2026-07-03
大市綜述
亞太市場，日韓股市開盤齊漲，日經225指數開盤漲0.12%，韓國綜指開盤漲1.41%，澳大利亞普通股指數開盤漲0.41%。美國6月非農就業數據顯著放緩，緩解了市場對美聯儲近期加息的擔憂，道指上漲1.1%創新高，美股金融、非必需消費品和醫療保健板塊走強。然而，因對AI投資回報的質疑加劇，半導體再度遭拋售，隔夜費城半導體指數跌5.44%。據媒體報導，特斯拉將從7月6日起對員工的人工智慧支出設定每週200美元的上限。
港股市場，昨日三大指數漲跌不一，恒生指數漲0.76%，收於23055.03點，國企指數漲0.72%，恒生科技指數跌0.40%。大市成交3696.33億港元，科技指數成份股成交933.37億港元，南向資金淨買入19.74億港元。
7月3日，恒生指數夜期(7月)收報23061點，升10點或0.043%，高水6點。隔夜納斯達克中國金龍指數跌1.77%，顯著跑輸美股三大指數。截至7月2日，恒生科技PE（TTM）為21.68倍，處於歷史23.3%分位點。美聯儲主席沃什在歐洲央行論壇釋放通脹緩和信號，稱近期通脹預期下降是其強硬立場奏效的早期證據，但對7月是否加息刻意保持沉默。
港股新股動態
今日，港股市場有9個新股正在招股。
截至7月2日，港股市場已通過聆訊但未招股的公司有3個。
大型公司業績公佈
港股市場：今日，港股市場無大型公司將發佈財報。
日韓市場：今日，日韓股市無大型公司將發佈財報。
重大事件及經濟數據公佈
亞太：中國6月RatingDog服務業PMI、中國6月RatingDog綜合PMI。
北美：無重要經濟數據公佈。
歐洲：法國5月工業產出月率、法國6月服務業PMI終值、德國6月服務業PMI終值、歐元區6月服務業PMI終值、英國6月服務業PMI終值。
市場要聞
1. 國務院批復同意《體育強國建設“十五五”規劃》，要求完善全民健身公共服務體系，改革完善競技體育管理體制和運行機制，加強青少年體育工作，推進“三大球”振興發展，加快體育產業提質擴容升級。
2. 三項光伏領域強制性國家標準正式批准發佈，圍繞矽料、矽片、光伏組件、逆變器全鏈條劃定能耗能效剛性約束。此次三大標準的正式發佈，或有助於借標準樹立門檻，從而推動低效、高能耗產能出清。
3. 美國勞工統計局公佈數據顯示，美國6月非農就業新增5.7萬人，遠低於市場預期的11萬人，為近4個月以來最低水準；4月和5月數據累計下修7.4萬人。6月失業率意外降至4.2%，為2025年6月以來最低水準，預期為4.3%。數據公佈後，交易員完全定價美聯儲加息將推遲至今年12月份。
4. 韓國6月CPI同比上漲3.2%，創2023年12月以來最大漲幅，連續兩個月超過3%，明顯高於央行2%的通脹目標。通脹持續超標令市場對韓國央行加息預期升溫。
公司簡訊
1. 阿里巴巴-W（09988.HK）：正在對旗下Agent產品線進行整合，以QoderWork為基礎，整合悟空、MuleRun的能力，升級為一款面向企業生產力場景的AI產品。釘釘CEO陳宇森將任新AI產品負責人。
2. 快手-W（01024.HK）：初始投資者（21名獨立投資者、甲方及乙方）同意合共以人民幣138.2360億元（或20.2820億美元） 的現金資本注入北京可靈，惟須條件獲達成或獲豁免。公司在可靈的股權比例將被攤薄至68.33%左右。
3. Anthropic：知情人士透露，Anthropic目前已開始規劃自主AI晶片專案，並與三星電子討論潛在的製造合作。Anthropic晶片計畫仍處於早期階段，公司尚未確定這款處理器的具體用途、性能目標，以及將如何集成到伺服器中。
4. Meta（META.US）：一則Meta擬下場“賣算力”的消息，被市場廣泛解讀為算力過剩，週四全球AI交易重挫。但多位業內人士認為，該消息屬於誤讀，Meta出售算力不是AI資本支出的結束，而是意味著AI基建商業模式成熟。瑞銀、摩根士丹利等多家華爾街投行也認為，這不等於行業算力過剩，而是巨頭在算力約束與財務回報之間尋找平衡的務實舉措。與此同時，摩根大通策略師警告稱，當前美股AI硬體股與AI投資大戶股價背離，像極了互聯網泡沫破滅前的景象。
作者：艾德金融研究
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