2026-07-23
大市綜述
亞太市場，日韓股市看盤齊漲，日經225指數開盤漲0.51%，韓國股市開盤漲2.4%，澳大利亞普通股指數開盤漲0.63%。谷歌2026Q2業績發佈，雲業務超預期飆升82%，雲積壓訂單達5140億美元；全年資本開支上調8%至1950億美元至2050億美元；消息發佈後，市場擔憂龐大資本開支能否帶來相應回報。
港股市場，昨日三大指數齊跌，恒生指數跌0.95%，收於24892.66點，國企指數跌1.31%，恒生科技指數跌3.04%。大市成交3127.63億港元，科技指數成份股成交998.7億港元，南向資金淨買入75.17億港元。
7月23日，恒生指數夜期(7月)收報24997點，升81點或0.325%，高水104點。隔夜納斯達克中國金龍指數下跌1.80%，跑輸美股三大指數，熱門中概股漲跌互現，但多數下跌。費城半導體指數逆市上漲0.44%。中東局勢緊張加劇，紅海油輪首遭襲擊，原油運輸線路威脅加深，推動國際油價持續上行，昨日布倫特原油大漲4.93%，收於95.50美元/桶。
港股新股動態
今日，港股市場有一個公司招股，即中際旭創（03308.HK）。
截至7月22日，港股市場已通過聆訊但未招股的公司有3個。
大型公司業績公佈
港股市場：今日，港股市場無大型公司將發佈財報。
日韓市場：Disco（6146.JP）、現代汽車（005380.KS）、三星生物製劑（207940.KS）、現代重工（329180.KS）、BNK金融集團（138930.KS）、JB金融（175330.KS）、OCI CO（010060.KS）等公司將發佈財報。
重大事件及經濟數據公佈
亞太：中國6月Swift人民幣在全球支付中占比、澳大利亞6月季調後失業率、新加坡6月CPI年率。
北美：美國至7月18日當周初請失業金人數(萬人)、美國至7月17日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺)、加拿大5月零售銷售月率。
歐洲：法國7月INSEE製造業信心指數、英國7月CBI工業訂單差值、歐元區至7月23日歐洲央行存款機制利率、歐元區至7月23日歐洲央行主要再融資利率。
市場要聞
1. 國家能源局發佈統計數據顯示，截至6月底，全國累計發電裝機容量40.4億千瓦，同比增長10.8%。其中，太陽能發電裝機容量12.7億千瓦，同比增長15.8%；風電裝機容量6.8億千瓦，同比增長18.5%。
2. 日元跌破163關口創近40年新低，日本財務大臣警告將採取“大膽行動”。日本財務大臣片山皋月警告將採取"大膽行動"，但市場反應冷淡，交易員普遍認為口頭干預效果有限。此輪貶值由美伊局勢惡化、油價飆升及美元走強共同驅動，疊加日本6月貿易逆差意外擴大至25億美元。
3. AI巨頭現金流告急：超大規模雲計算商的"代際轉移"時刻已悄然來臨。大型科技股的投資邏輯正在重塑。Meta、亞馬遜最快本季度、微軟年底前將陷入負自由現金流，僅Alphabet仍能保持充裕現金。這意味著科技巨頭或將加大舉債融資，AI投資回報率將成為財報季最大焦點。
公司簡訊
1. SpaceX（SPCX.US）：馬斯克旗下SpaceX AI擬在德州建設至少一座吉瓦級AI數據中心，規模對標甚至超過孟菲斯基地，進一步加碼AI基礎設施競賽。公司一季度AI資本開支已增至77億美元，同比翻三倍，在擴張算力的同時，也面臨巨額資金消耗與能源供應壓力。
2. 特斯拉（TSLA.US）：二季度特斯拉營收較預期高逾7%、創三年最高增速，過去12個月收入首次超過1000億美元，汽車業務營收加速增23%，服務業務增50%、大超預期，儲能業務營收同比恢復正增長、仍低於預期；EPS較市場預期低35%，毛利率超預期降至16.3%，運營利潤不到市場預期三成；自由現金流兩年來首次由正轉負。
3. Kimi：中國AI大模型獨角獸月之暗面（Moonshot AI）計畫於8月啟動上市前最後一輪融資談判，目標估值高達500億美元。融資完成後，月之暗面將立即啟動新一輪融資洽談，這將成為月之暗面赴港上市前的最後一次資本注入，最快可能於今年內登陸香港資本市場。
作者：艾德金融研究
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