港股晨報丨料日內恒指顯著回升收復19000點 關注互聯網科技股和地產股

大市綜述

昨日，港股市場三大指數大幅下跌。截至收盤，恒生指數跌2.13%，收於18668.15點；國企指數跌2.24%；恒生科技指數跌2.18%。

板塊方面幾乎普跌，科技股、銀行、保險、地產、煤炭等跌幅居前。大市成交936.03億港元，科技指數成份股成交187.36億港元，南向資金淨買入97.96億港元。

隔夜，美股市場三大指數小幅上漲。道瓊斯指數漲0.52%，標普500指數漲0.40%，納斯達克指數小漲0.19%。板塊方面多數上漲，汽車製造、油氣開採、金融漲幅居前。

歐洲市場，四大股指漲跌不一，英國富時100指數漲0.19%，法國CAC40指數跌0.07%，德國DAX指數漲0.08%，歐洲斯托克50指數跌0.19%。

料日內恒指顯著回升收復19000點。亞太市場，日經225指數跌0.05%，韓國綜指開盤漲0.57%。截至7月25日，恒生指數夜期(7月)收報19189點，漲512點或2.741%，高水521點。

消息面上，中共中央政治局週一召開會議，會議指出，要活躍資本市場，提振投資者信心；在財政政策方面，會議提出要加強逆週期調節和政策儲備，繼續實施積極財政政策，延續、優化、完善並落實好減稅降費政策；加快地方政府專項債券發行和使用；制定實施一攬子化債方案；在房地產市場方面，會議提出，要切實防範化解重點領域風險，適應我國房地產市場供求關係發生重大變化的新形勢，適時調整優化房地產政策，因城施策用好政策工具箱。

板塊方面，隔夜納斯達克中國金龍指數大漲4.27%，大幅跑贏美股三大指數，熱門中概股集體大幅上漲，昨日，恒生科技指數跌2.18%。政治局會議釋放利好，料今日科技指數將大幅上漲。中短期看，科技公司步入業績期，今日盤後，美股微軟和Google將公佈業績，昨日納斯達克指數小漲0.19%，市場正在等待超級科技巨頭業績，以指明短期方向。值得注意的是，上周特斯拉和奈飛績後股價大跌。港美股聯動，業績將對本周科技股走勢產生重要影響。短期看，將考驗美股自英偉達公佈2023Q1業績以來的“AI熱”。

繼續關注油氣開採股。近期，國際油價穩步上升，美油從6月底的不足70美元/桶上漲至昨日的78.92美元/桶。昨日美油大漲2.40%，美股油氣開採板塊大市漲幅居前。年初至今三大油氣公司大幅上漲，中國石油（00857.HK）漲73.12%、中海油（00883.HK）漲30.68%、中國石化（00386.HK）漲27.49%。

房地產公司料將顯著回升。本次政治局會議更聚焦地產政策，“房住不炒”少見地在年中政治局會議上沒有被提及，這是地產政策的重要信號：在供需條件發生重大變化、投機需求被壓制的情況下，以往在地產過熱時期推出的行政性、限制性政策【有望】逐步退出，這有望給大幅下跌的地產業帶來政策性行情。

重點關注

1) 匯豐控股(00005.HK)：公司發佈公告，於2023年7月21日斥資約1.39億港元回購股份217.04萬股，每股回購價格為64-64.35港元。

2) 五礦資源(01208.HK)：公司公告，截至2023年6月30日止3個月第二季度生產報告。於報告期間，銅總產量(包括電解銅及銅精礦)為92,847噸，較去年同期增加109%。

公司財報公佈

今日，華能國際電力（00902.HK）將發佈財報。

新股動態

今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 蒙牛乳業(02319.HK)發佈公告，2023年7月24日耗資674.28萬港元回購25萬股，回購價格每股26.75-27.45港元。

2. 五礦資源(01208.HK)公告，截至2023年6月30日止3個月第二季度生產報告。於報告期間，銅總產量(包括電解銅及銅精礦)為92,847噸，較去年同期增加109%。

3. 瑞聲科技(02018.HK)發佈盈利警告，截至2023年6月30日止六個月未經審核公司所有人應占綜合淨利預計下跌至1.22億人民幣至1.57億人民幣之間，即比2022年同期減少約55%至65%；而2023年前六個月集團之收入與2022年同期相比輕微減少。

4. 萬科企業(02202.HK)發佈公告，該公司2023年面向專業投資者公開發行公司債券(第一期)(本期債券)發行規模不超過人民幣20億元(含20億元)，本期債券分為兩個品種，品種一期限為3年期，品種二期限為5年期。

國內外要聞

1) 中共中央政治局召開會議，分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作。會議指出，我國經濟具有巨大的發展韌性和潛力，長期向好的基本面沒有改變。會議強調，做好下半年經濟工作，要著力擴大內需、提振信心、防範風險；要精准有力實施宏觀調控，加強逆週期調節和政策儲備；要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，延續、優化、完善並落實好減稅降費政策，發揮總量和結構性貨幣政策工具作用，大力支持科技創新、實體經濟和中小微企業發展；要保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定；要活躍資本市場，提振投資者信心。

2) 中共中央政治局召開會議指出，要提振汽車、電子產品、家居等大宗消費，推動體育休閒、文化旅遊等服務消費；要推動數字經濟與先進製造業、現代服務業深度融合，促進人工智慧安全發展；要推動平臺企業規範健康持續發展。

3) 據經濟觀察網，下半年更多城市有望在限購門檻、首付比例、房貸利率的優化調整上，擁有更大的自主裁量權。接近政策部門人士透露，有關部門對全國不同城市實施分類調控、因城施策，並選擇了22個城市實施房地產長效機制試點。這些試點城市對樓市“四限”政策的調整，須報市住建局、省住建廳、住建部等部門通過後，還需報國務院審批。

4) 2023年上半年，中國手遊海外吸金超過75億美元，占海外市場手遊總收入的24%。中國手遊出海總收入中，超過50%來自排名前30的手遊產品。

5) IDC報告預計，未來五年，專屬雲服務市場將以年均28.5%的複合增速快速增長，2027年整體市場規模將突破1000億元人民幣。

6) 工程機械工業協會秘書長吳培國表示，隨著國家各項穩定經濟發展政策的進一步落地見效，國內各領域投資的進一步恢復，下半年工程機械行業的經濟運行狀況將穩步改善。

7) 歐元區7月製造業PMI初值為42.7，預期43.5，6月終值43.4，6月初值43.6；服務業PMI初值為51.1，預期51.5，6月終值52，初值52.4；綜合PMI初值為48.9，預期49.6，6月終值49.9，6月初值50.3。

8) 美國7月Markit製造業PMI初值為49，創三個月高位，預期46.4，6月初值、終值均為46.3；服務業PMI初值為52.4，預期54，6月終值54.4，6月初值54.1；綜合PMI初值為52，預期53，6月終值53.2，6月初值53。

大行評級

1、匯豐研究：恢復蒙牛(02319.HK)「買入」評級，目標價34港元

2、花旗：下調維達(03331.HK)目標價至23.7港元，評級「買入」

3、野村：下調藥明生物(02269.HK)目標價至82.69港元，降今年收入及盈利預測

4、里昂：升中生制藥(01177.HK)評級至「買入」，目標價大幅下調至4.2港元

5、摩通：降碧桂園(02007.HK)、碧服(06098.HK)及中駿(01966.HK)評級至「減持」，大削目標價

作者：艾德金融研究部

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