简单分析港股交易所的打新规则

 

打新股是指用资金参与新股申购,如果中签的话,就买到了即将上市的股票。申购港股新股必须在发行日之前办理好香港交易所证券账户。

新股认购方式

现金认购

未使用融资,只使用自己的可提金额参与认购新股;

融资认购

香港进行认购新股可通过银行借款进行打新,最高10倍杠杆。即如果投资者有1万港元,即可以认购10万港元新股。

港股交易规则

港股打新费用

总费用=港股新股认购费用+融资利息费用+股票买卖费用

新股认购费用
收费类型 费用比例 收取条件 收费方
认购手续费 每家券商各不相同,一般50-100港元/笔 无论是否中签,发起认购即收取 证券公司
经纪佣金 1% 中签才会收取 经纪公司
交易征费 0.0027% 中签才会收取 香港证监会
交易费 0.005% 中签才会收取 香港交易所

融资利息费用:一般香港券商孖展年化利息在2%左右,具体以券商公布孖展息率为准。

港股打新规则

1、申购

入场费:申购一手新股所需要的费用,拿申万宏源来说,此次的入场费为3175.68港元,每手800股。入场费包括(佣金+证监会征费+联交所交易费)X一手股数X申购上限。

2、手续费

每家券商各不相同,一般0-100不等

3、孖展(借钱打新)

香港券商孖展年化利息:以券商公布孖展息率为准。

注:手续费和孖展利息不管是否中签,都要收取。

4、申购时间

新股一般申购时间通常有3.5个工作日,从公开披露招股书之日起,一直到第四个工作日的中午12点截止,中间还可能会跨周末。但是大部分券商都会提前半天截止,有的券商甚至在第三个工作日中午12点就截止了,只给2.5天的申购时间。所以港股认购是持续时间,而且有可能在中午结束,这和A股区别,需要注意。

5、公布配售结果

申购结束之后,大约有7个工作日的冻结时间,如果认购的孖展,同样也会有7个工作日的计息时间,中签结果可以在软件查看,或者经纪人,券商通知。

6、中签率

中签率跟股票认购的热度有关,如果投资者对于该公司热度比较火,超额认购多,就是降低中签率,比如2017年上市的阅文,超额认购600多倍,一手中签率仅7.7%,投资者需要申购100手(2万股,涉及资金约110万)以上,才能稳获一手。

 

数据方面

2017年港股中签率73.5%,但2018年下降的比较厉害,平均需要申购53手才能稳中1手。

2019年3月份的数据来看,上市的16家公司,10家中签率达到100%,最低为豆盟科技,中签率为20%。

而作为香港新股申购的规则(钱多就中的越多),自然是申购手数越多,越能中签更多。