内地投资者如何投资香港指数?

国内除了上海和深证两个证券交易所之外,还有一个非常重要特殊的证券交易所——香港证券交易所。

香港在没有回归之前,就是一个有几十年证券交易历史了,比A股的历史还要长一些,香港股票市场也是一个比较成熟的股票市场,港股市场是和内地关系最紧密的市场之一,像我们所熟悉的腾讯、比亚迪、联想等都在港交所上市交易。

恒生指数

恒生指数是港股最具代表性的指数,成立于1964年,历史悠久。恒生指数是由香港恒生指数公司开发的,恒生指数点数、估值和历史点数都可以在恒生指数官网查到。

恒生指数代表的是港股的蓝筹股,由港交所上市的50家规模最大,流动性最好的公司组成,用来反映香港股市的整体水平。恒生指数就是由港交所市值规模最大、成交最活跃的50家企业组成,每季度重选一次,这个指数和上证50指数很像。像我们所熟悉的中国移动、腾讯等,都在港交所上市,它们的自身规模很大,所以也会被入选恒生指数。

恒生指数虽然说是香港股市的代表,但实际上现在与A股的联系越来越紧密了,恒生指数最近十几年成分股中的内地公司占比越来越高,香港本地公司占比逐渐下滑,这也是指数的一个优势,能够自动完成新陈代谢。

盈富基金

恒生指数在中国本地也有对应的指数基金,盈富基金就是香港本地可以投资的一只恒生指数基金。

盈富基金很有传奇色彩,1977年亚洲金融危机爆发,当时很多亚洲国家纷纷倒在像乔治·索罗斯这样的金融大鳄的脚下,后来索罗斯盯上了港股。以索罗斯为首的国际金融投机家通过做空港币,迫使政府为了维护汇率,被迫提高汇率,汇率提高后会对股市产生负面影响,再配合这种负面影响做空股票市场,做空获利。

香港政府为了维护恒生指数,最后通过提高利率和做空成本,大量买入恒生指数成分股的方式保住了恒生指数。香港政府战胜了索罗斯,但是这些股份也不能一直拿在政府手里,如果直接卖掉,会对当时还不稳定的香港股市产生冲击,于是成立了一只盈富基金。政府为了保证盈富基金认购完成,给盈富基金设置了非常多的条件,只有0.03%的管理费率,赠送红股,每年两次稳定派息等。

如果有港股账户,那盈富基金就是投资恒生指数基金的最好选择。如果没有港股开户可在我们艾德证券进行开户,只需提供内地身份证和银行卡即可开户,具体流程如下:https://www.edhk9.com/eddid-apply

H股指数:

H股指数指的是在内地注册,却在香港上市,用港币交易的股票。

内地有非常多的企业在香港上市,比如青岛啤机、华润等,至今已经有160多家企业到香港上市。

为了衡量这些公司股票的表现,恒生指数编制了恒生中国企业指数,也就是我们所熟知的恒生国企指数,简称H股指数。

H股指数,最初只有10只成分股,从2000年开始,才改为40只成分股,到了2017年,H股指数进行了扩容,从原来的40家,变成了50家。

H股指数为什么要扩容,H股指数反映了再香港上市的内地公司的平均走势。但是很多主营业务在内地,注册地不在内地,它们在海外地区注册,但是也是在香港上市,比如腾讯,就不能纳入H股指数。这样一来,H股指数就有违它的初衷,不能全面反映出香港上市的内地公司的平均走势。

所以2017年,恒生指数对H股指数进行了扩容,主要有以下变化。

1、数目变多了,成分股从原来的40只股票,变成了50只股票。

2、对企业的盈利要求更高了,新的要求入选成分股的公司必须盈利,而且经营现金流、分红都要是正数。

3、最主要的是增加了10只红筹股和民营企业,主要是腾讯、中移动等公司。

香港中小

在港股市场中,恒生指数和H股指数的定位,就类似于沪深300指数,投资的都是大盘股,那香港市场中小盘股由没有对应的指数,那就是香港中小。

香港中小有以下特点:

1、香港中小主要投资的都是H股和红筹股,也就是主营业务在内地的公司。

2.香港中小,放在港股市场里属于中小盘股,香港中小的平均市值规模是300亿元,和沪深300的规模比较相近。

3、香港中小有一个比较大的风险,就是老千股,简单来说就是以专门坑害普通投资者为获利方式的股票。如果投资香港中小有150多只成分股,所以单个公司有老千股,指数基金也不至于“伤筋动骨”。

总结:港股市场是一个非常好的投资市场,我们可以通过间接投资港股指数基金来享受港股上市公司带给我们的红利。