港股晨報丨二級市場回購明顯增加，料日內恒指底部反彈

大市綜述

美股2月開門紅，隔夜道指反彈至歷史新高，納指止住兩連跌，標普創逾三周最大漲幅。截至收盤，道指漲0.97%，標普500指數漲1.25%，納指漲1.3%。科技巨頭集體反彈，力挺主要美國股指在美聯儲會後次日回漲。

Meta宣佈回購500億美元股票，史上首次發股息，四季度業績和一季度指引超預期，尤其是四季度活躍用戶數量強勁。亞馬遜四季度業績、一季度業績指引好於預期，削減成本出成效。在年末最重要的節假日購物季，蘋果季度收入在一年來首次增長，EPS和服務收入均創新高，iPhone銷量好於預期且預計3月份季度繼續增長。

經濟數據方面，美國1月ISM製造業意外升至49.1，顯著高於預期的47.2，12月前值下修至47.1。本次報告傳遞諸多重磅信號：新訂單指數創2022年以來新高，但新出口訂單大幅回撤，物價指數飆升、表明通脹壓力再浮現，製造業就業仍低迷，客戶庫存量非常低、未來或補庫存。

投行高盛將美聯儲今年首次降息預期從3月推遲到5月，仍預計美聯儲將降息5次，即在5月、6月、7月和9月會議上連續進行四次降息，並於12月再次降息。美國銀行則將美聯儲首次降息預期從3月調整至6月。

歐股方面，三大股指收盤全線下跌，德國DAX指數跌0.26%，法國CAC40指數跌0.89%，英國富時100指數跌0.11%。歐元區1月CPI降至2.8%，核心通脹增速從3.4%放緩至3.3%。歐元區1月CPI降溫，核心通脹增速放緩，但均高於預期，通脹粘性依舊，歐央行降息前景更加撲朔迷離。

中國宏觀經濟數據方面，商務部表示，2023年我國服務貿易穩中有增，規模創歷史新高；全年服務進出口總額65754.3億元人民幣，同比增長10%，其中出口下降5.8%，進口增長24.4%；服務貿易逆差12041.1億元人民幣。

港股方面，料日內恒指底部反彈。隔夜美股中概股指漲超1%，終結五連跌，理想汽車（LI.US）漲超5%。亞太市場，日本225指數早上開盤漲0.66%，韓國綜指開盤漲0.67%。截至2月2日，恒生指數夜期(2月)收報15688點，漲88點或0.56%，高水122點。

行業方面，國內多家車企1月銷量出爐。

具體來看，吉利汽車銷售213487部汽車，同比增長約110%，創歷史新高。比亞迪新能源汽車銷量達201493輛，同比增長33.14%。問界全系交付32973輛新車，同比增逾636.82%，首次成為中國市場新勢力品牌月銷量冠軍。理想汽車交付31165輛新車，同比增長105.8%。廣汽埃安新車銷量達24947輛。極氪交付12537輛新車，同比大增302%。零跑汽車新車交付量達12277臺。蔚來交付10055輛新車，環比減少44%，同比增加18.2%。小鵬汽車交付8250輛新車，同比增長58%。嵐圖汽車交付7041輛新車，同比增長355%。

重點關注

1. 康耐特光學(02276.HK)：預期集團截至2023年12月31日止年度的股東應占淨利潤將較截至2022年12月31日止年度增加不少於30%。增加主要由於樹脂眼鏡鏡片業務規模增長使收入增加；產品毛利率的提升使毛利增加；美元兌人民幣升值導致匯兌收益有一定的增加；及償還計息銀行借款及銀行借款利率下降導致財務費用減少。

2. 理想汽車-W(02015.HK)：2024年1月共交付新車31,165輛，同比增長105.8%。自交付以來，理想汽車累計交付量達到664,529輛。截至2024年1月31日，理想汽車在全國已有474家零售中心，覆蓋142個城市。

財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 中國旺旺(00151.HK)發佈公告，2024年2月1日耗資1625萬港元回購380.1萬股，回購價格每股4.19-4.32港元。

2. 中遠海控(01919.HK)發佈公告，2024年2月1日耗資1240.36萬港元回購150萬股，回購價格每股8.18-8.31港元。

3. 複星國際(00656.HK)公佈，2024年2月1日耗資約320.2萬港元回購77.3萬股股份。

4. 小米集團-W(01810.HK)發佈公告，於2024年2月1日斥資4992.88萬港元回購400萬股。

5. ESR(01821.HK)發佈公告，於2024年2月1日斥資995.87萬港元回購100萬股。

6. 方達控股(01521.HK)發佈公告，於2024年2月1日斥資約326.14萬港元回購股份200萬股，每股回購價格為1.58-1.64港元。

7. 恒投證券(01476.HK)公佈，預期集團截至2023年12月31日止年度錄得股東應占溢利約為人民幣5284萬元，而集團截至2022年12月31日止年度錄得股東應占虧損約為人民幣12.8637億元。

8. 現代牧業(01117.HK)公告，於2024年2月1日，現代牧業(五河)、中墾基金、安徽穗達與現代牧業訂立注資協議等交易檔，據此，中墾基金有條件同意以向現代牧業(五河)現金注資人民幣6億元的方式認購現代牧業(五河)經擴大註冊資本的約25.4%。

9. 明源雲(00909.HK)發佈公告，於2024年2月1日斥資約191.99萬港元回購股份90.4萬股，每股回購價格為2.06-2.15港元。

國內外要聞

1) 抵押補充貸款（PSL）重啟兩個月淨增5000億元人民幣，或聚焦“三大工程”建設。央行公佈數據顯示，2024年1月份，國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行淨新增抵押補充貸款1500億元人民幣，期末抵押補充貸款餘額為34022億元人民幣。2023年12月，PSL重出江湖。分析認為，PSL重啟或聚焦三大工程，利好地產、基建投資。

2) 香港金管局將基準利率保持在5.75%不變。香港金管局表示，將密切監測市場動態。香港銀行間利率可能在一段時間內保持較高水準，公眾在進行房地產購買時應評估風險。

3) 國務院任免國家工作人員：任命林新（女）為科學技術部副部長；任命趙增連為海關總署副署長；任命章軻為國家醫療保障局局長；任命張順喜為國務院發展研究中心副主任。

4) 2023年中國一般公共預算收入突破21萬億元人民幣，增長6.4%；一般公共預算支出達到27.46萬億元人民幣，增長5.4%。主要稅收收入專案方面，國內增值稅69332億元人民幣，增長42.3%；證券交易印花稅1801億元人民幣，下降34.7%。

5) 央行週四開展430億元人民幣7天期逆回購操作，中標利率為1.80%，當日有4660億元人民幣逆回購到期，因此實現淨回籠4230億元人民幣。

大行評級

1) 美銀證券：重申比亞迪電子(00285.HK)“買入”評級，目標價降至37港元；

2) 大和：下調歐舒丹(00973.HK)評級至“跑贏大市”，目標價升至25港元；

3) 花旗：重申東方甄選(01797.HK)“買入”評級，目標價降至36港元；

4) 星展：予百威亞太(01876.HK)“買入”評級，目標價降至22.8港元；

5) 摩根大通：予新奧能源(02688.HK)“增持”評級，目標價降至70港元。

作者：艾德證券期貨研究部

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