

Vinfast(VFS.US)股價持續飆升，但打破市場形勢仍“道阻且長”。越南電動車生產商VinFast Auto收近20%，延續上周漲勢。該公司本月在華爾街一鳴驚人，估值迅速攀升，成為市值排名第三的汽車製造商，僅次於特斯拉和豐田。然而，儘管市場熱情高漲，但Vinfast要想與特斯拉和傳統汽車製造商展開有意義的競爭還有很長的路要走。據標普數據顯示，截至今年6月，Vinfast電動汽車在美國僅註冊了137輛。在Vinfast進軍美國和歐洲市場的之際，電動汽車需求正在放緩，特斯拉為了捍衛自己的主導地位大打價格戰。Vinfast預計今年將售出多達50000輛電動汽車，相比之下特斯拉預計將交付180萬輛。

OpenAI推出企業版ChatGPT 新增隱私保護功能及支持長問題。OpenAI推出企業版ChatGPT，增加了一些功能和隱私保護措施。這是這家初創企業迄今為增收和吸引更多企業客戶而採取的最重要舉措。與面向個人的聊天機器人服務一樣，用戶在企業版上也可以輸入問題並收到ChatGPT的書面回復。新工具包括無限使用OpenAI最強大的生成式AI模型GPT-4以及數據加密功能，確保OpenAI不會使用客戶的數據來開發技術。該產品還支持用戶提出篇幅較長的問題。

作者：艾德金融

免責聲明：通過本文發佈給閣下的數據報含的所有觀點、新聞、分析、報價或其他資訊僅為一般市場評論，並非構成投資建議，也並非勸誘或推薦閣下買入或賣出任何金融產品。此外，本文內容是在沒有考慮任何特定人士的具體投資目標或財務狀況(包括存款規模，杠杆，風險接受程度和風險承擔能力)的情況下編制的。任何參考歷史價格行情走勢僅為提供資訊之用且基於發佈者自己的分析。艾德金融及發佈者不承諾和保證該行情走勢可能會在未來發生，因為過去的表現不一定會說明未來的結果。發佈者相信本內容所包括的資訊的可靠性，但發佈者不保證其準確性或完整性。閣下清楚發佈者製作本資訊的目的並非影響您的投資決定，因此，對於閣下因信賴此類資訊或進行任何交易所造成的任何虧損，包括但不限於可能會有的盈利出現損失，艾德金融及發佈者不承擔任何責任。此信息不得於中國境內就任何目的複製或轉發。

本網頁的內容通過一套繁簡字體轉換軟體（該軟體），由簡體中文版轉換成為繁體中文版，當中並不涉及香港特區與內地的用詞及語句的對應轉換。艾德不會就該軟體欠妥之處承擔任何法律責任，亦不會就其品質及性能作出任何擔保。在任何情況下，使用者都不應視本網站內容的繁體中文版為其簡體中文版的對應版本；艾德無需就該軟體對其用途的恰當性、其品質或可商售性承擔任何該等明示或隱含的、法定或非法定的法律責任。

如果你將本網頁的內容或網址傳送予第三者，你承諾會將本免責聲明同時傳送予該第三者，並保證該第三者在流覽本網站的內容之前同意接納本免責聲明。