美股交易账户有哪些类型

越来越多的球友关注国外市场,尤其是美国股市,部分投资者早已新一轮投身于美国股票股票市场了,今天艾德证券期货为大家普及一下美股交易账户有哪些类型。

1. 现金账户

现金账户是最基本的账户类型,没有最低存款要求,不支持融资,也不能融券卖空股票。

美股实行 T+2 交易清算制度,通过现金账户进行日内交易(Day Trade)会受到一定程度的限制,现金账户可以使用未交割资金买进股票, 但是需要在原本资金交割完成后才可以卖出。

在现金账户使用交割完成的资金可以进行日内交易,买入的股票可以随时卖出, 没有任何限制。

若在现金账户里使用未交割完成资金买入股票,又将该股票在原本资金未交割完成前卖出, 账户将会产生 Good Faith Violation 违规操作。每一次 Good Faith Violation 违规操作都将在 12 个月之后到期并消除。若连续在 12 个月内发生超过 3 次的 Good Faith Violation 违规操作,该帐户将在第 4 次违规时面临 90 天限制。使用融资帐户可以帮助投资者避免此类违规及限制

举例:投资者在周一使用交割完成的资金 (500 美元)买入了 100 股 ABC, 然后又在当天把 100 股 ABC 卖出 (因为买进时使用的资金已经完成 交割, 所以 100 股 ABC 可以随时卖出)。 卖出 100 股 ABC 收回的资金(550 美元)需要 T+2 交割, 也就是周三完成交割。 在现金账户里进行日内交易过的资金不可以当天再次使用, 第二天才可以使用。 假如投资者在周一卖出了 100 股 ABC(550),该笔资金会在 T+2 日也就是周三完成交割,在交割之前如果投资者使用该笔为交割资金买入其他股票,则不可以在周三交割日前卖出,否则将会造成一次现金账户违规操作 Good Faith Violation。

2.Reg T 融资账户

也称 Reg T 保证金账户,投资者可以用股票作抵押,按账户资产总市值的一定比例借用证券公司资金进行投资,即可以向券商融资,也能直接融券卖空股票。

根据美国金融业监管局(FINRA)和纽约证券交易所(NYSE)监管要求,当账户总资产大于 2000 美元而小于 25000 美元时,保证金账户可以在连续 5 个交易日内进行 3 次 T+0 日内交易操作,但是禁止 5 个交易日内的第 4 笔建仓交易。如果您在 5 个交易日内超过 3 次 T+0 日内交易,账户会被禁止交易 90 天。

当账户总资产大于 25000 美元时,保证金账户可以不受限制地进行 T+0 日内交易操作。

当账户总资产小于 2000 美元时,保证金账户将受到限制,无法使用融资融券交易;可以通过存入资金或交易获利将总资产提升至 2000 美元以上,从而解除限制状态。

延伸阅读:

(1)日内交易举例

在星期一,1000 股 XYZ 股票被买入。当天稍后,1000 股 XYZ 股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期三,1000 股 XYZ 股票被买入。当天稍后,500 股 XYZ 股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期一,500 股 XYZ 股票被买入。当天稍后,又有 500 股 XYZ 股票被买入。在星期一收盘后交易中,1000 股 XYZ 股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期一,500 股 XYZ 股票被买入。在星期二,又有 500 股 XYZ 股票被买入。星期二稍后,500 股 XYZ 股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期四,500 股 XYZ 股票在开市前交易中被买入。在星期四的收盘后交易中,200 股该股票被卖出。这被看作一笔日内交易。

在星期四,客户买入 500 股 XYZ 股票。星期四稍后,该客户卖出 1500 股 XYZ(逆转创建新的空头头寸)。在星期五,该客户买入 1000 股 XYZ 股票。这被看作一笔日内交易。

(2)非日内交易举例

在星期一,500 股 XYZ 股票被买入。在星期二,又有 500 股 XYZ 股票被买入。在星期三,1000 股 XYZ 股票被卖出。这些当中任何一个都不被看作日内交易。

在星期四,客户买入 500 股 XYZ 股票。在星期五,客户卖出 500 股 XYZ 股票。星期五稍后,客户买入 500 股 XYZ 股票。这不被看作一笔日内交易。

在星期五,1000 股 XYZ 股票被买入。在接下来的星期一,1000 股 XYZ 股票被卖出。这不被看作一笔日内交易。

3. 投资组合融资账户

投资组合是一种高级的融资账户,依据交易账户的结构,投资组合融资账户的保证金要求可能低于 Reg T 账户的保证金要求,从而转化成更高的杠杆率。投资组合保证金的主要目标之一是反映对冲头寸的平衡投资组合中较低的内在风险。应当注意的是,对拥有高度集中账户的客户,投资组合保证金计算出来的保证金要求可能会高于 Reg T 的保证金要求。

要具备投资组合融资账户资格,客户净资产须最低在 11 万美元以上,并具有期权交易许可。

RegT 融资账户可以在盈透证券官网账户管理的交易配置页面上升级为投资组合融资账户。