美股晨报丨今年油價回升預期遭下調，關注工業及國防軍工板塊機會

大市綜述

隔夜三大指數平開高走，尾盤呈V字型震盪。FAANMG多數收漲，其中奈飛（NFLX.US）收漲1.18%、微軟（MSFT.US）收漲0.91%、Meta Platforms（META.US）收漲0.75%、蘋果（AAPL.US）收漲0.35%。

近期，歐盟的主要立法機構歐洲議會通過了一項名為《人工智慧法案》（AI Act）的法律草案，該法案將對被視為該技術最危險的用途施加新的限制——投票禁止即時遠程生物識別技術。這意味著不能在公共場合即時掃描人臉，同時亦要求OpenAI和穀歌等公司必須進行風險評估，並披露更多用於創建程式的數據。

一夜之間，華爾街大行紛紛下調對今年油價回升的預期，這意味著市場對全球原油需求放緩和供應過熱的擔憂持續。這主要源於一方面全球最大原油進口國中國的最新數據顯示，5月份規模以上工業增加值同比增長3.5%，同時5月社會消費品零售同比增速有所放緩，總額為37803億元，同比增長12.7%，兩者增速均低於市場預期。而另一方面，源於儘管OPEC近期減產，但來自伊朗和俄羅斯的出貨量仍然保持強勁，迫使市場對今年供給大幅收緊的預期下降。

板塊上，關注工業及國防軍工板塊的投資機會。大行高盛近期表示，下周起將開啟兩年一度的巴黎國際航空展，該展覽於兩年前曾因疫情的不確定性而被取消，如今終於再次回歸。這一展會通常與空客（EADSY.US）、波音（BA.US）和巴西航空工業（ERJ.US）等公司宣佈新飛機的主要訂單同時發佈。高盛預期，由於近期數據顯示，商業航空、國際/長途旅行的復蘇以及供應鏈/勞工問題的改善將持續強勁，預計飛機、發動機和零部件製造商的訂單活動將展露強勁信號。

今年油價回升預期遭下調，關注工業及國防軍工板塊機會。

趨勢點評

6月14日，納斯達克綜合指數1小時K線圖顯示，指數沿BOLL布林線上軌上行動能衰弱後連續陰線回落至中軌13496.97點位後強勢反彈，目前位於BOLL布林線中軌和上軌之間。從技術指標來看，BOLL布林線中軌上行趨勢未變，開口有縮小跡象；EMA20均線支撐指數上行；買入成交量放大；MACD死叉，但綠柱無量；KDJ三線集聚，方向未明。料想，短期內指數受利空影響較小，或能繼續維持反彈趨勢，若未能成行，則關注下方前期小幅震盪區間的下沿區間，即13500.00點位的支撐。

圖表 1 納斯達克指數1小時K線圖、數據來源：Wind資訊

公司財報公佈

Adobe（ADBE.US）、克羅格（KR.US）等擬發佈財報業績。

公司簡訊精選

1) 全球原油產業：機構數據顯示，迪拜原油交易活躍，使其對WTI原油的溢價升至3月底以來的最高水準。在整個中東地區，歐佩克+產油國沙特提高價格後，波斯灣產油國出售的原油價格變得昂貴，運往亞洲的運費攀升。截至新加坡時間週三下午4:30，迪拜原油掉期比美國WTI原油基準期貨高出3.65美元/桶。最近幾周，這一價差通常小於3美元/桶。交易員表示，美國輸往遠東的西德克薩斯中質油米德蘭原油的價格，與阿布扎比的穆爾班等中東原油相比具有競爭力，兩者的交割價格均較迪拜原油每桶溢價3至4美元。然而，最終的貨物交付成本容易受到迪拜相對WTI原油的強勢、運費以及貨物差價的波動，從而影響套利。

2) 臺積電（TSM.US）：有消息稱，軟銀集團旗下的Arm正與其部分大客戶和終端用戶進行談判，希望在其首次公開發行（IPO）中引入一個或多個主要投資者，洽談對象包括臺積電。業界認為臺積電若能入股Arm，有助擴大後續接單優勢。若雙方達成合作，臺積電將可強化晶圓代工能量，有助擴大後續接單優勢。

3) 全球半導體產業：據SEMI發佈的最新報告，預計韓國將在2026年以302億美元的投資引領全球300毫米晶圓廠設備支出，比2023年的157億美元增長近一倍。中國大陸預計到2026年的支出將達到161億美元，高於2023年的149億美元。美國的設備支出預計將從今年的96億美元增長近一倍，到2026年達到188億美元。

4) 全球半導體產業：市調機構Yole Intelligence數據顯示，從2022年到2028年，先進封裝市場複合年增長率將達到10.6%，市值達到786億美元。相比之下，從2022年至2028年，傳統封裝市場預計複合年增長率較慢，為3.2%，到2028年底，市值為575億美元。總體而言，封裝市場預計將以6.9%的複合年增長率增長，市值達到1360億美元。

5) 全球宏觀經濟衰退預期：新西蘭經濟在今年Q1連續第兩個季度萎縮，證實了該國陷入經濟衰退。受此影響，紐元在數據公佈後承壓下挫。新西蘭統計局週四公佈的數據顯示，新西蘭第一季度GDP季率錄得-0.1%，年率錄得2.2%，低於2.6%的預期中值。在該國央行以創紀錄的速度加息以重新控制通脹之後，經濟正在降溫，與此同時第一季度的經濟活動也受到2月份破壞性強熱帶風暴的阻礙。目前距離該國大選還有四個月，而在大選中，生活成本壓力和經濟衰退肯定是主要的影響因素。

重大事件及經濟數據公佈

1. 今晚20:30擬公佈美國5月零售/核心零售銷售月度環比數據。

2. 今晚20:30擬公佈美國上周初請失業金人數。

3. 今晚20:30擬公佈美國6月費城聯儲製造業指數。

4. 明日15:00美國聖路易斯聯儲主席布拉德擬發表講話。

作者：艾德金融

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