美股收評丨零售銷售數據超預期強勁，降息推至明年Q2

大市評述

美國零售銷售數據超預期強勁，存在支持通脹價格的可能，使得美聯儲難以轉變鷹派政策立場，加劇華爾街對利率在更長時間維持高位的擔憂；繼惠譽於6月把美國銀行業經營環境評級下調至AA-後，惠譽銀行業分析師Chris Wolfe警告，可能會全面下調美國數十家銀行的評級，可能包括摩根大通(NYSE:JPM)這樣的大型銀行。以上事件令市場承壓。

截至收盤，道指跌1.02%，納指跌1.14%，標普500指數跌1.16%。金龍指數收跌1.9%，蔚來汽車(NIO.N)跌超5%。越南電動汽車生產商VinFast(VFS.US)收漲超254%，市值飆升至860億美元。銀行股走低，美國銀行(BAC.US)跌超3.2%，摩根大通(JPM.US)跌超2.55%，富國銀行(WFC.US)跌超2.3%，高盛(GS.US)跌超1.6%，摩根士丹利(MS.US)跌超1.3%。

據CME FedWatch 數據，當前有90.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率為61.4%；12月份停止加息的概率為58.0%，即9/11/12月的貨幣政策路徑為0/0/0 BP是當前市場的一致預期。在經濟強勁的背景下，高利率將在今年Q3、Q4，甚至明年Q1延續，降息的路徑最早或在明年二季度，經濟數據將是美聯儲最重要的決策依據。當前市場波動回調正是中長線投資者入場的好時機，建議逐步配置寬基ETF、FAANMGT等相關公司。

熱點消息

美國零售銷售超預期增長凸顯經濟韌性。美國7月零售銷售環比增長0.7%，增幅超過預期，民眾增加了網上購物和外出就餐，這表明經濟在第三季度初繼續擴張，出現衰退風險的仍較低。美國商務部發佈的報告還顯示，消費者在業餘愛好、體育用品和服裝方面大舉支出，凸顯出儘管美聯儲為抑制通脹而激進加息，美國經濟仍保持韌性。美國勞工部發佈的另一份報告顯示，由於燃料成本上漲，7月進口物價環比反彈0.4%，但核心進口通脹仍受抑。7月進口物價同比下降4.4%。

美聯儲在通脹問題上看到了進展，但通脹仍然過高。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利表示，現在美國通脹正在下降，美聯儲已經取得了一些不錯的進展，但通脹還是太高了。在美聯儲激進的加息行動下，卡什卡利對經濟的韌性感到驚訝，美國勞動力市場仍然非常強勁。他表示，這有點像一把雙刃劍，因為他心中的問題是，美聯儲是已經採取了足夠的措施還是需要做更多。

亞特蘭大聯儲大幅上調對美國第三季度的GDP預測。亞特蘭大聯儲GDPNow模型預計，受實際個人消費支出和實際國內私人投資總額增長的推動，第三季度實際GDP增長率將達到5%，遠遠高於一周前預計的4.1%。如此強勁的預測數據令對經濟衰退的擔憂進一步被拋在腦後，同時支撐了美聯儲在較長時間內維持較高利率的理由，這將給股市和債市帶來壓力。

美國房屋建築商信心今年首次下滑。美國8月份房屋建築商信心意外下滑，為今年來首次，原因是高抵押貸款利率令潛在買家望而卻步。全美住房建築商協會(NAHB)主席Alicia Huey表示，抵押貸款利率上升，建築成本高企，這些都是由於建築工人的缺乏、可建築用地的缺乏以及配電變壓器的持續短缺造成的，這些因素使8月份建築商的信心下降。更高的利率也促使更多的建築商利用銷售激勵措施來吸引買家，但美國四個主要地區的購房情緒均有所下降。

個股新聞

越南版特斯拉VinFast(VFS.US)在美上市。越南電動汽車生產商VinFast完成與一家特殊目的收購公司(SPAC)Black Spade Acquisition的合併，週二已開始在納斯達克交易。其股價一路高歌，盤中最高觸及38.78美元，報收37.06美元，漲幅達254.64%。VinFast成立於2017年，是越南最大上市企業之一Vingroup的控股子公司，Vingroup的老闆是越南首富範日旺。Vingroup的業務覆蓋工業、房地產、科技等多個領域，2022年集團營收占到越南GDP的2.2%。VinFast迄今為止已從越南向美國出口了約2100輛電動汽車，並向加拿大出口了近800輛電動汽車。

穀歌將擴大搜索生成體驗工具至穀歌搜索引擎以外的網站。穀歌(GOOG.US、GOOGL.US)將允許用戶在流覽網頁時嘗試顯示人工智慧創造的內容的新功能，該公司正努力在一個面臨新競爭威脅的市場中保持優勢。今年早些時候，穀歌發佈了“搜索生成體驗”(SGE)，用戶可以嘗試其搜索引擎的測試版本，在常規結果列表上方顯示人工智慧生成的回答。該公司週二表示，該產品將擴展到讓讀者在穀歌搜索引擎以外的網站上使用人工智慧工具。穀歌負責搜索產品管理的副總裁Rany Ng在博客文章中寫道，這個功能“是專門設計來幫助人們更深入地接觸出版商和創作者的長篇內容，讓你在流覽網頁時更容易找到想要的東西。”

全球最大主權財富基金上半年狂賺1426億美元。全球最大的主權財富基金-挪威全球養老基金公佈的報告顯示，今年上半年，該基金的回報率為10%或1.5萬億挪威克朗(約合1426億美元)。前五大持倉個股均為科技股，蘋果(AAPL.US)和微軟(MSFT.US)分列一二，市值分別為338億美元、316億美元;固定收益投資的回報率為2.2%，持有的三大國債分別是美國(1061億美元)、日本和德國國債。即時數據顯示，挪威主權財富基金最新的規模為1.42萬億美元。

作者：艾德金融

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