港股收評丨恒指強勢反彈，科網股全天強勢

大市評述

日內港股強勢反彈，截至收盤，恒生指數報18212.17點，上漲366.25點，漲幅2.05%，大市成交額1015.2億港元。板塊方面，消費電子、教育、電腦及周邊耗材板塊領漲，思摩爾國際(06969.HK)收漲7.36%，報7.73港元；重型基建、樓宇建造、非傳統/可再生資源板塊領跌，中國鐵建(01186.HK)收跌6.43%，報4.66港元。

科網股全天強勢，美團-W(03690.HK)漲超7%，快手-W(01024.HK)漲超5%，百度集團-SW(09888.HK)漲超4%。美團發佈截至2023年6月30日止三個月業績，該集團期內取得收入人民幣679.64億元，同比增加33.43%;經營溢利人民幣47.13億元，上年同期經營虧損人民幣4.93億元，同比扭虧為盈;非國際財務報告準則計量經調整EBITDA為人民幣76.82億元，同比增加102.02%。

權重方面，康師傅控股(00322.HK)收漲6.59%，報11.64港元。康師傅控股日前公佈2023年中期業績，收益約人民幣409.07億元，同比增長7.04%；公司股東應占溢利約人民幣16.38億元，同比增長30.66%；基本每股溢利29.07分。其中，康師傅飲品業務與速食麵業務均呈現增長狀態。美銀證券指出，預計康師傅飲品事業前景樂觀，公司上半年果汁、水、茶、碳酸飲料銷售各增長16%、15%、9%、6%，而包裝水、無糖烏龍茶及“生可樂”等關鍵產品強勁勢頭引領增長。而在炎熱夏季及成本變得更為有利的情況下，估計其下半年飲品事業毛利率將出現更強勁的反彈。

個股異動

1. 中國東方教育(00667.HK)收漲14.06%，報3.57港元。消息面上，中國東方教育財報顯示，集團招生回暖，作為先行指標的新招生人次已在2023年上半年同比增長20%，有望帶動集團全年量增，並驅動收入增長。華泰證券預計，下半年低基數效應下新招生人數及收入有望加速增長。

2. 信達生物(01801.HK)收漲12.68%，報34.65港元。信達生物發佈公告，截至2023年6月30日止六個月，總收入為人民幣27.02億元，同比增加20.6%。該期間的產品收入達人民幣24.58億元，同比增長20.4%。

3. 東方甄選(01797.HK)收漲10.53%，報43.05港元。東方甄選正式宣佈，淘寶首秀時間定為8月29日，新東方創始人俞敏洪、東方甄選CEO東方小孫親自帶隊，東方甄選眾多主播將在淘寶開啟全天直播。這也是東方甄選自從去年7月出圈以來，首次嘗試在淘寶平臺進行直播。

4. 碧桂園(02007.HK)收漲10%，報0.77港元。據經濟參考網，多地房地產政策正處於調整優化期。業內人士表示，下一步將有更多實質性政策出臺，促進樓市預期修復，包括降低存量房貸利率、優化“認房又認貸”、降低二套首付比例、優化部分區域限購等。

5. 藥明生物(02269.HK)收漲8.52%，報44.6港元。2023年8月23日公司發佈了2023年中期業績公告，2023H1公司實現營收人民幣84.92億元，同比增長17.8%；實現經調整純利人民幣29.26億元，同比增長0.4%。

6. 明源雲(00909.HK)收漲8.31%，報3.91港元。明源雲上半年收入達人民幣7.62億元，同比下降13.5%；股東應占虧損人民幣3.23億元，同比收窄42.79%；基本每股虧損人民幣0.18元，去年同期每股虧損人民幣0.30元，不派息。

7. 中國鐵建(01186.HK)收跌6.43%，報4.66港元。中信期貨表示，7月基建投資增速再度下滑。當前基建專案建設總體表現平穩，但資金端卻明顯不足，預計未來兩個月資金問題或有邊際改善，但考慮到去年高基數的影響，預計基建投資增速仍整體呈下降趨勢。

熱點新聞

1. 【矽業分會：本周矽片價格延續上漲趨勢，M10單晶矽片均價周環比漲6.67%】據中國有色金屬工業協會矽業分會，本周矽片價格延續上漲趨勢。M10單晶矽片(182mm/150μm)成交均價提升至3.36元/片，周環比漲幅為6.67%；N型單晶矽片(182mm/130μm)成交均價提升至3.45元/片，周環比漲幅為5.83%；G12單晶矽片(210mm/150μm)成交均價維持在4.35元/片，周環比漲幅為3.57%。本周矽片價格上漲的主要原因是一線企業上調報價，其他企業跟隨調價，截至本周大部分電池企業接受當前價格。

2. 【財政部：因地制宜出臺進一步支持政策】財政部發佈關於加強財稅支持政策落實，促進中小企業高質量發展的通知。通知提到，因地制宜出臺進一步支持政策。在保障黨中央、國務院部署出臺的各項財稅政策落實到位的前提下，鼓勵有條件的地區結合財力狀況，聚焦當地中小企業發展面臨的突出問題和薄弱環節，採取精准有效的政策措施，進一步加大財政政策扶持力度，緩解中小企業的經營壓力和實際困難，促進中小企業健康高質量發展。

3. 【Counterpoint：2023年全球智能手機出貨量將下降6%至11.5億臺，創十年新低】根據Counterpoint Research的最新全球智能手機出貨量初步數據預測，2023年全球智能手機出貨量將下降6%，達11.5億臺，創過去十年來的最低水準。亞洲市場的下滑是實現正增長面臨的主要障礙之一。此外，北美市場仍然是影響全球智能手機市場的主要因素，令人失望的上半年表現導致全年出貨量出現了兩位數的下降。

4. 【TrendForce：Q2 DRAM產業營收止跌回升，三大原廠出貨量均有增長】TrendForce研究顯示，得益於AI伺服器需求攀升，帶動HBM出貨成長，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得三大原廠出貨量均有成長，第二季DRAM產業營收約114.3億美元，環比增長20.4％，終結連續三個季度的跌勢。其中，SK海力士出貨量環比增長超過35％，且平均銷售單價較高的DDR5、HBM出貨占比顯著增長，帶動SK海力士產品平均單價逆勢成長7～9％，推升SK海力士第二季營收季增近5成，成長幅度居冠，達34.4億美元，回歸第二名。

5. 【工信部：1-7月主要有色金屬品種價格同比下降】8月24日，工信部發佈2023年1-7月有色金屬行業運行情況。1-7月，主要有色金屬品種價格同比下降，其中銅、鋁、鋅、鎳、電池級碳酸鋰現貨均價分別為68212元/噸、18462元/噸、21855元/噸、19萬元/噸、32.2萬元/噸，同比分別下降2.4%、11.7%、14.6%、8%、29.4%。

大行評級

1. 高盛發佈研究報告稱，維持科濟藥業(02171.HK)“買入”評級，相信其現金水準能支撐到2026年，但目標價由29.67港元削41%至17.51港元。

2. 里昂發佈研究報告稱，將舜宇光學(02382.HK)評級由“買入”降至“跑輸大市”，恢復其盈利能力需要時間，並將其目標價由110港元下調至64.5港元。

3. 瑞信發佈研究報告稱，予敏實集團(00425.HK)“跑贏大市”評級，考慮到利潤率好於預期，將今年至後年每股盈利預測上調13.2%至29.2%，目標價由29港元上調至30港元。

4. 花旗發佈研究報告稱，維持中升控股(00881.HK)“買入”評級，將2023至2025年純利預測分別下調5%至10%至63/71/80億元人民幣，並估計各年營運利潤率達5.8%/6.3%/6.8%，並將其目標價由43.3港元下調至38.1港元。

5. 麥格理髮布研究報告稱，維持安踏體育(02020.HK)“跑贏大市”評級，基於其上半年對開支控制的努力，提升對其毛利預測，將今明年淨利潤上調3.3%/1.7%，目標價由142港元上調至145港元，預計下半年毛利同比有所提升。儘管公司受Amer Sports一次性減值影響，中期純利同比增長32.3%，較該行預期高出3%，收入也符合預期。管理層預計FILA及安踏品牌第四財季增長反彈，維持對其呈雙位數增長的指引。

作者：艾德金融研究部

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