2026-03-23
大市綜述
亞太市場，日經225指數開盤跌1.67%，韓國綜指開盤跌3.76%，澳大利亞普通股指數開盤跌2.01%。中東局勢持續緊張，上周五美股三大指數齊跌，納指跌2.01%，歐洲四大股指也均大跌，受歐美市場影響，亞太股市今日波動或仍比較大。
港股市場，上周五三大指數齊跌。截至收盤，恒生指數跌0.88%，收於25277.32點；國企指數跌1.40%，恒生科技指數跌2.48%。大市成交3245.18億港元，科技指數成份股成交8869.16億港元，南向資金淨流入-210.05億港元。
受海外市場影響，料日內港股市場仍偏淡。截至3月21日，恒生指數夜期(3月)收報24725點，跌525點或2.079%，低水552點。短期主導市場的關鍵因素仍是中東局勢，另外，中東局勢緊張，國際油價上漲，可能推升通脹，進而扭轉歐美市場降息預期。據CME“美聯儲觀察”最新數據，市場預計美聯儲在4月會議上維持利率不變的概率為87.6%，而加息25個基點的概率已升至12.4%。
市場要聞
1. 財政部部長藍佛安表示，財政政策將更加突出投資於人，加大投資於人的力度。未來五年，將繼續加大保障和改善民生力度，合理提高公共服務支出占財政支出的比重，提高民生類政府投資的比重。針對當前經濟運行中供強需弱的突出矛盾，財政部將加大直達消費者的普惠政策力度。今年安排超長期特別國債2500億元支持消費品以舊換新，設立1000億元財政金融協同促內需專項資金，拿出更多“真金白銀”促消費。
2. 在中東局勢持續緊張背景下，印度液化石油氣（LPG）供應出現短缺，嚴重影響民眾日常生活，全國約三成餐館和酒店因“氣荒”被迫停業。印度政府決定3月23日起增加商用液化石油氣銷售配額。
3. 美聯儲副主席鮑曼表示，由於擔心勞動力市場疲軟，她預計今年將會有三次降息。美聯儲理事沃勒表示，在評估貨幣政策走向時需要保持謹慎，但就業市場若持續疲軟，他可能在今年晚些時候重新呼籲降息。
4. 歐洲央行多位官員相繼發出鷹派信號，德國央行、愛爾蘭央行行長均表示4月可能加息。摩根大通、摩根士丹利和巴克萊均修正對歐央行政策路徑的預測，預期今年內將出現2-3次加息。
5. 全球最大AI模型API聚合平臺OpenRouter發佈數據顯示，截至3月15日，中國AI大模型的周調用量達到4.69萬億Token，連續第二周超越美國。全球調用量排名前三的位置，更是被中國模型包攬。摩根大通預測，中國的AI推理Token消耗量將從2025年的約10千萬億增長至2030年的約3900千萬億，五年間增長約370倍。
公司簡訊
1. 騰訊控股（00700.HK）公關總監張軍發文稱，QClaw正式開啟全量公測，無需邀請碼，用戶通過官網下載安裝最新版本，並向“龍蝦”下達指令。新版本已打通企業微信、QQ、飛書、釘釘等多平臺遠控通道。
2. 中國中免（01880.HK）：2025年營業總收入人民幣536.94億元，同比減少4.92%，淨利潤人民幣35.86億元，同比減少15.97%，期內毛利率同比增長0.51個百分點，存貨周轉率同比增長約10%。
3. 香港中華煤氣（00003.HK）：2025年營業額543.26億港元，同比減少2.07%，淨利潤56.88億港元，同比減少0.42%。
港股新股動態
今日，港股市場正在招股的公司有7個；今日暗盤有2個公司，凱樂士科技（02729.HK）和澤景股份（02632.HK）。
截至3月23日，港股市場已通過聆訊但未招股的公司有1個。
大型公司業績公佈
港股市場：藥明康德（02359.HK）、華潤啤酒（00291.HK）、恒基地產（00012.HK）、三花智控（02050.HK）等。
韓國市場：Alteogen（0196170.KS）、PSK（319660.KS）等。
重大事件及經濟數據公佈
亞太：新加坡2月CPI年率
歐洲：歐元區3月消費者信心指數初值
北美：美國1月營建支出月率
作者：艾德證券期貨研究部
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