美股收評丨美股連漲半月，本周關注CPI變化

大市評述

鮑威爾上周四曾控制通脹、穩定物價的鬥爭“任重道遠”，此言一出，市場譁然，空頭發力。美國上周公佈的失業報告顯示勞動力市場走軟，華爾街預期本周CPI數據將顯示通脹放緩又刺激了多頭情緒。上周美股三大股指均錄得漲幅，道指上漲0.65%，標普500指數上漲1.31%，納指2.37%。

上周五原油隨股市上漲，但仍創下連續第三周下跌，因對全球需求的擔憂加劇，以及巴以衝突的風險溢價消退。WTI原油12月期貨收漲1.89%，一周累跌4.15%。布倫特原油1月期貨收漲1.77%，一周累跌4.08%。

據CME數據，當前有85.9%的概率12月份停止加息；24年1月停止加息的概率為71.7%；2024年3月份停止加息的概率為64.4%，即12/2024-1/3月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期。同時，市場預計今年Q4、明年Q1、Q2將維持高利率水準（5.25%-5.50%），美聯儲最快明年Q3開始降息。

熱點消息

美聯儲博斯蒂克：無需進一步加息就能實現2%的通脹目標。亞特蘭大聯儲行長博斯蒂克(Raphael Bostic)表示，決策者無需進一步加息就可以令美國通脹率回落至目標水準。“這將需要一些時間，”博斯蒂克週五表示，“我認為我們無需採取更多行動就能實現2%的目標。”他還表示，雖然消費者這一美國經濟的主要驅動力仍在支出，但有一些跡象表明情況正在放緩。博斯蒂克指出，“勞動力市場正在放鬆，工資壓力正在減輕，”企業聯絡人表示“我們開始恢復到勞動力供求平衡的狀態”。

預計美國房價將攀升。高盛研究認為，儘管借貸成本居高不下，但預計房價也會上漲。高盛研究公司預計，經季節性調整並按全年計算的房價將在2023年上漲2%，2024年上漲1.9%，2025年上漲2.8%。該研究團隊表示，在供應緊張的情況下，房價一直在上漲。可供出售的房屋庫存處於歷史低位，新屋增速為有記錄以來最慢。此外，抵押貸款利率太高抑制了住房改善型需求。這也解釋了為什麼過去12個月裏租金增長強於房價增長。抵押貸款負擔能力的嚴重惡化使得租房對潛在房主來說更有吸引力。

美國消費者長期通脹預期升至12年高位。美國消費者的長期通脹預期在11月初升至2011年以來最高位，而高利率和經濟前景之憂則打壓了民眾的信心。密歇根大學的11月指數初值顯示，消費者預計未來5到10年物價將以3.2%的年率上漲，高於一個月前預測的3%。週五發佈的數據還表明，他們預計來年成本將增加4.4%，而前月為4.2%。

中美元首將舉行會晤。中國外交部發言人華春瑩週五晚間宣佈，應美國總統拜登邀請，中國國家主席習近平將於11月14日至17日赴美國三藩市舉行中美元首會晤，同時應邀出席亞太經合組織(APEC)第30次領導人非正式會議。白宮稱，總拜登將於週三(15日)與習近平舉行一年來首次面對面會晤。美高級官員表示，預計會談將涉及多項全球性問題。消息人士稱雙方可能會做出溫和的善意姿態，以緩和會談氣氛。

中國副總理何立峰與美國財長葉倫會談，強調“不脫鉤”發展健康的經濟關係。中國國務院副總理何立峰11月8日至12日訪問美國並與美財長葉倫會談。雙方同意加強溝通，尋求共識，管控分歧，避免誤解意外導致摩擦升級。強調中美“不尋求經濟脫鉤”，歡迎發展健康的經濟關係。美財政部表示，葉倫和何立峰同意“加強溝通”，並承諾就一系列經濟、金融穩定和監管問題開展合作。聲明稱，兩人“就美中雙邊經濟關係和包括合作領域和分歧領域在內的廣泛問題進行了坦誠、直接和富有成效的討論”。葉倫稱她期待明年再次訪問中國。白宮國家安全顧問沙利文周日在接受哥倫比亞廣播公司(CBS)採訪時說，美國總統拜登決心與中國重建兩軍關係。

穆迪將美國信用評級展望降為負面，或加劇美國財政擔憂。穆迪上周五將美國的信用評級展望從“穩定”下調至“負面”，理由是美國財政赤字龐大，債務負擔能力下降，此舉立即招致拜登政府的批評。穆迪是三大評級機構中最後一家維持美國最高信用評級的機構，對其長期發行人和優先無擔保評級仍為“Aaa”。惠譽在8月將其評級從AAA調降至AA+，標普自2011年以來一直保持對美國的AA+評級。

個股新聞

英偉達(NVDA.US)確認：將為中國“定制”三款晶片，本月16日正式推出。據外媒報導，在美國上個月進一步限制中國獲得先進半導體後，英偉達公司將針對中國發佈三款新的人工智慧晶片，旨在滿足中國市場對人工智慧技術不斷增長的需求，同時遵守美國的出口管制。晶片諮詢公司SemiAnalysis稱，英偉達的三款晶片被稱為HGXH20、L20PCIe和L2PCIe。知情人士表示，與英偉達此前在中國銷售的晶片相比，這些晶片的整體性能有所下降。儘管如此，新的圖形處理單元預計仍將在中國市場保持競爭力。對於上述消息，英偉達內部人士表示，消息屬實，本月16日將正式推出。

微軟(MSFT.US)認為其投資的ChatGPT有安全和隱私風險。據報導，微軟員工被禁止使用其斥鉅資投資的OpenAI的產品ChatGPT。“出於安全和數據方面的考慮，許多人工智慧工具不再供員工使用，”微軟在內部網站上的最新消息中表示。微軟稱：“雖然微軟確實投資了OpenAI，ChatGPT也有內置的保護措施來防止不當使用，但該網站仍然是第三方外部服務。”“這意味著由於隱私和安全風險，你必須謹慎使用它。這也適用於其他外部AI服務，如Midjourney或Replika。”根據報導，常為了防止共用機密數據，許多大公司都限制訪問ChatGPT。

亞馬遜(AMZN.US)全球副總裁：亞馬遜海外購首個前置保稅倉正式落戶寧波。亞馬遜全球副總裁薩米爾·庫馬爾表示，前置保稅倉物流將比海外直郵時效平均節省10天，最快2日即可送達，保稅倉將覆蓋多個海淘熱門品類，如健康護理、美妝、玩具、服飾鞋靴等。他表示，中國亞馬遜海外購是亞馬遜全球第一個本地化的海外購商店，隨著亞馬遜海外購首個前置保稅倉在寧波正式落成，中國消費者將享受到更加便捷的跨境物流服務。

Counterpoint：三星智能手機三季度在韓國市占率達84% 蘋果(AAPL.US)手機為15%。市場調研機構Counterpoint Research數據顯示，三星電子智能手機今年第三季度在韓國智能手機總銷量中占84%。今年第三季度韓國智能手機總銷量同比減少10%以上，為340萬臺左右。按製造商看，三星電子占比為84%，市占率同比基本持平。三星電子第三季度推出旗艦折疊機Galaxy Z Flip5和Z Fold5，預售量達102萬臺。同期，蘋果手機市占率同比上升2個百分點，為15%。

作者：艾德金融

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