美股下跌对我们投资港股会产生什么影响?

美国一直以来都被视为全球经济中心,美股市场的变化往往会引起全球股市的波动,由于近一段时间国际形势的复杂,美股市场开始了持续性下跌,美股下跌对我们投资港股会产生什么影响?

目前,美股利率出现倒挂,我们知道债券有长期债券和短期债券。一般来说,长期债券的利率高于短期债券。因为长期债券的期限更长,波动风险和不确定性也更高。不过在美股,出现了倒挂,也就是长债收益率反而低于了短债。这种倒挂,也是因为大量的资金涌入长债导致的。这个信号也是对未来美国经济增长下滑的担忧,美股上市公司的盈利增速都或多或少的出现了下滑,从而带动美股估值下降。

港股是以欧美投资者为主。因为通常基本面不好的时候,欧美投资者会降低自己的股票资产比例。但投资里也有一种「本土效应」,也就是说当投资者卖出股票的时候,会倾向于先卖出非自己国家的股票市场的股票。这个效应在港股上体现很明显。例如当年英国退欧的时候,港股中的 H 股主营业务都在内地,其实跟英国八竿子打不着,但是仍然短期下跌了不少。所以这次的美股下跌,可能短期里对港股等市场有影响,但长期没啥影响。

投资美股需要交税吗?

很多想要投资美股的投资者对于美股市场实行的一些制度可能不是很了解,下面就让港美股券商–艾德证券小编为大家讲解投资美股需要交税吗?

想要投资美国股票不是一帆风顺的,除了国内外汇监管的原因,中国投资者面临的最大问题是投资美国股票的税收。要知道,美国政府视税收为“绳命”,当然,我们中国的投资者不必那么紧张,美国联邦税务局对海外投资者“亲切”,简化了税目和税率等问题,在收款过程中还实行证券交易商代扣代缴政策,避免了海外投资者的担忧。虽然合法投资美国股票的海外投资者是由证券公司支付税款的,但在我们做好准备之前,我们必须对税务问题有所了解。

哪些美股投资人具有税务问题简化的资格?

凡是满足下面两个条件的海外投资者,将被视为非美国税务居民,所面临的税务问题就会被大大简化;

1) 在现纳税年度期间中的任何时候,投资者都不持有美国绿卡;

2) 在过去的三年中的任何一年里,投资者在美国境内的时间不超过183天;

美股市场有哪些常见术语?

随着经济全球化的趋势越来越强,很多投资者不仅仅把目光放在国内市场,而是更多的将目光放在国际市场上,很多刚进入美股市场的股民对于美股的基本术语可能处于一知半解的状态,今天港美股券商–艾德证券期货小编就给大家梳理了一下美股市场上的常见术语,供大家学习和参考,希望能对各位有所帮助。

美股常见术语:

1. 股票分割stock split
当公司股价长得太高,通常公司会将它一张股票分割为二张,二张割为三张等等,即股票数量增多,面值变小。股票分割意味着公司将来获利良好,届时股票价格会上涨。。
2. 反向分割reverse split
与股票分割相反。
3. 下单类型market limit
分为market和limit单两种。market是按市价购买,limit是按照你先定的价格购买。如目前某只股票报价是买入价20.03/卖出价20.05,如果market单购买,那么成交价是20.05,如果limit单限定价格20.03,则只能等有人愿意以20.03卖出时你的单才成交。
4. 并股
又称合股,是把两股或多股合成一股的财务操作手法,对于上市公司有避免退市的效果。与合股对应的是股权的拆细,如送股、转增等。但无论是并股还是送股,股票的总价值没变。

小白炒美股的注意事项:

1. 抛弃:A股抄底低价思维一方面是交易此类股票佣金不菲(很多美股券商都是按招股书来计算佣金);另一方面,美股个股退市风险巨大,尤其是低于1美元的便士股,一旦退市,很难翻身,投资便士股,建议仓位上不要超过美股总资产的五分之一。

2. 严格而止盈止损美股不像A股垃圾股,可以通过充重组、借壳、概念可以超高股价,让先前高位买入的投资者有解套的机会,美股不同,不存在炒作、等情况,更注重企业自身资本面的质地,买入后一旦下跌,应果断止损,而不是像A股那样等着解套。

3. 树立价值投资理念主仓位,重点考虑已获得市场检验的、能够清晰看懂其商业模式、有持续高增长预期的白马股。
(投资有风险,交易需谨慎!)

美股市场上通用的交易规则有哪些?

美股市场上通用的交易规则有哪些?

(1)“惯性当日冲销交易者”的定义为:任何客户在连续5个交易日执行4次或以上当日冲销交易,且该当日冲销交易的次数占这5天总交易数的6%以上。

(2)任何帐户如有“惯性当日冲销交易”的活动,都必须遵守帐户最低资产金额25000美元的规定。帐户资产少于25000美元的“惯性当日冲销交易者”帐户将不会有“当日冲销交易购买力”。

(3)卖出前一交易日的持股,并在当天重新购入该股不会被视当日冲销交易。

(4)“当日冲销交易购买力”的计算方式为:前一交易日结束时超过保证金部分资产的4倍。

(5)若帐户产生“当日冲销交易保证金催缴”,“当日冲销交易购买力”会随即降为超过保证金部分资产的2倍。保证金要求将按照客户当日所有当日冲销交易的总额计算。

(6)如果客户未能在“当日冲销交易保证金催缴”发生后的5个交易日补足保证金差额的话,帐户的“当日冲销交易购买力”限制在90天,为超过保证金部分资产的一倍(只能作现金交易),直到差额被补足止。

(7)为满足最低资产金额要求或为了补足“当日冲销交易保证金催缴”差额而存入的资金,在下2个交易日,皆无法提领。

以上,已把所了解到的部分美国股市有关“T+0”交易及规则,和盘托出。这只是部分的,不全面的,也算是抛砖引玉,希能有更全面了解、掌握者作更多的补充,以便使国内广大中小投资者,更多地、更全面地了解美国股市的“T+0”交易也即“惯性当日冲销交易”。

美股优先股怎么投资?

美股优先股怎么投资?需要注意哪些事情?下面美股开户券商–艾德证券期货就为大家解答这个疑问。

优先股的定义多年来一直在普及,优先股是在股和债之间的一种投资品种,优先股具有优于普通股的稳定分红权,可转换为普通股等多种优点,通常情况下,公司处在窘境时,会先中止普通股分紅,而再次依照承诺派发优先股分紅,这也就是为什么很多美股投资者喜欢投资优先股的原因。

怎么挑选优先股?

1.看性质

优先股和普通股共用一张年报,这是常识。在年报的开头,公司会用一句话对优先股做一个概括性的描述,比如:4.50% cumulative convertible preferred stock.啥意思呢?它是在4.5%利率发行的,累积型,可转普通股的优先股。

a、利率不必多说,即公司按照每股清偿价值(100美元/股),每年给你4.5%的利息。
有小伙伴要问,什么是清偿价值呢?
假如有一天这家公司破产了,需要清算。当这家公司还完所有的债务,还有剩余,这个时候就要清偿优先股投资者了。
可优先股投资者是按照不同的成本买入的。有的是98,有的是15。那按照什么价格还你钱呢?清偿价值! 就是年报里的Liquidation Preference/perShare。

b、优先股分为“累积型”和“非累积型”(cumulative 或者 non-cumulative)
累积型,即当公司遇到财政困难时,决定暂定发优先股股息。但困境反转后,公司必须将前面漏发的股息补上。
而非累积型,则不受约束,暂停股息后,可以不补息。所以累积型优先股比非累积型通常更值钱。
c、”convertible&# 34;,即可转换。意思是购入的优先股可以按照条款转换为公司的普通股。

2、看转换条款

我们已经知道了这只CHK-D优先股可以换普通股。那么怎么换呢?表格中告诉了你:
Conversion Rate为2.4468,即你买入1股优先股,可以兑换2.4468股普通股。
同时你要看清楚,Company’s Conversion Right From,即优先股的可转换权利从什么时候开始才能实行呢?这里是2010年9月15日起,在此之前是不可兑换为普通股的。

3、看是否有赎回条例(redeemable or not )
有一些优先股,公司在发行之时规定了强制/可选赎回条例。即到达某一时间,公司有权利用现金/普通股的形式买回优先股。投资者一定要看清哦。
由于CHK-D是不可赎回的优先股,那我们就来看看$LEGACY RESERVES LP(LGCYP)$ 。
我们在他的普通股年报$Legacy Reserves石油勘测(LGCY)$ 中可以看到有赎回条款:

年报中说:At any time on or after April 15, 2019 or June 15, 2019, Legacy may redeem the Series A Preferred Units or Series B Preferred Units, respectively, in whole or in part at a redemption price of $25.00 per Preferred Unit plus an amount equal to all accumulated and unpaid distributions thereon through and including the date of redemption, whether or not declared.
简单来说,就是公司可以在2019年6月15日以后,公司可以会宣布,用25美元/股的清算价值赎回自己的A级和B级优先股。当然,公司也规定了在赎回时需要支付之前欠付的股息。

4.看财务指标

与购买普通股注重成长性不同,优先股要考虑的事情实际只有一件:未来这家公司可否可持续经营而不破产。
一般优先股比较注重的指标有三个:
1、Working Capital(营运资金),算的是公司的短期清偿价值。即流动资产减流动负债。这个指标必须大于0,否则公司短期周转都有问题,更不要谈支付股息了。
2、Free cash flow(自由现金流),这是老生常谈的话题了。即公司的运营现金流减去资本支出,尽可能大于0。代表公司未来在完成必要的投资后仍然有现金进行偿债,支付股息,回购等多种活动。
3、负债率,我们在选普通股的时候对负债率要求一向十分苛刻。但对于优先股,一般要求公司长期负债低于公司总资产的50%。并每个季度定期观察其负债情况。
关于上面这些指标的详细算法,请参照的我的另一篇帖子:http://xueqiu.com/7813497513/57281273

投资美股优先股需要注意哪些风险?

1、利率风险

优先股是固定收益类产品。一旦美联储加息,就会导致固定收益类产品的价格大跌。因为无风险利率高了,那么风险资产的利率必须更高,才会吸引人。

2、汇率风险

要注意不是所有的优先股都是美国本地股。有不少是以ADS形式发行的,外国优先股。这些优先股以本地货币支付利息,美股的持有者需要经过中间行转换成美元以后,才能收到股息。这个时候,汇率风险显得非常重要。比如:$ 哥伦比亚航空(AVH)$ 为哥伦比亚航空在美国发行的优先股(没错,它没有普通股在美国上市)。由于南美货币的贬值,就算他股息率不变,也会遭到投资者的抛售。

详解美股上市企业的退市标准

美国股票市场是世界上最大、最市场化的投资市场。其中,“大进大出”是美国股市适者生存的机制,充分体现了资源配置功能,在首次公开募股发行和审查制度中,美国股市采用了诚信和法律制度双重约束的“登记制度”。在退市标准方面,美国股市既采用了金融退市标准,也采用了市场退市标准,下面艾德证券期货为大家详解美股上市企业退市标准。

美国股市退市标准和上市标准基本对称,例如,上市标准包括两个系列的财务标准(如总资产、净资产、净利润等)。)和市场标准(如股东人数、股票价格、市值和公有制)。同样,除名标准被对称设计为两个系列的财务标准和市场标准。一般来说,在美国上市的公司主要有两种形式退市。第一,自主退出市场,即上市公司与主管经理和第三方民间投资集团合并;第二,被动退市。上市公司被主管部门、机构或证券交易所除牌,停止交易。主要原因包括未缴纳年费、交易价格低于规定水平、违反交易规则或违法、破产或清算等。

纽约交易所的退市规定,有以下情形者将被摘牌:公众股东数量达不到交易所规定的标准;因资产处置、冻结等因素而失去持续经营能力;法院宣布公司破 产、清算;财务状况和经营业绩达不到交易所规定的最低要求等。在公司出现退市情形时,纽交所允许公司有18个月的整改期间,18个月后,公司仍未达到持续 上市标准的,才被终止交易。
著名的美国“两房”也因数十亿的亏损,导致股价长期低于所规定的1美元,或将很快从纽约交易所退出。

纳斯达克交易所的退市条件是,如果某公司股票市价低于最低交易价(1美元)超过30个交易日,会向该公司提出退市警告,并限其在90天内改善公司业 绩,使股票的市价回复到高于最低交易价的“可以接受”水平,否则该公司将被勒令退市。在某些情况下,纳斯达克会给上了“退市”名单的公司3个月以上的宽限 期,不过前提是该公司必须证明其净收入超过75万美元,股东所持股票金额超过500万美元,或公司市值超过5000万美元。

在海外老牌证券市场上,股票退市几乎与上市一样普遍。一个典型数据是,在美国纳斯达克市场上市的股票,数量最多时曾超过5000只,现在只有 2000只左右。这也就是说,近几年来,纳斯达克市场退市股票远比上市的还多。另外,据美国证券交易委员会统计,如今中国在美国上市的股票中,也已有42 家退市或者被无限期停牌。

以上就是美股上市企业退市标准,严格的退市制度是保证上市公司质量的重要手段,也是注册制度的必要补充。只有这样,优胜劣汰,才能真正有效地发挥股票市场在优化资源配置中的作用,同时保持股票市场规模与流动性相协调的合理水平。对于一个成熟的证券市场来说,退市制度在稳定其运行,并促进其发展上所起的作用有多么非常重大。退市的重要性,丝毫不亚于上市。

影响美股走势的因素有哪些?

美国股票是价值投资的市场。决定股票价值的最大因素是企业的发展。除了决定价格的长期发展之外,还有一些影响美国股市和个股的次要因素,那么可能影响美股走势的因素有哪些呢?

1.FOMC美联储加息会议

美联储利率会议的时间会提前一年确定。一般来说,它每年将举行八次利率会议。具体时间不是很固定。每次会议通常持续1-2天。会议大纲将主要关注经济运行、金融市场风险和货币政策决策。毫无疑问,美联储加息会议是对美国股市影响最深远的会议,有多大影响呢? 就是不需要看会议结果是否加息或降息,而是宣布召开会议本身就会对市场情绪有所影响,在召开会议的当天,美股一般都会有比较大幅的波动,自1986年以来,FOMC就开始对美股大盘产生影响了。

那么是否加息对于美股市场究竟有什么意义呢?首先,加息意味着利率上升,这也意味着企业的利息成本增加,这不利于企业利润,最终会抑制股市;其次,美元利率的上升使国际热钱流入美元市场,导致美元上涨。 另一方面,普拉达500指数的股份制企业的收入利润合计,近一半来自美国以外的国内市场,美元的升值导致了它们海外收入的利润变相折价,造成利润下降,进而影响财务数据。然而,近年来是否加息对整体市场影响甚微,即使会议不考虑加息,只要过去30年美联储会议当天有多个指数,而其他时间都很短,总收益率将优于整体市场。所以说美联储发布新政策引发的市场行情,其实没有举行FOMC会议这一事件本身的影响来的大。

2.EIA原油数据

EIA原油库存数据在北京时间每周星期三下午10点30分由美国能源部统计发表,该数据主要显示了美国本周原油库存数量,对沥青和原油精炼产品(燃料、柴油等)有很大影响,一般来说原油走势和美元的走势呈相反方向,与黄金等贵金属的走势相同。当原油库存增加时,说明市场上的原油供应量过盛,就会导致油价下跌,美元价格上涨,黄金价格下跌。而当原油库存减少时,表明市场上对原油需求量较为旺盛,油价上涨,美元价格下跌,黄金价格上涨。

原油库存的变化实际上反映了美国政府对石油价格的态度。 战略原油库存大幅增加的话,美国政府承认当时的石油价格的话,战略库存增加,原油资源储备,供求矛盾激化,石油价格上升。反之,如果战略原油库存大幅减少,表明美国政府否定当时的油价,就会减少战略库存,消耗原油资源,缓解供需矛盾,导致油价下跌。

3.非农数据

非农业数据主要指非农业就业人数、就业率、失业率三个数据,它基本上反映了美国农民以外的就业状况,非农业数据可以直观地表现美国现在的经济状况,它与美股大盘呈正相关的关系,一般非农数据的发布都会引起比较大的波动,简单理解就是非农数据好于预期,美国经济好转美元上涨原油下跌;非农数据差于预期,美国经济恶化美元下跌原油上涨。非农数据对美股大盘、美元、原油等都有比较重要的影响,如果哪位有过交易外汇的经验,那对非农数据更是再熟悉不过了。非农数据能够反映出美国制造行业和服务业的发展状况,对于美联储货币政策的调整也是非常重要的参照。它的公布时间是北京时间每月第一个周五的晚上20:30。

4.企业财报

美国股市最重视的是企业的业绩和发展,财经是反映企业发展的最直接因素。 某公司的财报不仅反映了过去一年的营业状况,还反映了将来应收账款的预期,对某公司的股价变动有很大的影响力,绝大多数公司财报日附近的股价都会有较大变动。

以上就是影响美股走势最重要的四大因素,目前美联储已经暂停紧缩(加息与缩表),市场利率亦明显回落,相比高估值和美联储紧缩,基本面可能是当前美股市场面临的更大挑战,当前纽约联储模型预计的2020年衰退概率已升至27.5%,2s10s收益率曲线一度缩窄至14个基点。从企业盈利角度,受2018年高基数影响,2019年盈利增长会明显回落。

投资者投资美股打新合适吗?

在美国,企业的IPO一般由承包商运营,这些承包商一般是高盛、瑞银、摩根斯坦利等投行,新股IPO的股份分配完全由承销商确定,通常分配的顺序是,先分配亲友股(公司创始人、管理层自行决定分配),然后是机构投资者,最后是资产在百万以上的高净值客户,因此美股散户其实很少有机会接触到新股,如果有机会投资新股的话,适合打新吗?

因为IPO没有在市场上交易,所以不知道价格是否过高,在大部分情况下,这一投机性较强的领域还是应该留给那些经验老到的机构投资者来探索,他们能够接触到必要的深度研究,并可以通过多种股票来分散自己遇到的风险。但是,并不表示IPO发行后不能投资,当它在萌芽阶段不断上涨时,你完全可以买进这只新股票,发行IPO后,当股票从最初的调整及价格形态形成区域突破时,是最保险的购买时期,如果某新发行的股票在市场上至少交易1~3个月,可以得到有价值的股票价格和交易量的数据,对其趋势进行更好的分析。在发行后的3个月到3年之间,总会有一些公司从许多新股中脱颖而出。他们有无人能及的新产品,出色的季度收益和过去几个季度的大营业额,你应该考虑是否应该投资它们。

一些新发行的股票会表现出强势的收益和杰出的成交量增长,而且还形成了合理的价格形态,那些掌握了正确的选股和择时技巧的资深投资者可千万不要错过这一机会。按照这些技巧来进行投资的话,这些股票可能会成为新投资理念的重要来源。近几年的多数大牛股都是在1~8年或是1~10年前发行IPO的。尽管这样,新发行的股票波动性仍然更强,而且还会在艰难的熊市中偶尔遇到大规模的价格修正。
(以上仅为一般市场分析,并非构成投资意见,入市须谨慎!)

详解美股融资融券及借贷市场!

有些国内投资者对融资融券交易听起来可能会有点陌生,但它是美国股票交易中非常常见的交易方式。用“借”一词来表达的话,融资是向证券公司借钱买股票,融资券是向证券公司借钱出售的所谓“卖空”。今天艾德证券期货要带大家详细了解美股融资融券及借贷市场,希望能让各位投资者更加了解美股市场。

美股融资融券:

融资融券(Margin trading),即股票借贷,是指投资者以资金或证券为质押,向证券交易商借入和卖出证券。在约定的时间内,投资者回购相同数量和种类的证券,并将其返还给证券交易商,支付相应的保证金费用。股票借贷可以从两个方面来看:贷方和借方。在股票借贷市场,借贷头寸会产生利息回报。持有完整多头头寸的投资者可以通过经纪人借出股票来增加整体回报。股票借出的每一天,美国证券公司都将根据市场利率支付借贷费给出借人及收取管理费,通常一些大型的美国证券公司可直接进场交易全球20个国家100多个市场横跨股票、期权、期货、外汇、债券等资产类别。

美股借代市场:

1.借出方

借出方指拥有股票或ETF多头头寸,并且可以将股票借给希望对股票做空并愿意支付借贷费(Borrow fee)的投资者。费率取决于股票借贷市场的供求,借入利率范围从年息0.1%到甚至超过100%不等。一般地,蓝筹股在股票借贷市场通常都有足够应对现有借入者需求的存储量,所以股票持有者比较难以将股票借出以收取借贷费。例如谷歌(GOOG)的借贷利率通常在年息0.25%。但是对于很多小盘股、流动性不佳的股票和ETF却完全相反。这些股票通常需求量高并且比较难借到,所以看空者愿意支付较高的借贷利息,如太阳城公司(SCTY)当前(2013年8月12日)借贷利率为12.5%。

股票借出期间,借出方可以随时卖掉全部股票。股票是否借出与交易并没有关系。由于借出的股票可能不受证券投资者保护协会(SIPC)的保护,美国证监会SEC的法规要求经纪商必须提供给投资者股票价值相同的现金抵押以保护投资者,以尽量避免没能将股票归还的小概率事件。当然,经纪商无法保证所有合格的股票都会被借出。

2.借入方

借入方是通常借入股票进行卖空,在将来把股票买入平仓后,返还给借出方。借入股票有两种普遍的原因。其一是用于对冲,当于一个标杆指数内拥有多个多头股票,卖空同指数内流动性充分的指数ETF可进行反向对冲市场波动。其二是用于投机。投机的投资者认为某只股票或指数风险高并且价格并没有真实的反映市场情况,这时他会选择卖空股票并在将来以更低的价格买入股票以赢取利润。当然,当市场有强烈看空欲望时,卖空方需要支付较高利率来借取股票。

美股市场关于“t + 0”的交易规则是怎样的呢?

最近,随着国内股票期货( t +0)的上市,社会上要求a股市场恢复“t + 0”的呼声激增,据说甚至连门户网站上股东的支持率也达到了90%,其中一个重要的说法是,从美国等成熟、发达的股票市场中学习,并与国际惯例联系在一起。那么,美股市场关于“t + 0”的交易规则是怎样的呢?

美股市场关于“t + 0”的通用交易规则主要有:

(1)“惯性当日冲销交易者”的定义为:任何客户在连续5个交易日执行4次或以上当日冲销交易,且该当日冲销交易的次数占这5天总交易数的6%以上。
(2)任何帐户如有“惯性当日冲销交易”的活动,都必须遵守帐户最低资产金额25000美元的规定。帐户资产少于25000美元的“惯性当日冲销交易者”帐户将不会有“当日冲销交易购买力”。
(3)卖出前一交易日的持股,并在当天重新购入该股不会被视当日冲销交易。
(4)“当日冲销交易购买力”的计算方式为:前一交易日结束时超过保证金部分资产的4倍。
(5)若帐户产生“当日冲销交易保证金催缴”,“当日冲销交易购买力”会随即降为超过保证金部分资产的2倍。保证金要求将按照客户当日所有当日冲销交易的总额计算。
(6)如果客户未能在“当日冲销交易保证金催缴”发生后的5个交易日补足保证金差额的话,帐户的“当日冲销交易购买力”限制在90天,为超过保证金部分资产的一倍(只能作现金交易),直到差额被补足止。
(7)为满足最低资产金额要求或为了补足“当日冲销交易保证金催缴”差额而存入的资金,在下2个交易日,皆无法提领。

以上,小编已把所了解到的部分美国股市有关“T+0”交易及规则,和盘托出。这只是部分的,不全面的,也算是抛砖引玉,希能有更全面了解、掌握者作更多的补充,以便使国内广大中小投资者,更多地、更全面地了解美国股市的“T+0”交易也即“惯性当日冲销交易”。