2026-09-21
大市綜述
亞太市場，日本股市今日休市，韓國綜指開盤漲0.67%，澳大利亞普通股指數開盤跌0.49%。美聯儲加息周美元大漲、短期美債重挫。美債收益率回升，兩年期美債收益率創兩年新高、全周升超10個基點。沙特阿美通知歐洲煉油商下月無原油交付的消息傳出後，原油週五一度轉漲。歐洲煉油商緊急尋購替代原油，推高現貨價格與原料成本。
港股市場，上周五三大指數齊漲，恒生指數漲0.60%，收於24750.78點，國企指數漲0.61%，恒生科技指數漲2.20%。大市成交2665.13億港元，科技指數成份股成交761.12億港元，南向資金淨買入11.93億港元。9月19日，恒生指數夜期(9月)收報24678點，跌49點或0.198%，低水73點。
上周五納斯達克中國金龍指數漲0.76%，跑贏美股三大指數，熱門中概股多數上漲。中國9月LPR連續16個月維持不變，央行主管媒體刊評“直接下調政策利率的必要性不高”。分析人士判斷，短期LPR大概率維持不變，若經濟下行壓力加大，降准或先於降息落地，屆時LPR仍有跟進下調空間。
港股新股動態
今日，港股市場正在招股的公司有4個，即彤程新材（09607.HK）、本末科技（本末科技）、羅博特科（03757.HK）和景旺電子（03228.HK）。
截至9月20日，港股市場已通過聆訊但未招股的公司有5個。
大型公司業績公佈
港股市場：今日，港股市場無大型公司將發佈財報。
日韓市場：今日，日韓市場無大型公司將發佈財報。
重大事件及經濟數據公佈
亞太：今日，亞太市場無重要經濟數據及事件公佈。
北美：2027年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話、加拿大央行行長麥克勒姆發表講話。
歐洲：英國9月Rightmove平均房屋要價指數年率。
市場要聞
1. 經中美雙方商定，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰將於9月19日-23日率團赴美國與美方舉行經貿磋商。雙方將以兩國元首重要共識為引領，就彼此關心的經貿問題開展磋商。
2. 在岸、離岸人民幣兌美元雙雙升破6.7關口、創2023年1月以來新高，人民幣兌美元中間價報6.7521、較上一交易日調高59點，為連續第八個交易日調強。
3. 沙特阿美已通知至少兩家歐洲煉油商下月將無原油交付，供應中斷範圍擴至所有歐洲買家，原因是東西輸油管道遇襲受損疊加霍爾木茲海峽航運幾近停滯，歐洲入冬前補庫難度明顯上升。
4. 瑞銀大幅上調人工智慧資本支出預測，預計2026年全球AI資本支出總額將達9980億美元，同比幾乎翻倍，2027年將進一步升至1.447萬億美元。記憶體成本的急劇上漲是推動這一輪支出擴張的核心因素，而非基礎設施投資規模的整體擴張。
5. 日本央行加息25個基點至1.25%、創1995年以來最高，以1990年以來最快速度推進緊縮，9名委員中兩人投反對票；行長植田和男稱不排除連續加息選項、要先發制人遏制通脹，中東局勢、AI需求與日元匯率是關鍵變數。
6. 歐洲央行管委斯圖納拉斯表示，必須注意通脹上行風險，但不應倉促行事。如果9月份通脹飆升或能源成本上漲，那麼10月份加息的可能性就不能排除。如果數據顯示經濟韌性無法持續或經濟活動增長放緩，將不宜加息。
公司簡訊
1. 智譜（02513.HK）：正式發佈GLM-5.3-FlashX大模型，同步全面開放API介面，據官方介紹，新版本模型推理速度最高可達200 tokens/s，較現有版本GLM-5.3-Flash提升5倍，定價調整為原版本的2.5倍，在推理效率層面實現大幅升級，可更好滿足市場對高速大模型服務的需求。
2. 臺積電（TSM.US）：供應鏈消息透露，公司已決定重返龍潭設廠，龍潭三期專案將優先佈局1.4納米及以下先進制程，初步規劃建設三座晶圓廠，首座工廠目標2030年前後完工並進入量產準備階段，專案整體投資規模估計超過1兆元新台幣，約合314億美元，是臺積電下一代先進制程佈局的核心落點。
3. 大眾集團（VOW.DF）：發佈盈利預警，將2026年全年營業利潤率預期從4.0%-5.5%大幅下調至最高1%，計提100億歐元特殊專案減值，其中60億歐元為保時捷品牌商譽減值；集團監事會批准保時捷新增裁員約4100人以填補7億歐元成本缺口，累計擬裁員約1.3萬人。
作者：艾德金融研究
免責聲明：通過本文發佈給閣下的數據包含的所有觀點、新聞、分析、報價或其他資訊僅為一般市場評論，並非構成投資建議，也並非勸誘或推薦閣下買入或賣出任何金融產品。此外，本文內容是在沒有考慮任何特定人士的具體投資目標或財務狀況(包括存款規模，杠杆，風險接受程度和風險承擔能力)的情況下編制的。任何參考歷史價格行情走勢僅為提供資訊之用且基於發佈者自己的分析。艾德證券期貨及發佈者不承諾和保證該行情走勢可能會在未來發生，因為過去的表現不一定會說明未來的結果。發佈者相信本內容所包括的資訊的可靠性，但發佈者不保證其準確性或完整性。閣下清楚發佈者製作本資訊的目的並非影響您的投資決定，因此，對於閣下因信賴此類資訊或進行任何交易所造成的任何虧損，包括但不限於可能會有的盈利出現損失，艾德證券期貨及發佈者不承擔任何責任。此信息不得於中國境內就任何目的複製或轉發。
本文所有內容並不包含在任何司法管轄區(包括但不限於中國)作任何證券、產品或服務之要約或招攬(該等司法管轄區對於證券、產品或服務的要約或銷售並非獲准或豁免於規例，或受法例禁止)。此外，並非所有國家可獲得本文所提供之證券，產品或服務。
本網頁的內容通過一套繁簡字體轉換軟體（該軟體），由簡體中文版轉換成為繁體中文版，當中並不涉及香港特區與內地的用詞及語句的對應轉換。艾德不會就該軟體欠妥之處承擔任何法律責任，亦不會就其品質及性能作出任何擔保。在任何情況下，使用者都不應視本網站內容的繁體中文版為其簡體中文版的對應版本；艾德無需就該軟體對其用途的恰當性、其品質或可商售性承擔任何該等明示或隱含的、法定或非法定的法律責任。
如果你將本網頁的內容或網址傳送予第三者，你承諾會將本免責聲明同時傳送予該第三者，並保證該第三者在流覽本網站的內容之前同意接納本免責聲明。
艾德證券期貨作為香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）認可持牌法團（中央編號：BHT550），嚴格遵守《證券及期貨條例》及中國證券監督管理委員會（中證監）相關監管規定。為保障客戶利益及配合相關法規要求，本公司重申，任何個人在艾德證券期貨開立賬戶，必須提供以下文件及符合以下條件：
所需文件：
1. 有效身份證明文件
2. 最近三個月內的住址證明
3. 有效香港銀行戶口資料
開戶條件：
- 年滿18歲
- 通過本公司之客戶盡職審查（KYC）及風險評估程序
本公司保留要求補充文件或拒絕開戶申請的權利，並會根據實際情況進行審慎評估。如有任何疑問，歡迎聯絡艾德證券期貨客戶服務部。
感謝閣下的理解與支持。
艾德證券期貨
