港股晨報丨料日內恒指底部震盪，關注黃金板塊

大市綜述

隔夜美國三大股指全線收跌，道指跌0.82%，標普500指數跌1.61%，納指跌2.23%。思科跌3.94%，微軟跌2.69%，領跌道指。美聯儲如期按兵不動，敞開降息大門，但暗示不會很快行動，給近期降息潑冷水。

美聯儲本次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，稱美聯儲預計，在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。聲明還刪除評價銀行系統健全、稱金融環境收緊可能影響經濟的言論，新增表述實現就業和通脹目標的風險更趨平衡。本次將經濟的評價由較三季度放緩改稱穩健擴張，重申縮表繼續按計畫進行。

鮑威爾表示，FOMC利率可能處於本輪週期的峰值，但還需更多證據證明通脹已被遏制，多數委員預計今年可能降息多次，但並不認為3月就會啟動降息，計畫3月份開始深入討論資產負債表問題。

就業市場方面，美國“小非農”降溫，1月ADP就業人數增加10.7萬人，工資增速創兩年來新低。美國1月ADP就業人數大幅不及預期的15萬人，創2023年11月來最小增幅，1月份工資增幅持續放緩，跳槽員工工資增速為7.2%，創2021年5月以來的最低增速。

歐股方面，泛歐股指收盤微幅波動，在連漲五個交易日後漲勢暫歇。歐洲斯托克600指數收盤微漲，大致收平，連續四日收創2022年1月以來新高。主要歐洲國家股指未能繼續齊漲，連漲五日的法股跌落收盤歷史高位，週二反彈的德股及英股回落，而義大利和西班牙股指連漲兩日。

中國宏觀經濟數據方面，中國1月官方製造業PMI為49.2，非製造業PMI 50.7。製造業景氣水準有所回升，非製造業延續平穩擴張走勢，企業生產經營活動總體持續擴張。1月份生產指數為51.3，升至近4個月內的高點，並且連續8個月運行在擴張區間。

港股方面，料日內恒指底部震盪。隔夜中概ETF KWEB收跌不足0.1%，CQQQ收跌1.8%。個股中，小鵬汽車跌3.7%，蔚來汽車跌近3%，而拼多多漲超1%，B站漲1%。亞太市場，日本225指數早上開盤跌0.77%，韓國綜指開盤跌0.21%。截至2月1日，恒生指數夜期(2月)收報15633點，漲108點或0.70%，高水148點。

行業方面，關注黃金板塊。

世界黃金協會稱在央行購買支撐下，2024年黃金有望續創歷史新高。降息預期、場外交易熱潮以及央行購金潮，有望抵消黃金ETF的疲軟，為金價提供強勁的上漲空間，每盎司金價有望達到2200美元或更高。

地產板塊銷售額下滑。中指研究院監測數據顯示，1月份，TOP100房企銷售總額為2815.3億元，同比下降33.3%；TOP100房企單月銷售額環比下降47.7%。其中，銷售額超百億房企7家，同比減少6家，銷售額均值136.9億元。

重點關注

1. 藥明合聯(02268.HK)發佈公告，根據按照國際財務報告準則編制的集團截至2023年12月31日止年度未經審核綜合管理賬目所作出初步評估，預期集團將錄得較上年同期︰(i)銷售收入增長超過100%；(ii)淨利潤增長超過80%；及(iii)經調整淨利潤增長超過100%。

2. 小米集團-W(01810.HK)：首款車SU7將於2月中下旬正式進入SOP（Start of Production）階段，啟動批量生產。據悉，SOP後首月，即3月產量計畫在2000輛左右，並且有望在2024年中完成產能爬坡，7月產量可達萬輛以上。

財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 先瑞達醫療-B(06669.HK)發佈公告，於2024年1月30日，公司收到中國國家藥品監督管理局對外周刻痕球囊擴張導管Peridge^®的註冊批准。該產品適用於血液透析用自體或合成動靜脈造瘻管的閉塞性病變的治療。

2. 敏華控股(01999.HK)公告，2024年1月31日，公司耗資979萬港元回購200萬股，回購價格每股4.86-4.93港元。

3. 東方甄選(01797.HK)公告，新東方及俞敏洪先生仍然對東方甄選的未來前景及業務潛力具有信心，並完全承諾增持彼等各自於東方甄選的股權。因此，新東方及俞先生各自已承諾以市價在聯交所購買合共價值7億港元的東方甄選股份。

4. 快手-W(01024.HK)發佈公告，於2024年1月31日斥資3993.05萬港元回購101.2萬股股份，每股回購價格為38.85-40.45港元。

5. 小米集團-W(01810.HK)公佈，2024年1月31日耗資約4947.91萬港元回購400萬股股份。

6. 金山軟體(03888.HK)公佈，2024年1月31日耗資約1999.62萬港元回購105.4萬股股份。

7. 複星國際(00656.HK)發佈公告，於2024年1月31日該公司斥資611.74萬港元回購149.5萬股，回購價格為每股4.06-4.19港元。

國內外要聞

1) 中共中央政治局1月31日召開會議，習近平主持會議。會議強調，要抓好高質量發展這個首要任務，深化改革開放，確保中央經濟工作會議確定的重點任務落地落實，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。

2) 廣州、南京、蘇州等10餘城官宣全省首筆城中村改造專項借款在當地實施投放，其中，中央政策性銀行專項借款成為主要籌資管道。市場預測，本輪城中村改造所獲專項借款或達到千億元級別。

3) 中國香港2023年第四季度GDP初值同比增長4.3%，全年增長3.2%。香港特區政府發言人表示，香港經濟在2023年第四季度繼續恢復，訪港旅遊業和私人消費仍然是主要動力。

4) 中國-東盟自貿區3.0版第五輪談判開幕。商務部副部長王受文表示，中方願與東盟各方一道努力，按照領導人指示儘早完成談判，在現有中國-東盟自貿協定和《區域全面經濟夥伴關係協定》基礎上，進一步提升貿易投資自由化水準。

5) 央行上海總部2024年貨幣信貸工作會議要求，保持貨幣信貸總量合理增長，把握好貸款投放節奏，平滑信貸投放月度波動。繼續釋放貸款市場報價利率（LPR）改革成效。增強LPR對實際貸款利率指導性，推動實體經濟融資成本穩中有降。

大行評級

1) 中銀國際：維持騰訊（00700.HK）“買入”評級，目標價降至407港元；

2) 中金：予比亞迪股份(01211.HK)“跑贏行業”評級，目標價266港元；

3) 大摩：予贛鋒鋰業(01772.HK)“增持”評級，目標價33港元；

4) 大和：維持中遠海控(01919.HK)“買入”評級，目標價升至10港元；

5) 小摩：予國泰航空(00293.HK)“增持”評級，目標價升至11.2港元。

作者：艾德證券期貨研究部

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