美股投资之期权基础知识详解!

经济全球化时期,投资者的投资布局不仅限于国内市场,美国拥有世界上规模最大、结构最完整的多层次资本市场,其股票市场也吸引了很多人的关注,现在国内有很多参与美股市场交易的投资家,其中美股期权也是投资者经常交易的类型之一,下面艾德证券期货为大家详解美股期权基础知识。

美股期权交易就是一份合约,是交易双方关于未来买卖权利达成的合约,本合同赋予所有者权利(非义务),在某一特定的日期或当天,可以以固定价格购买或销售资产,美股期权常用的是指数期权、ETF期权和个人股票期权,这通常是根据交易者的个人习惯、风险偏好和熟悉程度来选择的。交易者接触期权的最初,首先需要知道期权的契约要素,主要是标的资产、权利价格、权利金、有效期、权利方向和权利方式。

其次,需要了解一下期权的分类。期权的主要分类有两种:

1)按行权时间可分为美式期权、欧式期权和百慕大期权。要注意下的是,三者最大的区别是行权的时间并不是区域限制。美式期权是指期权持有人在到期日前整个期间随时可以行权,欧式期权则只有在到期日才能结算行权,百慕大期权是一种可以在到期日前所规定的一系列时间行权的期权,百慕大期权可以被视为美式期权与欧式期权的混合体。

2)按期权权利可分为看涨期权和看跌期权。看涨期权(Call Option),是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格买入某种金融工具的期权合约;看跌期权(Put Option),是指期权买方有权在将来某一时间以行权价格卖出某种金融工具的期权合约。

期权可以买卖,期权又分看涨和看跌两种类型,所以期权有四种基本操作,即四向交易:买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权:

1)买进看涨期权若交易者买进看涨期权,之后市场价格果然上涨,且升至执行价格之上,则交易者可执行期权从而获利。从理论上说,价格可以无限上涨,所以买入看涨期权的盈利理论上是无限大。若到期一直未升到执行价格之上,则交易者可放弃期权,其最大损失为期权费。

2)买进看跌期权若交易者买进看跌期权,之后市场价格果然下跌,且跌至执行价格之下,则交易者可执行期权从而获利,由于价格不可能跌到负数,所以买入看跌期权的最大盈利为执行价格减去期权费之差。若到期一直涨到执行价格之上,则交易者可放弃期权,其最大损失为期权费。

3)卖出看涨期权若交易者卖出看涨期权,在到期日之前没能升至执行价格之上,则作为看涨期权的买方将会放弃期权,而看涨期权的卖方就会取得期权费的收入。反之,看涨期权的买方将会要求执行期权,期权的卖方将损失市场价格减去执行价格和期权费的差。

4)卖出看跌期权若交易者卖出看跌期权,在到期日之前没能跌至执行价格之下,则作为看跌期权的买方将会放弃期权,而看跌期权的卖方就会取得期权费的收入。反之,看跌期权的买方将会要求执行期权,期权的卖方将损失执行价格减去市场价格和期权费的差。后面两种卖出期权小编暂不建议初学者操作哦,其涉及的知识要点和逻辑较前者更为复杂。

以上就是美股期权基础知识,熟悉这些交易的途径,在期权交易中获利不容易,需要更加系统的学习,想尝试的朋友可以从少开始,买一点作为实操练手。但切记,股市有风险,投资需谨慎!