港股晨報丨料日內恒指小幅震盪偏淡 美股大型科技股業績“開門黑”

大市綜述

昨日，港股市場三大指數沖高回落，集體下跌。截至收盤，恒生指數跌0.13%，收於18928.02點；國企指數跌0.28%；恒生科技指數跌1.24%。

板塊方面漲跌不一，銀行、地產、黃金及貴金屬等漲幅居前，而科技股、保險、電力、博彩、醫藥等跌幅居前。大市成交1048.58億港元，科技指數成份股成交194.47億港元，南向資金淨買入-138.34億港元。

隔夜，美股市場三大指數漲跌互現。道瓊斯指數漲0.47%，標普500指數跌0.68%，納斯達克指數跌2.05%。板塊方面漲跌不一，醫藥、銀行、油氣、公用事業等漲幅居前，科技股、半導體跌幅居前。

歐洲市場，四大股指齊漲，英國富時100指數漲0.76%，法國CAC40指數漲0.79%，德國DAX指數漲0.59%，歐洲斯托克50指數漲0.26%。

前美聯儲主席伯南克：美聯儲7月料將加息，可能是本輪最後一次。伯南克預計，隨著租金漲勢的消退和汽車價格的下跌，未來六個月通脹可以更持久地下跌至3%-3.5%的水準。在宣佈對抗通脹勝利之前，美聯儲希望看到勞動力市場的供需之間取得更好的平衡。他還表示，如果明年美國經濟出現嚴重衰退，他會感到非常吃驚。

料日內恒指小幅震盪偏淡。亞太市場，日經225指數跌0.81%，韓國綜指開盤跌0.83%。截至7月21日，恒生指數夜期(7月)收報18935點，跌19點或0.100%，高水7點。

板塊方面，隔夜納斯達克中國金龍指數跌0.62%，熱門中概股漲跌不一，但多數趨弱。昨日，恒生科技指數跌1.24%，料今日科技指數將以震盪為主，成份股趨於分化。

科技公司步入業績期，美股大型科技股將陸續公佈業績，此後，中概互聯網科技股也將公佈業績。週三盤後特斯拉和奈飛公佈了2023Q2業績，遭遇“開門黑”，昨日，奈飛跌超8%、創七個月最大跌幅，特斯拉跌近10%、創三個月最大跌幅，臺積電和AMD跌超5%，英偉達跌超3%。明星科技公司大跌，使納指四個多月來首次一日跌超2%。在現階段美聯儲貨幣政策相對明朗下，業績將是近期港美科技股走勢之關鍵。

新能源汽車趨於分化。本周4個交易日，零跑汽車（09863.HK）跌4.60%、小鵬汽車-W（09868.HK）漲1.86%、蔚來-SW（09866.HK）跌0.61%、理想汽車-W（02015.HK）漲0.21%。多家新能源汽車公司公佈了2023年上半年業績預告，新能源汽車銷量快速增長，比亞迪上半年業績亮眼；理想汽車上半年銷量超去年全年。隨著競爭加劇，市場份額逐步向頭部企業集中，乘用車板塊業績分化明顯。

繼續關注黃金及貴金屬股。美元指數近期回落至100附近，黃金價格顯著上漲，由6月29日最低的1900.6美元/盎司上漲至昨日的2010.80美元/盎司。前美聯儲主席伯南克：美聯儲7月料將加息，可能是本輪最後一次。美聯儲貨幣政策越趨明朗，美元或將繼續相對走弱，有利於黃金及貴金屬價格持續堅挺。

面板及果鏈公司短期可關注。iPhone高端機型顯示器生產遇阻，蘋果新款手機或將面臨供貨短缺。由於採取新的製造工藝以縮小邊框寬度，蘋果在組裝即將推出的兩款新iPhone機型iPhone 15 Pro和Pro Max時面臨挑戰，這可能會導致這兩款新機型在9月份發佈時出現短缺。

重點關注

1) 中國移動(00941.HK)：公司公佈6月份運營數據，當月，中國移動移動客戶數淨增227.8萬戶，用戶總數達到9.85億戶。當月，中國移動5G套餐客戶數淨增1484.8萬戶，累計達到7.22億戶。

2) 中國民航資訊網絡(00696.HK）：公司公佈，預計上半年淨利潤9.3-10.3億元，上一年同期為盈利4.6億元，同比增長102%-124%；主要由於國內國際旅客量恢復，系統處理量同比增長。

公司財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

今日，港股市場無新股招股。

公司簡訊精選

1. 中國民航資訊網絡(00696.HK)發佈公告，與2022年中期業績公告中所披露的截至2022年6月30日止六個月錄得淨利潤約人民幣4.6億元相比，預期集團截至2023年6月30日止六個月將錄得淨利潤約人民幣9.3億元至約人民幣10.3億元，主要由於國內國際旅客量恢復，系統處理量同比增長所致。

2. 中國石油化工股份(00386.HK)發佈公告，2023年上半年，油氣當量產量249.87百萬桶油當量，同比增長3.2%；原油產量139.68百萬桶，同比基本持平；天然氣產量6608.8億立方英尺，同比增長7.6%。

3. 中國移動(00941.HK)公佈6月份運營數據，當月，中國移動移動客戶數淨增227.8萬戶，用戶總數達到9.85億戶。當月，中國移動5G套餐客戶數淨增1484.8萬戶，累計達到7.22億戶。

4. 中國電信(00728.HK)發佈6月運營數據。截至2023年6月，移動用戶數約4.02億戶，5G套餐用戶數約2.95億戶；6月移動用戶數淨增79萬戶，5G套餐用戶數淨增424萬戶。

5. 贛鋒鋰業(01772.HK)公佈，子公司贛鋒鋰電與土默特左旗人民政府簽署投資協議，建議在敕勒川乳業開發區投資建設鋰電池生產專案，計畫投資金額不超過60億人民幣。其中，一期建設年產10GWh鋰電池專案，預計7月開工建設，2024年底建成投產。

6. 比亞迪、長城汽車、賽力斯等多家車企披露了2023年上半年業績預告。新能源汽車銷量快速增長，比亞迪上半年業績亮眼；理想汽車上半年銷量超去年全年。隨著競爭加劇，市場份額逐步向頭部企業集中，乘用車板塊業績分化明顯。

國內外要聞

1)  國務院新聞辦公室7月20日舉行新聞發佈會，介紹促進民營經濟發展壯大有關情況。國家發改委表示，將會同有關方面在近期推出促進民營經濟發展若干舉措，制定印發促進民間投資政策檔，充分調動民間投資積極性。工信部表示，正抓緊研究制定促進專精特新中小企業高質量發展若干措施，支持專精特新中小企業上市融資。全國工商聯表示，將持續跟蹤推動有關立法進展，依法維護民營企業產權和企業家合法權益。

2) 中指院調查報告顯示，上半年購房信心呈現先升後降趨勢。一季度伴隨積壓需求釋放、市場活躍度改善，購房信心小幅提升至30%，二季度市場快速降溫，購房信心降至低位，約為21%，環比下降8.7個百分點。

3) 貝殼研究院監測顯示，7月百城首套主流房貸利率平均為3.90%，二套主流房貸利率平均為4.81%，環比均下降10BP。

4) 工信部表示，有關部門正在加快編制新版《光伏產業技術標準化體系》，推動光伏產業技術不斷升級，加快成果轉化，協同推進解決行業新問題和新挑戰。數據顯示，中國上半年光伏新增裝機7842萬千瓦，基本與去年全年數據相當。

5) 美國寫字樓空置率升至13.1%，創歷史新高。對於創紀錄的寫字樓空置率，美國全國房地產經紀人協會（NAR）將其歸因於混合工作模式。

6) 歐洲統計局將第一季度歐元區GDP增速從-0.1%上調至持平，從而避免冬季衰退。美國銀行將歐元區今年GDP增速預測下調10個基點至0.3%。

7) 美聯儲將於下周開啟7月議息會議，這可能是本輪週期最後一次加息，市場預計利率將維持至2024年一季度，二季度後有望降息。目前，發達市場公債、高質量信用債成為市場追捧的資產，一來票息位於高位；二來若降息週期開啟，亦能斬獲額外資本利得。

大行評級

1、國泰君安：維持安踏體育(02020)“增持”評級 Q2流水高質量增長，維持全年流水預期

2、中金：維持中國動向(03818)“跑贏行業”評級，目標價0.39港元

3、摩根大通：維持安踏體育(02020)“增持”評級，目標價149港元

4、瑞信：維持舜宇光學(02382)“中性”評級，目標價降至84港元

5、瑞信：予金沙中國(01928)“跑贏大市”評級，目標價43港元

6、華泰證券：維持騰訊(00700)“買入”評級，目標價降至399港元

作者：艾德金融研究部

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