美股收評丨經濟好通脹升，好消息即是壞消息

大市評述

美國8月ISM服務業指數超預期升至54.5的半年新高，連續八個月擴張，就業指數升至2021年11月來最高，新訂單指數也創六個月新高，反映通脹的支付指數創四個月最高，數據反映經濟依然強勁，強化美聯儲採取激進行動的動力。2年期美債收益率重新站上5%關口，10年期美債收益率最高上行近4個基點並一度上破4.30%。

截至收盤，道指跌0.57%，納指跌1.06%，標普500指數跌0.70%。因對全球經濟增長放緩的擔憂削弱了風險偏好，公債收益率上升也給股市帶來壓力，歐洲股市連續第六個交易日下跌，泛歐STOXX 600指數收跌0.6%。英股富時指數下跌0.16%，德股DAX指數回落0.19%，法股CAC-40指數下跌0.84%。

據CME數據，當前有93.0%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率為56.5%；12月份停止加息的概率55.8%，即9/11/12月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期，但50%左右的概率隨時都會因特殊事件的發生或經濟數據的公佈而改變，高利率將在今年Q3、Q4，及明年Q1延續。美聯儲最新“褐皮書”顯示勞動力市場降溫，7月和8月美國經濟溫和增長，大多數地區的物價增長總體放緩。中長線投資者宜把握寬幅振盪時期的建倉機會，建議關注納指100ETF、標普500指數ETF、或FAANMGT等優質資產。

熱點消息

美聯儲褐皮書：最近幾周美國經濟溫和增長，大部分地區物價漲勢放緩。美聯儲最新“褐皮書”顯示，在勞動力市場降溫且通脹壓力放緩的情況下，7月和8月美國經濟溫和增長，大多數地區的物價增長總體放緩，這增強了人們對美聯儲已經或接近完成加息行動的預期。外界普遍預計，美聯儲將在9月會議上維持利率不變，同時保留年底前最後一次加息25個基點的可能性。金融市場認為，美聯儲加息行動已經結束的可能性約有50%。

美聯儲柯林斯：利率可能非常接近或已經達到利率峰值。將近期改善視為通脹率處於持續回落至2%軌道上的證據還為時過早。波士頓聯儲主席柯林斯週三表示，政策制定者在制定政策時要有耐心，並稱需要更多證據讓她相信通脹已得到控制。柯林斯的言論與其他美聯儲官員的觀點基本一致，她表示，美聯儲可能“接近甚至處於利率峰值”。然而，她指出，可能需要更多的加息，這取決於數據的變化。柯林斯表示：“總體而言，在這種不確定的經濟環境下，我們有能力謹慎行事，認識到風險，同時依賴數據，並根據情況進行靈活調整。”

英國央行總裁貝利稱利率“更接近”峰值。英國央行總裁貝利表示，英國央行“更接近”結束連續加息行動，但由於通脹壓力居高不下，借貸成本仍可能進一步上升。貝利在議會表示：“我認為我們現在更接近週期的頂點。我並沒有因此就說我們已經達到了週期的頂點，因為我們還要召開一次會議。但我認為，根據目前的證據，我們更接近利率頂峰。”斯洛伐克央行總裁兼歐洲央行管委卡日米爾表示，歐洲央行應該在下周加息，這或將是該央行的最後一次加息。歐洲央行管理委員會委員暨義大利央行總裁維斯科表示，歐洲央行幾乎已經達到了不得不停止加息的水準。他稱已接近利率峰值，並暗示一旦達到峰值將維持一段時間。

加拿大央行暫停加息，但保持鷹派傾向以免重蹈覆轍。以加拿大央行行長麥克勒姆為首的政策制定者將基準利率維持在5%，這是22年來的最高水準。這標誌著該行在本輪緊縮週期中第三次按兵不動。自2022年3月以來，利率已經上升了475個基點。加拿大央行表示：“鑒於最近有證據表明，經濟中的過度需求正在緩解，而且考慮到貨幣政策的滯後效應，委員會決定保持利率不變。”然而，官員們仍然擔心潛在的通脹壓力持續存在，並準備在必要時進一步提高利率。雖然暫停加息及其附帶的聲明表明，政策制定者願意等待，以評估不斷惡化的經濟是否會讓物價恢復穩定，但官員們仍對通脹的持續勢頭感到擔憂。

個股新聞

“OpenAI春晚”定檔11月6日!“ChatGPT之父”預告將公佈最新成果。當地時間週三(9月6日)，ChatGPT開發者——美國人工智能公司OpenAI在官網宣佈，其將於2023年11月6日在三藩市舉行公司的首屆開發者大會“OpenAI DevDay”。 OpenAI首席執行官Sam Altman表示：“我們期待展示我們的最新成果，幫助開發人員構建新事物。”

高通(QCOM.US)CEO：人工智慧或將為智能手機注入新的活力。美國晶片巨頭高通首席執行官克裏斯蒂亞諾·阿蒙(Cristiano Amon)認為，人工智慧可能會給智能手機市場帶來新的活力。阿蒙近日在接受採訪時表示，他看到了人工智慧未來的巨大機遇。下個月，高通將舉行“驍龍峰會”，可能會帶來移動技術上的重大突破。阿蒙稱：“驍龍峰會將圍繞我們的原始設備製造商(OEM)和手機等令人難以置信的用例展開......可能會為手機創造一個新的升級週期。”阿蒙補充道：“雖然我們不知道具體的時間，但這肯定會發生。”

C3.ai(AI.US)Q1超預期同比增長11% 業績指引疲軟使該股盤後大跌。北京時間9月7日早間，美國人工智能先驅者、AI軟體服務提供商C3.ai公佈了2024財年第一季度業績。財報顯示，C3.ai Q1營收7240 萬美元，同比增長11%，超出市場預期;淨虧損6435.8萬美元，上年同期虧損為7187.1萬美元;每股虧損為0.56美元，上年同期每股虧損0.67美元。C3.ai預計本財年營業虧損最高1億美元，較此前指引高三分之一，此前全年營業虧損預期在5000萬美元至7500萬美元之間。由於該公司增加對生成式AI產品的行銷等投入，預計本財年第四財季無法實現盈利。

AI晶片領域領導者英偉達(NVDA.US)預測AI市場規模將達6000億美元。英偉達企業計算部門副總裁馬努維爾·達斯表示，他對人工智慧市場的“長期”展望能看到6000億美元，其中3000億美元來自晶片和系統、1500億美元來自生成式AI軟體，另外還有1500億美元將會是Omniverse(英偉達的即時3D圖形協作平臺)的天下。多少有些遺憾的是，達斯並沒有明確表示這個“長期”到底意味著多長。達斯也強調，在加速運算領域，目前仍處於早期階段。

Moderna(MRNA.US)稱XBB.1.5版新冠疫苗能對BA.2.86變異株產生強力免疫反應。Moderna當地時間週三宣佈，馬上就要上市的最新款冠疫苗能夠對BA.2.86產生強力的免疫反應。這也給高度變異病毒可能引發一輪新疫情爬坡的擔憂帶來了不少寬慰。對於被稱為“Pirola”的BA.2.86變異病毒引發世衛組織和科學界普遍關注的重要原因是，BA.2.86與BA.2相比有34處變異，與XBB.1.5相比有36處變異，這種情況已經相當於初代奧密克戎病毒與原始毒株的差別。正因如此，科學家們最初高度擔憂這款病毒可能會對現有疫苗和感染獲得的免疫力展現出顯著的逃逸能力。

作者：艾德金融

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