如何利用基本面分析法来投资港股?

众所周知,投资港股最基本的方法无非有两种,第一种是基本面分析法,第二种是技术分析。基本面分析法需要学习的知识很多,例如投资者要懂得如何进行财务分析、行业分析,又要学习股票估值、市场营销学、心理学、行为金融学等等,那我们要如何利用基本面分析法来投资港股呢?

基本面分析法主要包括对行业背景的分析和宏观经济形势的分析。行业在经济社会中的变动是很大的,其发展和潜力以及上市公司在行业中所在的具体的位置等等都是会对股票的价格产生很大的影响的。行业分析方面有三个内容,分别是市场类型、生命周期以及行业变动因素的分析,宏观经济形势在很大的程度上决定着股市的发展,这个对于我们来说是非常重要的理论,宏观经济运行的过程中会受到各种类型的原因的影响,常常呈现周期性变化。下面艾德证券期货为大家详细介绍基本面分析法需要分析的东西。

一、行业背景分析

1、市场类型分析

最为主要侧重的方向是行业的竞争程度,如果是那些拥有很高的竞争激烈程度的行业的话在投资壁垒上是比较少,因此进入的成本也会低很多,但是需要注意的 是相应的风险也会大,竞争程度低的行业,风险小,在利润上会更加的丰厚,但是壁垒会更多一些,拥有比较高的成本。

2、生命周期分析

主要是针对公司在发展的时候所处在不同的阶段进行分析,通常情况下发展周期可以分成幼稚期、成长期、成熟期和衰退期这四个部分。当行业处于成长阶段的时候整个的股市都不会太稳定,有很大的可能性会出现大起大落,在行业更加成熟的时候股票的价格也是会处于稳中有升的状态,在行业处在衰退期的时候股价通常是会下降的。

3、变动因素分析

最为主要指的是指政府有关产业政策变动分析,以及行业在发展中的一些变化的分析,因为中国幅员辽阔,所以根据实际情况的不同在各地经济形势的发展上也都是不一样的,发展出来的经济的势头也不同,因此我们在进行炒股分析的时候也要结合当地的经济形势进行。

二、宏观经济形势分析

宏观经济面的分析主要是指根据当前的一些宏观经济数据判断目前的以及未来经济发展趋势的一种分析,从理论上说,宏观基本面是制约股市走势的最基本因素,因而投资者对此必须保持高度关注。经济周期是因为经济在发展的时候内部运行中产生的矛盾而引发的波动,不会因为人们的主观意识为转移,经济周期通常情况下需要进行四个阶段的发展,其中包括上升期、高涨期、下降期和停滞期。而我们都知道的是股市是经济的“晴雨表”,所以这些在不同的阶段中出现的股市的具体情况,都会变现出不同的变化,在分析宏观经济形势对股市的影响的时候我们还有一点很重要的就是要注意到两者之间变化的前后时间关系。