美股收評丨聯儲紀要強化加息預期，對股市影響變弱

大市評述

美聯儲6月紀要發佈，顯示全部聯儲官員一致認為年內需要再加息，但速度會放緩，美聯儲官員維持2023年爆發輕度經濟衰退的預期不變。

經要發佈後市場輕微波動，截至收盤，道指跌0.38%，納指跌0.18%，標普500指數跌0.20%。晶片股普跌：英偉達(NVDA.US)跌0.23%，美光科技(MU.US)跌2.88%，英特爾(INTC.US)跌3.30%。新能源車股多數上漲：Lordstown Motor(RIDE.US)漲8.59%，小鵬汽車(XPEV.US)漲5.87%，Rivian(RIVN.US)漲4.45%，Nikola(NKLA.US) 漲4.38%，蔚來(NIO.US)漲1.89%，特斯拉(TSLA.US)漲0.95%。

據美聯儲利率觀測器數據預測，當前有90.5%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率為74.3%；11月份停止加息的概率為59.6%，即7/9/11月的貨幣政策路徑為25/0/0 BPS是當前市場的普遍預期，最新的美聯儲紀要強調加息仍是年內的政策方向。50%左右的概率隨時都可能因特殊事件的發生或宏觀數據發佈而改變。美國經濟表現強勁，很多經濟學家從年初開始預期的衰退至今都沒有兌現，核心公司杠住了高利率的影響，盈利好轉，股市在質疑聲中不斷走強。重點關注美股的核心資產FAANMGT及能改變生產效率的AI產業鏈相關公司。

個股新聞

埃克森美孚(XOM.US)發佈盈利預警。埃克森美孚表示，受天然氣價格回落的影響，公司上游業務利潤將下降20億美元;煉油行業利潤率回落將導致利潤減少21億美元。不過，該公司同時預計，化工業務將在二季度帶來3億美元利潤增幅，未結算的衍生品將在二季度帶來6億美元利潤增幅。

Moderna(MRNA.US)確認就在華投資簽署諒解備忘錄。據報導，美國疫苗廠商Moderna週三確認，該公司已簽署諒解備忘錄和土地合作協議，致力於為其在中國研究、開發和生產mRNA藥物提供機會。有知情人士透露，Moderna將有多個專案落地中國，總投資規模有望達到10億美元。

多家車企二季度在美銷售回暖。通用汽車(GM.US)公佈，今年第二季度在美國出售新車69.1978萬輛，較去年二季度同比增長18.8%，較一季度環比增長14.7%。豐田(TM.US)北美公司公佈，二季度在美銷量19.5448萬輛，同比增長14.9%。大眾汽車北美公司公佈，二季度銷量14.4787萬輛，同比增長1.1%。本周早些時候Stellantis(STLA.US)公佈，二季度在美銷量增長6.4%至43.4648萬輛。

熱點消息

美聯儲會議紀要：幾乎全體認為今年適合再加息，多人主張進一步放緩。會議紀要顯示，在6月FOMC會議上討論貨幣政策前景時，所有與會者都繼續預計，為達到美聯儲的通脹目標，適合保持對經濟有限制性的貨幣政策立場。“幾乎所有(Almost all)參與者都指出，在他們的經濟預測中，他們判斷，適合2023年期間進一步提高聯邦基金目標利率。大多數(Most)與會者指出，經濟和通脹前景的不確定性仍很高，對考慮適當的貨幣政策立場而言，額外的資訊會有價值。”“許多人(Many)還指出，在去年快速收緊貨幣政策立場後，(FOMC)委員會已放慢緊縮步伐，為了提供更多時間觀察累積緊縮的效果、並評估其對政策的影響，適合進一步放緩政策緊縮步伐。”此外，紀要顯示，幾乎所有決策者認為6月適合按兵不動，但有些人支持加息25個基點。美聯儲官員們維持美國將在2023年爆發輕度經濟衰退的預期不變。官員們認為，經濟增長面臨下行風險，失業率面臨上行風險。

美聯儲三把手：數據支持進一步加息，決策視數據而定。任內長期擁有FOMC投票權的紐約聯儲主席威廉姆斯表示，聯儲決策者的預期顯示，要讓通脹回落到聯儲的目標2%，就得進一步加息。他表示，在決定美聯儲未來行動時，他將依賴數據做決策。他表示，最近的經濟數據顯示，房產市場超預期強勁，經濟增長有韌性，消費者支出增長放緩，這些數據都提供了資訊。他指出，迄今為止收到的數據都支持，美聯儲還有更多的貨幣政策工作要做這種“假設”。他還指出，之前發佈的美聯儲官員預測中位值顯示，他們預計2024年和2025年會降息，而他認為，實際利率將在“相當長的一段時間內”處於對經濟有限制性的水準，名義利率的最終路徑將取決於通脹和經濟未來的發展。

美國稱“堅決”反對中國對部分金屬實施出口管制，將與盟友協商如何應對。美國商務部發言人表示，美國“堅決”反對中國宣佈對生產半導體和其他電子產品所需的金屬鎵和鍺實施出口管制，並補充稱，華盛頓將與夥伴和盟友協商如何應對這一問題。俄羅斯技術國家集團(Rostec)表示，在中國宣佈限制用於晶片製造的金屬出口後，俄羅斯準備提高鍺的產量以滿足國內需求。

沙特稱新一輪減產彰顯與俄羅斯的強力合作，OPEC+將竭力支持油市。沙特能源大臣阿蔔杜勒阿齊茲親王在石油輸出國組織(OPEC)會議上表示，作為OPEC+產油國聯盟的一部分，俄羅斯和沙特繼續推進強力合作，OPEC+將採取“一切必要措施”支持市場。阿聯酋能源部長馬茲魯伊稱，進一步減產應該足以幫助平衡油市。摩根士丹利下調油價預估，預計2024年上半年市場將出現過剩，明年OPEC以外國家的供應增長速度將超過需求。摩根士丹利將今年第三季布蘭特油價預估從每桶77.50美元降至75美元，並將第四季預估從75美元降至70美元。摩根士丹利並將2024年的預估下調5美元，目前認為第一季油價為70美元，第二季為72.5美元，下半年兩個季度分別為75美元和80美元。

作者：艾德金融研究部

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