美股收評丨加息見頂預期增強，納指再創新高

大市評述

美國6月PPI同比上漲0.1%，為2020年以來的最小同比漲幅，較5月的1.1%大幅回落，且低於經濟學家普遍預期的0.4%，顯示通脹壓力進一步減輕，強化了美聯儲本月底加息25BPS後將停止加息的市場預期。三大指數週四延續近期漲勢收高，納指、標普500指數再創階段新高。

截至收盤，道指漲0.14%，納指漲1.58%，標普500指數漲0.85%。英偉達(NVDA.US)續創歷史新高，市值超1.13萬億美元。納斯達克中國金龍指數收漲2.5%，連續5個交易日上漲，阿裏巴巴(BABA.US)漲近3%，拼多多(PDD.US)延續昨日強勢，收漲7.5%。蔚小理逆勢下跌，分別收跌3.5%、7%和2%。

加密貨幣走高，紐約南區的一名法官裁定瑞波幣“從表面上看不一定是證券”，該裁決或有助於將加密貨幣置於證券類型的監管之外。受此影響，瑞波公司的代幣瑞波幣飆漲超70%，同時帶動以太坊大漲超6%，突破2000美元關口，比特幣上漲3.5%，其他小型加密貨幣及山寨幣也紛紛走高。加密貨幣概念股大漲，Coinbase(COIN.US)收漲約25%，創一年新高、MicroStrategy(MSTR.US)漲11%、Riot Blockchain(RIOT.US)漲15%。

據美聯儲利率觀測器數據，當前有90.5%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率為77.6%；11月份停止加息的概率為68.4%，即7/9/11月的貨幣政策路徑為25/0/0 BPS是當前市場的普遍預期。當前，加息依然是年內的政策方向，並將維持在高利率水準，但已不是影響市場的核心因素。整體而言，美國經濟表現強勁，這是大牛長牛的基礎。很多經濟學家從年初開始預期的衰退至今都沒有兌現，核心公司杠住了高利率的影響，盈利好轉，股市在質疑聲中不斷走強創新高。重點關注美股核心資產FAANMGT及能改變生產效率的AI產業鏈相關公司。

個股新聞

亞馬遜(AMZN.US)年中大促刷新最高單日銷售紀錄。當地時間週四，美國電商巨頭亞馬遜在官網宣佈：在本周的Prime會員日大促中，公司創下了有史以來最高單日銷售紀錄。亞馬遜在公告中透露，在7月11日活動開始後的24個小時內，創下了公司自創立以來的銷售歷史記錄。在整個兩天的活動中，全球亞馬遜用戶總共下單購買了3.75億件商品，並因此節省下了25億美元。作為對比，去年Prime會員日總共賣出超過3億件商品。

達美航空(DAL.US)Q2營收、盈利均創新高，上調全年業績指引。公佈了2023年第二季度財務業績。財報顯示，達美航空Q2經調整後的營收為146.13億美元，同比增長19%，好於市場預期的144.9億美元。經調整後的淨利潤為17.23億美元，同比增長87%;經調整的攤薄後每股收益為2.68美元，好於市場預期的2.40美元，上年同期為1.44美元。達美航空在Q2財報裏為今年剩餘時間的業績定下了樂觀的基調。該公司預計，2023年總營收將同比增長17%-20%(此前預期為15%-20%);預計營業利潤率高於12%(此前預期為10%-12%);預計全年每股收益預測在6美元至7美元之間(此前預期為5美元至6美元之間)。達美航空還預計，2023年Q3營收將同比增長11%-14%;預計每股收益在2.20美元至2.50美元之間，好於市場預期的2.06美元。

英偉達(NVDA.US)向生物技術公司Recursion投資5000萬美元。英偉達向生物技術公司Recursion投資5000萬美元。兩家公司表示，將加快該生物技術公司用於藥物發現的人工智慧模型的開發。Recursion使用人工智慧驅動的模型來識別和設計新的療法，並將這些模型提供給包括羅氏、拜耳等在內的其他制藥商。Recursion首席執行官Chris Gibson表示，與英偉達的合作代表了兩家一流公司的合作，將幫助解決世界上最困難的挑戰之一——藥物發現。”

熱點消息

美國6月PPI同比僅漲0.1%創三年新低。美國勞工統計局週四公佈的數據顯示，美國6月PPI同比上漲0.1%，為2020年以來的最小同比漲幅，較5月的1.1%大幅回落，且低於經濟學家普遍預期的0.4%。不過，在5月環比下降0.3%之後，美國6月PPI環比重新上漲，漲幅為0.1%。剔除波動較大的食品和能源專案的核心PPI同比上漲2.4%，低於經濟學家預期的2.6%和前值2.8%;環比漲幅為0.1%，低於經濟學家預期的0.2%和前值0.2%。

美國初請失業金人數小幅下降。截至7月8日當周初請失業金人數為23.7萬，較上周減少1.2萬，低於經濟學家普遍預期的25萬。此外，截至7月1日當周續請失業金人數增至172.9萬人，這是四個星期以來的首次增長;截至7月8日當周初請失業金人數四周均值則降至24.68萬人。過去幾個月，失業救濟申請基本穩定在歷史低位，儘管其他勞動力市場指標顯示經濟正在放緩。上個月美國雇主增加了 209,000 名員工，為2020年底以來最少。有分析稱，申請失業救濟人數將在9月初再次激增，屆時夏季臨時工將被解雇。

IMF：全球經濟既有“些許韌性”，也有增長勢頭放緩跡象。國際貨幣基金組織(IMF)表示，第一季全球經濟增長略高於其4月作出的預估，但此後的數據顯示局面喜憂參半，既有“些許韌性”，也有增長勢頭放緩的跡象。IMF並未對2023年4月作出的全球GDP增長2.8%(低於2022年的3.4%)的預估進行任何調整，但表示風險“主要”傾向於下行。IMF表示，中國經濟正在放緩，原因是民間投資趨軟、出口放緩以及內需下降。美聯儲理事沃勒表示，他不認為美國已經解決通脹問題。沃勒表示，他支持美聯儲今年再進行兩次升息，各升息25個基點，並稱“我認為沒有理由不在本月稍晚的會議上進行這兩次升息中的第一次。”

美聯儲最重要鷹派布拉德辭職，鴿派聲勢料將壯大。美聯儲知名鷹派人士布拉德辭去已擔任15年之久的聖路易斯聯儲行長一職，原因未知。其將出任普渡大學商學院院長。聖路易斯聯儲二號官員Kathleen O'Neill Paese將出任代理行長，即布拉德將不會再出席美聯儲的議息會議。現年62歲的布拉德從2021年年中就一直在推動美聯儲採取更激進的加息。他認為美聯儲的通脹“暫時論”是錯誤的，而且也是第一批呼籲加息75基點的官員之一。LHMeyer/Monetary Policy Analytics經濟學家Derek Tang表示，布拉德代表著FOMC中的學院派力量，他很善於運用理論來解釋為何要在抗通脹問題上占取先機。他的離開將削弱美聯儲內部鷹派的話語權，同樣愛發聲但立場更為鴿派的幾名委員影響力可能變大，例如芝加哥聯儲行長古爾斯比。

OPEC預計明年石油需求增長2.2%，是國際能源署預測的兩倍。石油輸出國組織(OPEC)上調2023年石油需求增長預測，並預計2024年石油需求增長僅略有放緩，儘管經濟將遭遇逆風，但中國和印度將繼續推動燃料油使用的增長。OPEC在月度報告中稱，預計2024年全球石油需求將增長225萬桶/日，增幅為2.2%，而2023年為增長244萬桶/日。據塔斯社報導，俄羅斯副總理諾瓦克表示，將由各企業自行決定是在8月削減石油產量還是出口規模，但俄羅斯的任務是減少對世界市場的供應。俄羅斯此前表示，將在8月把石油出口降低50萬桶/日，但目前尚不清楚將從哪個層面削減供應。

作者：艾德金融研究部

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