【4月25日每日国际期货复盘】美元黄金双双收涨,短期黄金有一定的抗跌性

原油期货方面:本轮上涨脱离基本面,油气库存创16个月新高

1.利空:

据美国能源信息署EIA的官方统计,截至4月19日当周,美国EIA原油库存增加548万桶,远超预期的增量100万桶,前值为减少139.6万桶。这是美国原油库存在过去五周内第四周增加。从总量来说,当周原油库存创2017年12月以来新高。主要由于进口量增加,上周美国日均进口710万桶原油,较此前一周增加了110万桶/日。

截至4月19日当周,美国原油期货的交割地库欣地区库存增加46.3万桶,前值为减少154.3万桶。汽油库存减少212.9万桶,大于预期的减少182.2万桶,前值为减少117.4万桶。包括柴油和取暖用油在内的精炼油库存减少66.2万桶,逊于预期的减少90万桶,前值为减少36.2万桶。

财经媒体CNBC发现,主要代表石油消费国的国际组织:国际能源署IEA周二表示,油市正处于“充分供应”中,全球的剩余产能也保持在一个合理水平,似乎暗示油市供给端并没有预想那般吃紧。

高盛和巴克莱都在本周警告投资者,相关制裁在长期内不会对油价产生重大影响;伊朗产量的下跌远不能抵消原油闲置产能的规模,明年油价还要跌。

利好:金融博客Zerohedge指出,美国EIA汽油库存已经连降10周,汽油库存总量跌至2015年以来同期最低,可能反映了美国炼油厂商从冬季末维修期返工的速度慢于历史同期水平。

2.黄金走势方面:美元黄金双双收涨,短期黄金有一定的抗跌性

尽管周三加拿大利率决议明确表示放弃加息,多数非美货币走弱,美元刷新近一年高点,但是黄金并未走低,且一度反弹至1280美元附近,呈现出明显的抗跌性,因地缘风险因素提振了黄金买需,黄金昨日盘中最高涨至1280美元/盎司附近,收盘收于1278美元/盎司,今日亚洲市场黄金震荡走高再次试探前期的1280的压力。

昨日黄金和美元指数出现同步上涨,表明短期黄金大跌后反弹需求较强,这种抗跌的走势意味短线上行的可能性较大,昨日美元指数大涨,短线若回调黄金则会大幅反弹,但目前基本确立了美元多头走势和黄金的空头走势,固投资者可以考虑反弹高位做空黄金。

黄金需求:4月25日黄金ETFs数据显示,截止4月24日黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量747.87吨,较上一交易日减少1.76吨,黄金ETF-iShares4月24日黄金持有量298.58吨,较上一交易增加0.74吨。

据国际货币基金组织(IMF)的数据,印度央行去年增持黄金约42吨,加上今年1月和2月进一步增持,印度目前的黄金储备达到近609吨的历史高位。俄罗斯在2018年购买了274吨黄金,并且今年进一步买进,而中国央行也处在始于去年12月的新一波购买热潮中。

艾德证券期货研究部:COMEX 6月黄金期货亚洲市场震荡走高,从走势上看明显处于下行通道,日线上走出一个典型的复合头肩顶形态,后续依旧有较强的下行压力,昨日黄金上行,表明短期反弹的力度会比较强,但我们依旧可以考虑反弹做空的思路,今日可以重点关注复合头肩顶的颈线位压力,即1285美元/盎司附近的做空机会,止损设置为:1290美元/盎司。

3.美元指数方面:美汇指数大幅走高,创近一年新高

周三晚间公布部分经济数据利好美汇指数,其中加拿大央行维持利率不变,令加元大跌近40点创出近4个月新低,德国和欧元区信心指数表现不佳拖累欧元,英国脱欧前景的不确定性拖累英镑,澳元等商品货币也大幅走弱,非美货币基本全线走弱,美元吸引力增加,美指大幅上行最高涨至98.189,创出11个月来新高,今日亚洲市场美元走势弱势震荡,但保持在98整数关口以上,表明美指强势。

近期利好美元的因素较多,1:欧洲等地经济数据表现不佳,而近期美国市场的财报季看,多数重磅股数据较好,实际上也反映出美国经济目前较好的状态,市场因此也对周五即将公布的GDP数据预期较好;2:油价上涨提升通胀上涨的预期,降低了美联储降息的预期,对美元指数而言属于利好;3:英国执政党和反对党在英国退欧磋商中取得突破的希望渺茫,英国首相特雷莎梅面临越来越大的辞职压力,令英镑承压下行,也给美元提供支撑。

虽然利好消息较多,但短期美元指数涨幅较大,警惕一个利空因素令美元回落,从去年以来,每当遇到美元大涨之后,特朗普总不忘口头打压一下美元涨势,并表示美元太过强势不利于美国在贸易局势变化中获得优势,以及可能会对美国经济增长造成负面影响。不仅如此,特朗普还不断通过施压美联储降息来间接的打压美元。而每次特朗普嘴炮打压美元时,美元指数均有不同程度的回落,虽然回落但美元指数并未改变趋势,所以特朗普打压美元时,一般就是我们低吸美元,高抛欧元的最好时机。

艾德证券期货研究部:昨日我们看好美元指数,建议但突破97.70的重大压力时可以跟随做多,目前多单盈利超过30点,多单获利丰厚,可以部分止盈,目前美元指数从日线上突破三角形上轨,后续上升的空间较多,投资者可以逢回落做多,今日可以考虑回落至97.80附近看多,止损设置为:97.60。