港股晨報丨料日內恒指有望持續小幅上揚 新能源汽車股或短期休整

大市綜述

昨日，港股市場三大指數低開高走，集體上漲。截至收盤，恒生指數漲0.57%，收於19415.68點；國企指數漲0.34%；恒生科技指數漲0.50%。

板塊方面漲跌互現，醫藥、油氣開採、服裝、旅遊、航運、電訊等漲幅居前，而基建、銀行、地產等跌幅居前。大市成交760.46億港元，科技指數成份股成交182.45億港元，南向資金淨買入4.54億港元。

隔夜，歐洲市場四大股指齊跌，英國富時100指數跌0.10%，法國CAC40指數跌0.23%，德國DAX指數跌0.26%，歐洲斯托克50指數跌0.16%。

料恒指持續小幅上揚。亞太市場，早盤日經225指數跌0.78%，韓國綜指開盤漲0.15%。截至7月5日，恒生指數夜期(7月)收報19265點，跌78點或0.403%，低水151點。

澳聯儲再度暫停加息但放鷹：為進一步緊縮敞開大門。7月4日週二， 澳聯儲暫停了緊縮的腳步，將關鍵利率維持在4.1%，為2012年4月來最高水準，自去年5月啟動緊縮行動以來，澳聯儲已加息12次，累計加息幅度達400個基點。暫停加息這一決定也延續了澳聯儲此前的“行事作風”：在2月和3月加息，4月暫停，5月和6月再次加息，在7月暫停。與美國和歐洲央行持續的緊縮政策不同，澳聯儲傾向於暫停來評估經濟前景和風險。

板塊方面，科技板塊估值仍相對較低。截至6月30日，恒生科技指數當前PE（TTM）為25.13x，低於歷史均值41.06x，與歷史最低值24.24基本相若，當前處於歷史1.32%分位點。從中長期看，持續看好科技指數回暖。科技指數成份股，包含了新能源汽車、半導體、綜合互聯網公司、互聯網垂直應用公司、軟體、消費電子等。年初至今，新能源汽車表現強勢，此外，業績相對穩健的公司更受市場青睞。年初至今，恒生科技指數跌1.32%，1月漲10.02%，2月跌13.59%，3月漲9.65%，4月跌9.35%，5月跌7.04%，6月漲7.85%，7月2個交易日漲4.17%。

新能源汽車股或繼續休整。昨日，小鵬汽車-W（09868.HK）跌6.52%、蔚來-SW（09866.HK）跌4.94%、零跑汽車（09863.HK）跌4.07%。從技術面看，6月以來的持續上漲，技術面上部分新能源汽車公司已經處於“超買”附近；從消息面上，汽車公司6月銷量已經落地。汽車股的下一個節點在中報，在此之前，相關公司或趨於震盪。

對於銀行、保險、券商、煤炭、油氣、電訊、電力等“中特估”板塊，從5月10日後整體出現了階段性退潮，當前板塊之間出現了分化。我們認為，銀行、券商、基建相對反彈乏力，而油氣、電訊、保險相對強勢。煤炭與電力板塊，從去年川渝的經驗來看，高溫缺電對電力股、煤炭股或短期帶來積極效應。

重點關注

1) 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2023年7月4日該公司斥資4.03億港元回購119萬股，回購價格為每股336.4-341.0港元。

2) 萬科企業(02202.HK)公告，2023年6月，萬科實現合同銷售面積252.0萬平方米，合同銷售金額361.4億元，同比下降23.42%。

公司財報公佈

今日，港股市場無明星公司發佈財報。

新股動態

1、眾安智慧生活（02271.HK）：6月30日-7月11日招股，招股價1.18-1.48港元/股，每手2000股，預計7月18日正式上市。

公司簡訊精選

1. 騰訊控股(00700.HK)發佈公告，於2023年7月4日該公司斥資4.03億港元回購119萬股，回購價格為每股336.4-341.0港元。

2. 友邦保險(01299.HK)公告，7月4日耗資1.32億港元回購162.5萬股，每股價格為80.8-81.6港元。

3. 海爾智家(06690.HK)發佈公告，於2023年7月4日，該公司斥資人民幣3307.46萬元回購143萬股A股，每股回購價為22.9-23.25元。

4. 萬科企業(02202.HK)公告，2023年6月，萬科實現合同銷售面積252.0萬平方米，合同銷售金額361.4億元，同比下降23.42%。而1~6月，萬科累計實現合同銷售面積1297.0萬平方米，合同銷售金額2039.4億元，同比下降5.27%。

5. 碧桂園(02007.HK)公佈，公司於2023年6月單月共實現歸屬公司股東權益的合同銷售金額約人民幣160.0億元，同比下滑53.65%，歸屬公司股東權益的合同銷售建築面積約203萬平方米。

6. 合景泰富集團(01813.HK)公告，2023年6月，集團及其合營企業及聯營公司的預售額為人民幣17.3億元，預售建築面積約為85,000平方米。

國內外要聞

1) 國家醫保局發佈《談判藥品續約規則（2023年版徵求意見稿）》和《非獨家藥品競價規則（徵求意見稿）》，向社會公開徵求意見。業內人士表示，從規則調整來看，藥品在多個階段降幅都將會更小，本次續約規則調整從多個方面降幅更加合理溫和，利好創新藥行業長期健康發展。

2)  乘聯會預計，6月新能源乘用車廠商批發銷量為74萬輛，環比增長10%，同比增長30%；上半年累計批發銷量為353萬輛，同比增長44%。

3) 經濟合作與發展組織數據顯示，七國集團5月份同比通脹率從4月份的5.4%降至4.6%，達到2021年9月以來最低水準，但是英國是七國集團中唯一通脹仍在上升的國家。

4) 國家發改委主任鄭柵潔表示，要促進數字經濟和實體經濟深度融合，加快推進數字產業化，加強數字技術基礎研究，培育壯大人工智慧、物聯網、量子計算等新興產業，打造具有國際競爭力的數字產業集群。

5) 國家能源局局長章建華表示，在保障能源安全供應同時，積極穩妥有序推動能源綠色低碳轉型，加強能源轉型政策機制保障，進一步推動完善促進能源轉型市場機制、價格機制，推進能源法、電力法、煤炭法、可再生能源法等制修訂。

大行評級

1、高盛：上調網易-S(09999.HK)目標價至182港元，評級「買入」

2、摩通：下調招行(03968.HK)目標價至60港元，仍為行業首選

3、美銀證券：料航運業盈利未見底，維持中遠海控(01919.HK)「中性」評級

4、匯豐研究：上調ASMPT(00522.HK)目標價至83港元，評級「持有」

5、瑞銀：下調普拉達(01913.HK)目標價至68港元，評級「買入」

作者：艾德金融

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